一文说透基金净值、份额、手续费那些事儿

我们先来看一个故事

A君有10000元闲钱,想要做投资。听说隔壁老王炒股赚了一辆车,于是找老王帮忙投资。老王想着邻居平时待人不错,接受了委托。但是约法三章:

1、委托完全出于自愿,是基于对老王投资能力的信任;

2、委托投资的盈亏状况由A君本人承担,老王概不担责;

3、老王代A君投资管理,需要收取管理费。

过了一个月后

老王为A君赚了2000元,合计12000元。A君很满意,这时A君的好友B君听说了,表示手头正好有6000元也想入伙投资。A君再次找到老王请他帮忙。老王想着“本金越多”意味着管理费越高,欣然同意了。由于委托投资升级成了多人参与,为了能够方便管理每个人的损益情况,老王将基金进行拆分:基金总额12000元,拆分成10000份,每一份1.2元。这里的10000就是基金份额,1.2就是基金净值。

此时B投资6000元,按净值换算即投资5000份。截止目前,老王总共管理基金总额18000元,总份数15000份。

又过一个月后

老王继续投资神话,基金总额上涨到21000元,总份数15000不变,基金净值升到1.4元。这时候基金拆分的管理价值就体现出来了,老王按照A和B两人所持基金份数,很容易计算得到两人的分配比例:

A君,1.4 * 10000 = 14000元

B君,1.4 * 5000 = 7000元

..........

现在我们来进一步了解有关基金的几个概念:

什么是基金净值?

每份基金单位的净资产价值。通俗地说就是,每一份价值多少钱。

如何计算基金净值?

(总资产- 总负债)/ 单位总数

从公式可以看到,基金净值的计算,比前文中的例子要更为复杂。公式中的总资产是指基金投资的包括股票、债券、银行存款等有价证券;总负债是指基金资本运作相关的包括应付给他人费用、应付利息等;单位总数是指当下对外发行的总量。

这里我们需要扩展说一下开放式和封闭式基金

开放式基金没有固定期限。基金规模不设最高限制。投资者可随时申购,并且在首次发行后的一段锁定期后(一般3个月以内)可以随时赎回,因此开放式基金份额总数每天都在变化,需以当日登记过户的数据为准。开放式基金无法在二级市场买卖,也就是我们通常说的场外基金。

与之相反,封闭式基金发行后有较长的封闭期,期间不允许赎回。基金规模固定,一般不能再增发,允许在二级市场买卖。

不过无论是开放式还是封闭式,基金所拥有的资产价值总是随市场而变动(取决于它投资的各种股票、债券等市场价格),所以基金份额净值也会不断变化。在每个营业日收市后,将当日基金资产净值除以当日交易截止时的基金单位总数,就得出当日的单位资产净值。

基金投资的误区

投资者投入同样多的钱,净值越低(封闭式基金为市价)的基金能买到的份额就越多,但并不代表净值低的基金比基金净值高的基金赚的钱多。主要还是看基金本身的投资结构以及基金经理的投资经验。

下面我们来看一个具体的开放式基金的例子:

申购费与赎回费

基金申购明细:

假设申购费2%,赎回费1%,申购金额5万元,申购当日基金净值0.9元

申购手续费:50000 × 2% = 1000元

实际申购额:50000 - 1000 = 49000元。

申购份额:49000 ÷ 0.9=54444.44份。

基金赎回明细:

假设赎回当日基金净值为1.1元(交易日15点内赎回以当天收盘价算,否则以隔天的收盘价来算)。

基金金额:54444.44 × 1.1 = 59888.88元。

赎回手续费:59888.88 × 1% = 598.89元。

赎回金额:59888.88 - 598.89 = 59289.99元。

这里需要多说一句,除了申购与赎回费用,基金还涉及托管费和管理费。那么他们又是如何计算的呢?

托管费与管理费

前者是支付托管方管理报酬,如银行为保管基金资金而收取费用;后者是支付给基金公司的管理报酬。管理费是基金公司的主要收入来源。这两种费用都是根据合同约定的一定比例计提,采取每日结算,按月收取。就是说,基金每天公布的净值中已经刨除了这两项费用。两种费用的区别是收费主体不同。

新基金建立流程

最后我们通过一图来了解一下基金的开设流程:

