随着国内证券市场和财富管理市场的快速发展，金融机构自营、资管产品等机构投资者在证券市场中占比逐步增加，已成为券商争先服务的对象。
通过券商半年报，可以间接观察到券商机构交易业务的布局和建设情况。部分关键词如平台、量化、极速、算法等在半年报中频繁出现，反映了各券商在机构交易服务方面的几个特点：
打造统一平台，特别是专业交易平台以服务机构客户。如中信证券的全球一体化交易平台、国君的专业化机构交易平台、海通的e海方舟-机构交易版和量化交易版、申万宏源的Matrix平台、招商证券的Geetek机构交易平台、安信证券的专业交易平台、光大证券的丽海弘金策略交易平台、长江证券的长江交易魔方、西部证券的宽客交易平台，中金、广发证券的机构服务平台等；
量化：国泰君安、海通证券、华泰证券、申万宏源、广发证券、国信证券、东方证券、方正证券等均提到了量化服务；
极速（低延时）：中泰证券自主研发的XTP极速交易系统、招商证券延时低至4微秒的行情链路、国信证券的超低延迟极速交易链路。其他还有申万宏源、方正证券等也有相关布局；
算法：中信建投、申万宏源均强调了所提供的算法服务；
金融科技：中金公司、中泰证券、方正证券均强调了金融科技赋能；
可以发现，各大券商以专业交易平台服务银行、私募、QFII等机构客户，以量化和极速交易服务量化私募客户。并且多家券商在低延时领域均进行了布局，形成了比较明确的发展趋势。
各大券商半年报的具体表述为：
中信证券：全球一体化交易平台为全球客户提供综合性交易服务，MSCI指数调整交易市场份额排名第一，单日执行交易最高达 86 亿美元，创历史新高。
国泰君安：优化专业化机构交易平台，客户聚集效应日益显现、量化交易规模显著增长。PB 交易系统交易量 2.3 万亿元，同比增长 165.2%，期末客户资产规模 3,622 亿元、较上年末增长 24.5%。
海通证券：2021年上半年，e海方舟-机构交易版完善了其六大特色功能模块，公司于 2021年1月上线了e海方舟-量化交易版，与专注于实现手工交易客户高阶交易需求的 e海方舟-机构交易版形成互补。2021年上半年，e海方舟股票基金交易量同比增长 49.47%，活跃客户数同比增长123%。
公司继续保持在 QFII/RQFII 市场第一梯队，交易客户总数达131家，客户资产总额 936亿元，同比增长53%。
华泰证券：股票期权经纪业务持续优化交易系统性能，强化线上线下联动服务，有效满足专业投资者高频量化交易需求，业务继续保持市场领先优势。以智能撮合和平台算法为抓手，以联通更多证券借贷市场参与者为目标，持续推进“融券通”平台迭代优化，致力于为平台参与者提供全方位的一站式服务。
中国银河：持续发展机构化交易，机构交易占比由2017年4.67%稳步提升至 14.59%。
申万宏源：积极推进Matrix平台化建设，为客户提供更丰富的交易终端系统功能与算法，与百亿级量化私募逐步对接，极速柜台接入产品总资产突破 120 亿元。PB 系统业务方面，在规范发展 PB 交易系统，实现全市场、全品种覆盖的同时，对客户需求进行个性化开发，重点建立对客户的规范服务，截至报告期末， PB 系统运行机构账户 790 家，总规模约2,489.72亿元，较上年末增长160.04 亿元。
广发证券：不断加强机构经纪，着力拓展量化私募，建设机构客户统一服务门户。
中信建投：公司是拥有对接业务最全面、支持系统种类最多的主经纪商系统的证券公司之一，目前已经打通与融资融券、股指期货、商品期货、股票期权、新三板、港股通等市场的连接，为客户同时开展各类业务提供了便利和良好体验；主经纪商系统内嵌自主研发的算法交易平台保持着业内领先的算法交易执行效果，得到了银行、保险、公募、私募、 QFII、企业和高净值个人等客户的广泛认可和信赖，新开发的配对策略和直接市场访问策略等算法交易策略满足了客户多样化的交易需求。截至报告期末，公司算法交易客户894户，在保险客户和公募客户中占有率领先。公司自建的机构交易专用柜台，为金融机构提供独立且功能更丰富的交易通道，得到银行、公募、保险客户的广泛认可。主经纪商业务成交量持续增长，算法交易的交易效果持续优化，客户种类和规模持续扩大。
