你是选择精确的错误呢，还是模糊的正确，这句话很有意思。
巴菲特在进一步解释分散投资时引用了一个“数学期望”，假设有50个不同的投资机会都有领先指数15%的数学期望值，我们把资金分成50份，给每个投资机会2%的资金，结果就会无限接近领先指数15%。
实际上并不正确，首先这样的机会并不多，同时每个机会的数学期望值又存在巨大差异，就好比一个班级学生同时考取95分的同学优秀程度可能不一样，一个同学经常考95分且向下浮动空间较小，另一个同学偶尔考95分且向下浮动空间较大，前者必然优于后者，巴菲特表示前者的数学期望值范围较小，后者的数学期望值范围较大，在投资过程中更倾向于前者。这好像就非常精确了，但其实不然，这就是精确的错误。
实际投资过程中没有这么精确的数学期望值，这个期望值是用经验和理智分析事实的出来的，经常受情绪影响，但是有的投资者有着非常清晰的思维过程，能够得出一个模糊的估算，这在投资过程中有明显的优势，这就是模糊的正确。
关于仓位问题，巴菲特提供了一个最佳投资组合的两个因素以供参考：1.各种股票的不同数学期望值；2.对业绩的容忍程度。选的股票越多，每年的实际收益率与预期收益率越接近，波动越小。既然各个股票具有不同的业绩数学期望值，选的股票越多，预期收益率也越低。