关注微信公众号“数据夕拾”,查看更多内容。

最后编辑于
©著作权归作者所有,转载或内容合作请联系作者
  • 序言:七十年代末,一起剥皮案震惊了整个滨河市,随后出现的几起案子,更是在滨河造成了极大的恐慌,老刑警刘岩,带你破解...
    沈念sama阅读 206,126评论 6 481
  • 序言:滨河连续发生了三起死亡事件,死亡现场离奇诡异,居然都是意外死亡,警方通过查阅死者的电脑和手机,发现死者居然都...
    沈念sama阅读 88,254评论 2 382
  • 文/潘晓璐 我一进店门,熙熙楼的掌柜王于贵愁眉苦脸地迎上来,“玉大人,你说我怎么就摊上这事。” “怎么了?”我有些...
    开封第一讲书人阅读 152,445评论 0 341
  • 文/不坏的土叔 我叫张陵,是天一观的道长。 经常有香客问我,道长,这世上最难降的妖魔是什么? 我笑而不...
    开封第一讲书人阅读 55,185评论 1 278
  • 正文 为了忘掉前任,我火速办了婚礼,结果婚礼上,老公的妹妹穿的比我还像新娘。我一直安慰自己,他们只是感情好,可当我...
    茶点故事阅读 64,178评论 5 371
  • 文/花漫 我一把揭开白布。 她就那样静静地躺着,像睡着了一般。 火红的嫁衣衬着肌肤如雪。 梳的纹丝不乱的头发上,一...
    开封第一讲书人阅读 48,970评论 1 284
  • 那天,我揣着相机与录音,去河边找鬼。 笑死,一个胖子当着我的面吹牛,可吹牛的内容都是我干的。 我是一名探鬼主播,决...
    沈念sama阅读 38,276评论 3 399
  • 文/苍兰香墨 我猛地睁开眼,长吁一口气:“原来是场噩梦啊……” “哼!你这毒妇竟也来了?” 一声冷哼从身侧响起,我...
    开封第一讲书人阅读 36,927评论 0 259
  • 序言:老挝万荣一对情侣失踪,失踪者是张志新(化名)和其女友刘颖,没想到半个月后,有当地人在树林里发现了一具尸体,经...
    沈念sama阅读 43,400评论 1 300
  • 正文 独居荒郊野岭守林人离奇死亡,尸身上长有42处带血的脓包…… 初始之章·张勋 以下内容为张勋视角 年9月15日...
    茶点故事阅读 35,883评论 2 323
  • 正文 我和宋清朗相恋三年,在试婚纱的时候发现自己被绿了。 大学时的朋友给我发了我未婚夫和他白月光在一起吃饭的照片。...
    茶点故事阅读 37,997评论 1 333
  • 序言:一个原本活蹦乱跳的男人离奇死亡,死状恐怖,灵堂内的尸体忽然破棺而出,到底是诈尸还是另有隐情,我是刑警宁泽,带...
    沈念sama阅读 33,646评论 4 322
  • 正文 年R本政府宣布,位于F岛的核电站,受9级特大地震影响,放射性物质发生泄漏。R本人自食恶果不足惜,却给世界环境...
    茶点故事阅读 39,213评论 3 307
  • 文/蒙蒙 一、第九天 我趴在偏房一处隐蔽的房顶上张望。 院中可真热闹,春花似锦、人声如沸。这庄子的主人今日做“春日...
    开封第一讲书人阅读 30,204评论 0 19
  • 文/苍兰香墨 我抬头看了看天上的太阳。三九已至,却和暖如春,着一层夹袄步出监牢的瞬间,已是汗流浃背。 一阵脚步声响...
    开封第一讲书人阅读 31,423评论 1 260
  • 我被黑心中介骗来泰国打工, 没想到刚下飞机就差点儿被人妖公主榨干…… 1. 我叫王不留,地道东北人。 一个月前我还...
    沈念sama阅读 45,423评论 2 352
  • 正文 我出身青楼,却偏偏与公主长得像,于是被迫代替她去往敌国和亲。 传闻我的和亲对象是个残疾皇子,可洞房花烛夜当晚...
    茶点故事阅读 42,722评论 2 345

推荐阅读更多精彩内容

  • 基金买卖流程买卖方式:选择认购还是申购买卖渠道:多样、便捷基金开户:多种开户渠道基金变现:卖出或赎回基金赎回:注意...
    你在学校阅读 6,285评论 0 6
  • 指数型基金:被动型投资策略货币市场基金:代替银行储蓄ETF和LOF:两种交易渠道选择保本型基金:在股票市场熊市行情...
    你在学校阅读 5,728评论 1 22
  • 第六章投资基金的重要原则正确的投资理念:长期投资选择时机:该出手时当出手基金定投:最适合工薪阶层的投资方式信息分析...
    你在学校阅读 11,912评论 7 52
  • 二、选择基金时我们应该考虑的问题好的基金未必就是适合的基金,适合别人的基金未必适合自己。了解基金的同时更重要的其实...
    你在学校阅读 4,024评论 3 25
  • 职业懈怠感和熟悉感。 昨天和室友一起去学校附近大成名店配钥匙,里面人多嘈杂,货物席卷周围大学生吃穿住行。配钥匙的大...
    1卷2阅读 488评论 0 0