文|Allen小AI
哪些IPO上市首日必须卖
港股打新确定性收益较高,单次收益低,但数量够多,最终收益是可观的。特别是第一天,开盘价卖出都会收益稳定。流动性好。
港股特色,IPO集资额全球排名前三,因为收益确定性高。
次新股,特点,可以大额介入,而非新股要抽签。次新股收益确定性较低,资金占用较多。
首日卖出的典型的基本面情况:
市场对该新股看法很炽热,有超买,会透支之后的收益;提前到达卖出价后就会长线下跌,后劲会乏力,再次冲高需要很长时间。涨幅到高双位数有超买之嫌;
第一天在招股价附近波动,上下5个点,卖盘分散,买盘是保荐人。流动性差,没有明显买盘动力,等价格稳定期或保荐人子弹用完就有可能下跌。
同业公司多,公司无特点。没有炒作的热点和亮点。行业非主流,但只此一家,有可能反而是利好,e.g. F8. 亚杂。
首日典型的技术形态
开盘后迅速冲高(U形,9:29有资金涌入,开市后惯性向上,考虑此刻卖出),但又急跌,跌破开盘价(均价,非招股价)。(主力控盘能力差,开盘买入的动力不足以抵消国配抛盘的动力)
收盘前有大资金意图拉升(游资,3点进场,全天低开低走),但收不回招股价。(低于招股价吸货足够,但仍拉不回,说明游资能力比较弱)
丰盛,沽空,last hour ex,获益办法,卖盘多余买盘。次新股更适用。跌破招股价是最捡便宜的。其他场内资金帮衬,或者吸引了其他游资。
e.g.
保荐人,丰盛,两极化明显;喜做工程类公司,易成为壳。丰盛基本不做承销商;(不做经济业务,不做配资);
鼎城,承销商,没有营业部。项目两极化;小、中性游资集中营。
销售股份=旧股;
建筑行业,是HK最多的上市的公司。
收益,近几年收入放缓,明显倒退。上市一般要做高收入,故收益低,表示实际收益还要差。
历史与发展,夫妻老婆店
公众一般是25%,但此次给公众30%,信托机构持有70%(保护自有财产)不愿意分享。
上市分配,整数价格,不让利给报销。国配:公售=5:5,分散。有超配一般会形式稳定价格,但没有说这几个字眼。(只发新股)
公开发售倾向于乙组,(中签率高1.xx%),333个钉头锤,是游资。
哪些IPO具有隐藏实力
冷!!!(冷不等于好),招股冷,暗盘冷,上市初期冷(不坚定的持有人出场);
三个典型基本面,适合在发布业绩前潜伏:
收入特别高;可以通过操作成本操作利润;
现金流特别好;公司实力体现;(重要!)
利润增长特别快;高成长性公司备受游资喜欢;(重要!)
庄与游资
名花有主,有买主,PE\包销商。控盘较牢固。庄的目的不一定是炒股(看好该公司,后续有资本运作),所以跟庄就会比较糟糕。
游资,一般不和庄争宠。一般喜欢last hour ex,确定没有套牢盘;
股价长期徘徊,上市后一个月游资会去炒作,突然异动在2-3天;(庄一般异动不会只要2-3天),3天的上涨,说明主力已经在布局了。
一般新股上市后3、5天游资会来接盘。