为了结识更多同好,写写我眼中的股票和投资,从哪说起呢,话题太大,范围太广想到哪写到哪吧...

      最初的兴趣其实是20多年前看过大时代这部电视剧开始,那时候就对股票产生了浓厚的兴趣,开始看了第一本书从此一发不可收拾,一本一本地看完了能找到的所有投资方面的书籍,但一直不敢入市,直到06年股改,当时真的是与民争利+朝令夕改(和现在的执政理念真是天差地别),首先股市定位就是国企脱困,在这种定位下上市的国企质量惨不忍睹,正经好企业不堪与之为伍,纷纷赴美赴港上市,股市稍有上涨,就加印花税,立马崩盘,马上又减,光印花税的调整都不下三次,直到一个惊天大雷,彻底到股市打到998.

        国企上市之初为了提振信心,是有约定在先的, 国有股份不参与流通,只发行一少部分股份上市流通,监管又不严,各路牛鬼蛇神把股市当做赌场,因为只能做多不能做空,所以估值都是虚高的.突然有天一纸公告,国有股要直接上市流通,这种政策之恶,真的不能用言语来形容了,股市一落千丈,无论任何政策和喊话都拉不回来的那种,就这么一路杀到998,终于良心发现出了个良心政策,国有股还是要上市流通,但是要给流通股东赠送一部分股价做为对价,当时大盘短期斩半跌到998,个股跌的就更多了,估值基本都跌到了合理价位,再加上对价几乎都是十送三左右,简单点说就是送你30%再论输赢,这么好的机会,直接就开始入市了,第一支股票中金岭南,其实就选中了最牛股之一,可惜当时没经验涨一点点就出了.

        先辟谣:

        赌场论,0和市场论,韭菜论,赌场一赢二平七亏,很难赚钱,表面上一买一卖,一赚一亏好象是那么回事,实际上股票之所以叫股票是因为背后是一个个真实的公司,而且是如招商银行,茅台,中石油之类的大型优质企业,与做一个饭店的股东一样,想赚钱也就是指望着生意好了,年终分到更多的红,然后生意红火了,有大老板收购,可以把股份卖到更高的价格,饭店股东赚的钱是消费者给的,大型企业股东也是一样.实际上股票是一个共赢市场和共亏市场,中石油股东赚的钱是一辆辆车加的油赚来的,茅台股东赚的钱是一瓶瓶酒赚来的,你是怎样你的世界就会是怎样,用做生意的思路来做股票

        永远三千点论,总有人说07年就到过3000点现在还是3000点,股市不会涨,这其实都是忽悠外行的段子,与股票发行和股指的编制方式有关,股票发行价格太低,如中石油般上市即巅峰是普遍现象,中石油从48.6跌到6块,一个个这样的大盘新股,拉动股指向下,所以才会是永远三千,现在应该已经意识到这个问题了,后面会修改的,随便看些白马股,白酒,地产,保险,银行等各种股票的历年涨幅就可以看得出来,牛股不是只有一个茅台的.

        为什么要投资股票?先要问有什么可以投资的,房子...房子只会涨不可能跌,好象成为了一种常识了,商品房才多少年,改革开放才多少年,这世上就没有啥东西是只涨不跌的,海南都崩过几回了,银行都倒了一个,房租对消费和中小企业成本形成挤压,房住不炒不是说着玩的,当然房子跌了麻烦也大,不跌不涨稳住,等待通胀跟上来是大概率事件. 如果房价不能一直涨了,那么有什么地方能当资金的蓄水池并承载大部分通胀的压力? 

       投资股票要点:

       .远景:美股十年牛市是国家大势,现在A股能不能有十年牛市,话题太大,见仁见智了,只能说普通人,相信国家相信党!

       .仓位 杠杆:资金管理是第一要务,投十万赚50%赚5万,追加投资100万亏20%就亏了20万了,然后信心就崩了.满仓满融单吊一支更是大忌.

       .期望值:从经济学原理来说,门坎越低的事越难赚钱,如果坐在家里动动手指就能轻松赚钱,实事就没人干了.期望越高,风险越高,降低期望,说不定会有意外的收获.一年赚三倍容易,三年赚一倍难,要长期赢利,才敢放杠杆,做成一个长久的生意.赚过一年100%以上也亏过35%,降息周期在即,无风险收益率越来越低,年化20%已经是非常优秀了,不过现在因为贸易战,估值超低,一旦中美和解估值修复,大概率有个一次性的翻倍行情.

        .能否稳赚:行情是无法预测的,一个小伙既聪明又勤奋,我们只能预期他未来大概率会成功,但也无法预测他今年就能成功,公司也是一样,如果能精准预测公司三年后的状况,当然是百战百胜,但那是不可能的.股票是一个只有钱的生意,最好的办法是先投资总资产10%的资金,等待利润足够多之后再追加投资,这样亏损就不会超过心理底线,

        .损益比:对于大多数人来说,亏个几万并不至于影响生活,但是如果多一门被动赚钱的睡后收益,就会极大的改变生活状态.

        然后来点干货,说点具体实在的,说说我们的交易系统如何架构来解决这些问题:

        .经过几个版本的重构,从技术分析为主到基本面分析为主一直到现在的资金管理为主

        .基本面选股:通过爬虫采集机构对上市公司的未来三年利润预测,通过现金流折现法对公司进行估值并每日自动更新,筛选出来的股票手动确认基本面OK的加入自选池,自选池二百支以下,自选池之外的基本不考虑.

        .技术面择时:六台腾迅云不停给每支股票优化参数,验证算法逻辑 胜率和赢亏比

        .最主要的资金管理:行情无法预测,赢利多少是无法控制的,但是亏损多少是可以控制的,每次最多亏损总资金的千分之二即止损平仓,就可控制总的回撤幅度.实战中发现在下跌过程中,还是蛮有效.股市一涨一跌才是一波,涨得多不如跌得少,跌下来保住的才是利润.

         .杠杆只是个工具,就象开车的油门,不用畏之如虎,与别人相反,我提倡涨时加杠杆加油门,跌时减杠杆带刹车.

        再来点绝招,只有新手才能用的

        .定投:新手相比职业投资者有一个巨大的优势,就是有场外资金可以摊薄成本,从10元跌到5元,再涨回10元,职业投资者一无所获,定投就有30%的利润了.而且定投符合大多数家庭按月获取收入的经济状况.只要记得初期不要投入超过自己能承受的资金,而且做好定投三年的准备.进股市的第一天就是和世界级的投资者同台竞争,正视这个事实,既不要想得太容易也不需要想得太难,离不开生意的本质.

        .定投标的:高速公路这波疫情只是损失了半年利润而已,并没有有损资产和盈利逻辑,是比较确定性的机会,可惜没有高速ETF,这些基金公司只知道发行热门行业ETF来坑人高位接盘,一说又远了,总之没有高速ETF,推荐招商公路,持有不少公路股权基本算个ETF.

        本文只是个人体会,不构成投资建议,据此入市,赚了不用感谢,亏了也不要来找麻烦...谢谢 

        拒绝赌博,远离过度杠杆,理性投资,与好公司共同成长,坐上中国崛起的电梯,祝大家慢慢变富.