本文是在得到大学给同学们做的一次分享。当时写的逐字稿,开始比较散,经过了老师的打磨后,重新改了大部分,主题确实聚焦了很多。投资有风险,仅是个人观点。
大家好,我是蓝功文,今天分享的题目是如何利用电子产品发现投资机会。投资有风险,这里主要想尝试站在技术和投资的交叉口,分享一种看待世界的有趣视角,希望对大家有启发。这里电子产品是一种泛指,包括产品的硬件和软件。
从本科到研究生我做的都是软硬件相关的工作,对电子产品有一定了解。平时花了不少钱和精力在电子产品上,因为有些产品和功能真的蛮酷且实用,让人忍不住拍大腿。
后来去了招行资产托管部门,做基金托管相关业务,对基金进行投资分析,提供给客户。身边很多同事也会投资基金和股票等,这也让我试着用投资的视角去看待电子产品。
因为一个电子产品的背后往往有多家公司提供元器件,它一旦卖得好,它本身和相关供应链公司就会大大受益。最简单的例子就是苹果和其供应链公司的股价,受iPhone销量的影响比较大。当然影响股价的因素很多,这里做了简化,只看强相关的关键产品增长。投资的本质就是在投增长。
所以我们可以通过找可能成为爆款的电子产品来发现投资机会。
那如何找到可能成为爆款或者销量稳步增长电子产品呢?
第一步:博观而约取,做推测:
找爆款不是根据自己的主观偏好先入为主,而是要保持开放的心态。
不要因为自己是米粉、果粉或者花粉,就对其他产品抱有偏见,每种产品都有自己的优缺点。比如我这几年更看好华为之类的国货,但像苹果的发布会和评测也会认真地了解。
平时我会关注苹果、华为等大厂的发布会、数码产品评测视频、科技新闻等,对感兴趣的产品会去实体店体验,甚至直接买下来。
会从自己的体验去切入,思考为什么喜欢这个产品,它的吸引力在哪,解决了什么需求,再综合看别人的观点。体验过后,如果我自己都觉得不喜欢,就不再关注了。
有时你会发现,好的产品是能涌现出来的,甚至不用刻意去找,数码博主、科技类和财经类新闻、身边那些潮人,不同信息源,不约而同地谈起某件产品时,那款或那类产品就可能是爆款或者是发展的方向。
这个过程我称为博观而约取,是一个发散到收敛的过程。
第二步:验证推测:
找爆款不是我觉得它是爆款它就是了,而是要用数据去验证。缩小产品范围后,需要验证。
最基本的就是调研品类销量,看它的增速和渗透率(市场上现有需求/潜在市场需求)。
这里举一个我失败的例子吧,几年前投资股市时,当时觉得增强现实、虚拟现实是以后的方向,没经过验证,就盲目投资了相关公司,但销量迟迟没有起来,没成为爆款;股价一直阴跌,最终损失惨重。
后来才懂得创新扩散曲线,如图所示。一个新事物,它扩散的速度不是均匀的,开始很慢,到达某个临界点(市场上10%-25%人接受时,即渗透率10%到25%时),会快速增长(起飞点),之后到达成熟、饱和,最终衰退。所以在渗透率在10%的范围左右进入,是一个比较好的时机。
真无线耳机(TWS)就是一个很好的例子,开始苹果16年刚推出airPods时,价格比较高,用的人也少,整个品类销量也不高。随着越来越多厂商参与,用户体验提高,性能增强,价格降低,销量每年翻倍增长,身边戴无线耳机的人明显变多。我用过之后,也觉得真香,确实方便很多。19年渗透率大概是9%左右,20年销量继续快速增长,是今年的爆款,跟无线耳机相关的公司,股价也是翻倍地在涨。
第三步:参与机会或趋势:
找到爆款后不是看看热闹,而是要想办法去参与到机会和趋势中。怎么来做呢?
一种方式是我们躬身入局,像之前曹同学,发现了拼多多的机会后,自己去拼多多平台创业,收益很大。
另一种方式,对于很多不能直接入局的同学,可以通过投资参与,金钱永不眠。
对于有专业投资经验的同学,像上面讲的,直接投资相关股票。不过呢,这个风险大,要求也高,比较麻烦。
最省事的方式是投资行业基金,比如过去十年手机行业的大发展,你不确定哪个公司会发展好,可以直接投资手机产业链的基金,同样可以拿到行业红利。
最后我们学以致用,举一个例子:过去十年,手机和移动互联网是最大的机会和趋势了,我一直在想,下个十年我们能参与的大趋势是什么呢。
我推测,很可能是电动车领域。
早在几年前,我体验过特斯拉,它加速的推背感和智能体验让人印象深刻,当然缺点也明显,价格贵,续航不行。后来发现,电动车的加速都很快,机械结构也简单,智能化普遍更好,确实看起来是趋势。
做了这个推测,接下来就需要去验证。我后来看关注电动车评测视频、特斯拉新闻、国家的新能源车产业政策,再去调研电动车的销量,19年新能源车销量大概是120万辆,所有乘用车大概是2000万,大概6%,渗透率快到10%了。
从政策、销量、能源环保、用户体验角度来看,电动车行业可能是属于把增长写在脸上的行业了吧。
最后,对于大部分普通人,怎么参与分享电动车行业的红利呢?
我建议大家不要急着去买电动车。对消费者来说,简单类比手机,电动车也部分遵守摩尔定律,这几年会价格越来越低,续航和体验会越来越好,不妨等一等。
相反,我们可以投资新能源车行业基金,投资整个赛道来享受行业红利。
今年年初你如果有30w可以买特斯拉,没买,买了新能源车基金,那到年底,特斯拉降到了24w,基金基本也涨了90%,赚到的钱就能买一辆电动车了。
当然,就这个时点来说,那些车企股价绝对算是有泡沫的,比如特斯拉。新能源车基金也涨了很多,估值很高。我这时会看一些看空的观点,兼听则明。会考虑最差情况,相关基金净值可能会下跌30%左右,在我的承受范围内,这样小金额去定投,先参与进去,波动到
低点时人工多投资一些,这样来逐步加仓。毕竟趋势在那里,终局也是我们能看到的。
投资基金还有一点好处,我会注意它们投了很多电池公司,像车企,很难预测最后谁是赢家,但无论谁赢了,总得买电池吧,这样也降低了风险。就像团购火爆的时候,我们去投资广告公司,快递外卖公司火爆的时候,我们投纸盒公司,挖掘相对小众的相关机会,降低风险又能有收益。
最后总结一下,虽然讲的是通过电子产品去发现机会,但这套思路是通用的。跟得到大学的校训有点像:
1、要保持好奇、开放,对生活中一些现象保持敏感,减少偏见,特别是跟你认知有差异的产品,比如续航不太好的电动车,大家可能有点看不上的拼多多、抖音等,可以体验调研后再做判断。
2、要具体,调研,看数据、亲身尝试,去验证。
3、联系到自己,看自己怎样去拥抱机会。比如躬身入局、投资 ,过程中也要坚忍,做时间的朋友,最后才有收获。
希望对大家有所启发,我也有点小野心,希望5年后,大家再来看看这个趋势是怎样的。如果有用,欢迎大家给我一键三连(B站 点赞 投币 收藏 )
还有:one more thing:
上次写成了数码产品能干什么的综述,所以特别散...
1、如何用几千块精致自己的生活(打造智能家居)
2、如何用电子产品来社交
有兴趣同学可以跟我来交流哈哈。