一：一般公司均需要三张表：资产负债表、利润表和现金流量表。

二：企业一生均在进行三种活动：经营、投资和融资。

三：资产负债表---企业的单反相机，只关注某时刻的企业情况。

1：流动资产包括：货币资金、应收账款、其他应收款、预付账款、在产品、成品、存货。

2：非流动资产包括：长期投资、固定资产、折旧、土地使用权、无形资产（专利、商标权等）。

资产如何计价：考虑资产的历史成本/原始成本/实际成本。生物资产和金融资产的计价时刻。

公允价值：和历史成本相对，当前的市场价值。

3：负债包括：短期和长期借款、应付账款、其他应付款、预收账款、应付债券、长期应付款。

4：流动负债包括一年内或一年的一个经营周期内需偿还的债务。对应非流动负债。

5：股东权益：资产扣除负债剩下的部分。

6：股本（原始资本）、资本公积、盈余公积（赚的钱继续投资）、未分配利润。

7：资产=负载+股东权益

四：利润表---企业的摄像机，关注企业经营的整个周期

1：营业税：按照营业额进行征税，流转课税。不同于增值税。前者是价内税，后者是价外税。营业税由经营者承担，增值税由消费者承担。

2：费用包括：营业费用、管理费用、财务费用。

3：毛利=营业收入-营业成本；

4：获取利润三步走：第一步，投资收益；第二部，资产减值损失；第三部，公允价值变动收益

5：营业利润=营业收入-营业成本-税金及其他-营业费用-管理管理费用-财务费用-资产减值损失+投资收益+公允价值变动收益。

6：营业外收入：不是靠出售产品或服务获得的收益，比如卖固定资产等.

7：营业外支出：和经营无关的支出，比如盘亏、捐赠、异常损失等。

8：利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支持+补贴+汇兑损益。

9：净利润=利润总额-所得税。中国企业所得税一般在25%，但净利润不到75%，比如广告费用不能超过营业额的15%，剩余的会被增税。

10：利润表作用：现在赚了多少钱、哪里赚来的。一定程度可了解未来盈利状况。

11：营业成本是成产成本的一部分，是那些被卖掉的产品的生产成本。

五：资产负债表和利润表的关系

利润表中的一部分利润有可能被归入资产负债表中的未分配利润这一项中，未分配利润将两表联系一起。

六：现金流量表

企业的经营、投资和融资活动，均引起现金流量变化。展示资产负债表上货币资金的增减原因。

1：经营活动现金流量。流入：收到销售产品或服务的费用、收到税金、收到其他和经营相关的费用。流出：购买材料或服务、工资等、税费、和经营相关的其他费用。

2：投资活动现金流量：收回投资所收到的现金；取得投资收益现金；处置资产收到现金；其他投资活动获取的现金；构建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金；投资支付现金。

3：融资活动现金流：吸收投资的现金；借款；其他投资现金（如捐赠）；偿还债务支付现金；分配股利、利润等现金；支付其他筹资所需现金。

七：活用三张表

1：现金流量表，展示企业生存风险；其他两表，展示企业生存收益。一守一攻。

2：投资者最好多看利润表，因其展示了可持续利润和不可持续利润的列示，展示经营趋势。

3：财务分析方法之一：同型分析。所有项目除以收入，做百分比。方法之二：趋势分析：和同行业比、和历史其他时期比。方法之三：比较分析，两个或以上相关指标对比。

4：企业盈利能力判断：

总资产报酬率=净利/总资产，资产回报率=股东权益/净利润，净资产收益率=极润额/平均股东权益

5：企业营运能力评估指标：

资产周转率：一定时期内，业务收入净额同平均资产总额的比率；

应收账款周转率：应收账款转化为现金的比率；

流动资产周转率：销售收入与流动资产平均余额的比率；

固定资产周转率：年销售额净值与固定资产平均净值比率；

存货周转率：一定时期内主营业务成本和平均存货余额的比率。

6：企业短期偿债能力评估指标：

流动比率：流动资产和流动负债的比率；

速冻比率：速冻资产和流动负债的比率。速冻资产一般不包括库存、一年期的非流动资产。

7：企业长期偿债能力评估：

息税前收益：扣除利息、所得税之前的利润。

息税收入倍数：息税前利润与利息费用之比，越大越好。

资产负债率（财务杠杆）：负债总额/资产总额。

净资产报酬率=净利润/（初期股东权益+末期股东权益）/2

八：影响财务数据的因素

1：环境大行业。任何企业都带有行业烙印。五力波特图：

2：战略定位和执行。

第一种：成本领先战略，薄利多销。

第二种：差异化战略，做利率。

两者都是为了最终的利润额。

九：怎样算好公司

1：投资资本回报率=税后营业净利润/投资资本；

2：税后营业净利润=净利润扣除所得税（不扣除利息），包含了股东收益和债权人收益。

3：如何判断投资资本回报率是OK的？

超额收益率：超过正常收益率的收益率，等于投资资本回报率-投资资本成本。如果一项投资收益率只有3%，不及同期余额宝，则可以认为此投资不合同。

4：经济利润：税后净利润减去股权和债务的全部投入资本成本。

5：资本成本：为筹集和使用资金所付出的代价。

6：投资资本成本如何算？机会成本

7：怎样算赚钱了？

净利润大于0，而经济利润小于0，不算赚钱。因为净利润只扣除了债权人的资本投入，而没算股东的资本投入，而任何资本都是有成本的，就是机会成本。

故“赚钱”，短期要创造正的经济利润，长期要为股东创造价值。

十：把控风险

1：8种不同现金流特征的企业：

第二种是一个比较成熟企业常见现金流，表示：经营赚钱、投资在赚钱（也有很小可能性在处置资产）、在付银行利息或给股东分红。

第一种全为正的企业，要关注其为啥要融资（如果没有后续投资计划跟进），可能会有关联内部交易。

第三种企业的风险：投资有可能影响未来企业发展，错误的投资，可能是灾难，防止资金链断裂。

第四种企业评估：考虑“净现金流”。故不仅要考虑其投资方向，还要考虑其投资是否在风险可控范围内。

2：经营活动现金流为负的企业怎么办。一般是初创企业的情况，靠融资生存。

第七种现金流企业：关注其投资是否在新的潜力行业，还是持续加大过期行业投入。要么重生、要么加速死亡。

十一：三张表的关联

1：有的公司有钱，但不赚钱；有的赚钱但没钱。必须在赚钱和有钱、利润和现金流做取舍：利润重要还是现金流重要？

2：净利润减去现金净流量等于非现金资产的变化量。这就是三张表的内在联系。

3：每个经济活动是否和“未来相关”。对未来有用的支出，记在资产负载表；对未来无用的支持，记在利润表。现实中，经常发现记录不准的情况，如应收款回不来、存货卖不掉，使资产信息不准。资产的减值，导致利润表不准，失去参考意义。

4：当企业遭遇大风险时候，考虑现金流；在风险可控时候，考虑利润。进攻和防守，要看自己实力和环境情况。