招商证券：本公司持续加大“Geetek机构交易平台”的投入，行情全链路时延从 180 微秒缩短至4微秒，Geetek 机构客户股票基金交易量同比增长126%。报告期末，本公司私募证券交易资产规模达2,687 亿元，较2020年末增长28.32%。
国信证券：重点发力机构客户智能交易服务，打造行业领先的超低延迟极速交易全链路，构建各类量化交易系统，满足不同客户的精细化需求。
中金公司：公司加快推动资产管理业务数字化建设，快速推进机构服务平台、投研一体化平台建设，加速金融科技转型，通过数字化服务增强客户黏性，助力业务发展。
东方证券：拓展机构客户，打造全业务链机构经纪服务体系。报告期内，公司成功举办“东方证券全业务链机构经纪服务发布会”，统筹财富管理、研究、交易、衍生品、托管、系统科技等业务资源，打造机构客户全业务链的服务生态，并通过构建机构客户共享协同计划，集中资源提升公司服务机构客户的能力。此外，公司上线“东方睿御”风险预警系统，为机构客户提供企业财务预警服务。报告期内，公司积极拓展客户基础，深化WFOE及QFII客户服务，新增多家优质量化私募的深度覆盖，与多家信托公司建立业务联系，截至报告期末已完成近400家机构客户的覆盖。
安信证券：积极拓展私募客户，推进交易机构化，截止到 6 月底，新增私募基金 391 户，新增资产规模 115.17 亿元，相较 2020 年，2021 年同比新增开户数 164 户，资产规模增长 74.28 亿元。同时以私募产品代销、工具服务等带动核心交易机构落地及私募资产引入，截止到 6 月底，高周转私募资产达 198 亿，较年初增长 93 亿。
安信证券新设交易服务部一年来，面向公募、保险、私募等持牌机构客户实现了统一规划的专业交易平台设计、提供统一归口的专业交易服务。2021 年上半年，主经纪商业务发展较快，机构账户户数较年初增长了 35.7%，资产规模较年初增长了 41.3%，上半年股基交易量达到了去年总量的 84%。专业交易服务能力和快速响应能力逐渐获得了机构客户的认可。
中泰证券：公司在机构交易方面已经形成了以 XTP 自主研发极速交易系统为核心、行业标准化机构交易系统为基础、定制化交易系统为突破点的金融科技竞争优势。报告期末，公司机构交易服务存量客户 1,479户，较上年末增长 18.89%；存量资产规模 605.25亿元，较上年末增长16.32%。
光大证券：“丽海弘金策略交易平台”上线，截至 2021 年6 月末，累计已合作私募机构共 1,202 家，同比增长 18.66%；累计引入 PB 产品 3,460 只，同比增长 34.47%；存续 PB 产品 1,722 只，同比增长23.62%。
长江证券：持续完善机构客户全生命周期服务体系，上线公司首个自研发系统长江交易魔方，构建覆盖全类型机构客户的交易系统框架，着力打造个性化场景服务，形成具有长江特色的交易服务品牌。
方正证券：充分利用金融科技赋能，在极速交易系统、量化交易平台方面持续发力，显著提升了私募业务综合竞争力。报告期内，公司私募综合业务实现了较快的增长，私募综合业务收入 1.36 亿元，同比增长 240.75%；权益类私募产品销售金额 44.78 亿元，同比增长357.00%。
西部证券：加快推动数字化转型，稳步推进新一代 APP、投顾服务平台、西部宽客交易平台的上线工作。
数据来源：券商半年报、券业星球-上市券商半年报财富管理讨论与分析汇总。
