全筑转债—申购分析
全筑转债（113578）对应正股全筑股份（603030）申购代码:754030
可转债发行基本情况
发行人：上海全筑建筑装饰集团股份有限公司
发行规模：3.84亿 信用评级：AA
票面利率：第一年 0.4%、第二年 0.6%、第三年 1.0%、第四年 1.5%、第五年 1.8%、第六年 2.0%
有无网下： 无 回售条件：有
有无强制赎回：有
债券期限：6年，2020年4月20日至2026年4月19日
募集资金用途：
1 、恒大集团全装修工程项目 2.3亿
2 、宝矿集团全装修工程项目 1以
3 、中国金茂全装修工程项目 0.5亿
合计：3.84亿
公司业绩：公司主营业务为建筑装饰工程的设计和施工，报告期内主营业务收入增长迅速。2016 年度、2017 年度、2018 年度及 2019 年 1-6 月，公司主营业务收入分别为333,451.62万元、461,061.36万元、645,095.43万元和342,255.14万元，2016-2018年度复合增长率为 39.09%。
公司业务:公司作为一家集建筑装饰研发、设计、施工、家具生产、软配套和建筑科技为一体的集团公司，经过多年发展，业务范围涵盖住宅施工、室内设计、幕墙家具制造等多个类别。近年来，公司业务体量增长迅速，资产规模快速扩大，未来公司将继续深耕于住宅全装修产业链，将根据生产经营需要和股东权益规模，继续保持合适的资本结构。
上市价格预测：
当前溢价率-1.97% 转股价值102.010 评级AA 结合正股基本情况判断，预测上市价格在116元附近
申购建议：可以申购
申购先后（顶格申购→可以申购→谨慎申购→放弃申购）
转债开始转股：
金能转债（113545）转股代码191545，转股价11.400
金轮转债（128076）转股代码128076，转股价14.960
公众号:大白投资可转债
