投资备忘录:投资中需要面对的问题
在投资中没有一个规则是你可以反复用而不出问题的。影响一个问题的因素很多,所以你总是要具体问题具体分析,绝不能一概而论。
投资中非常重要的一点是,你相信什么。只有你相信的,你才能做到,不会因为风吹草动就怀疑自己的策略。一个成功的投资来自两个方面,一是正确的决策,二是坚定的执行,缺一不可。
投资中你需要解决的问题是什么呢?或是说你需要面对的问题是什么。如何赚钱,如何规避风险。什么标的能帮你赚钱,能赚多少?什么标的又能给你带来风险,但你还需要他?然后就是把这些东西做一个组合,在保证你能接受的风险下,获得一定收益。
通过不断的下跌,让我开始思考之前不曾注意的一些问题。或是说去思考那些我原来知道,但还没有真正能懂,能做到的道理。
投资说白了不就是在解决问题吗?投资的目的是赚钱,那么赚钱就是你需要解决的问题。怎么解决赚钱这个问题呢?也就是你需要买入什么才能赚到钱。股票,基金,债券,黄金,房子,艺术品等等都能帮你赚到钱,但也都能帮你赔钱。其实投资也就转化为了资产配置的问题。资产配置的问题又包括标的物的选择,比例的确定,和这些东西在时间维度上的调整。
要解决问题,首先要学会把问题分解开来。笼统的去解决一个问题可能很难,但当你把问题分解成一个个的小问题,解决起来就相对容易了。在分解为时间上的一些节点,那么一个难处理的问题,就变为了时间维度上的一个个的节点的问题。在换个维度讲,就是把一个问题转化为了一个系统框架。所谓的问题也就是你需要达成的目标,框架就是如何现实这个目标。
在这里我还要强调一个问题,那就是投资是持续的过程,而不是单一的操作。你不能只是单一的去看每次操作,你应把所有的操作都看为是一个整体。放到一个大的框架之下去思考你的操作。你的每一个行为都会对之后的事情造成影响。这有点像打仗,你不能只想一次的胜利,而是要像个将军一样,从整体上去布局。要实现整体上最终的胜利,或是说持续的保持优势。你就不能割裂的思考问题,有时就要为了更大胜利,而牺牲一些局部利益。
投资需要的不只是专业知识,更多的是一种思维方式。你以一种怎样的世界观,人生观,价值观面对投资,和这个世界,你的一生?投资只是生活中的一部分而已,你有什么样的人,你的投资也大概率会是那个样子。
继续回到投资需要解决的问题上来,投资最终还是通过解决具体的问题来获得收益。还是先把问题分解开,对外的问题是:我能投资什么?他们具体的特征都是如何的?对内的是:我能接受什么样的结果?有什么是我无法接受的?最终就是把外界的标的,根据我的需求和我能接受的程度做一个组合。然后就是过程中持续的调整,这个调整过程是跟随你整体投资生命周期的。只要你还做投资,那么你就需要一直的做阶段性的调整。
先说我能投资什么,和他们都有什么特点。首先是股票,特点是波动率大,而且如果选择不好公司,还有退市的风险。但股票也是收益率最高的,只少是我可以买到的,可能最高收益率的东西。股票的交易体系也相对完善。问题就是如何能选到好公司,和好的买入时间点。其次就是债券,会有波动,但波动比股票小很多,同时收益率也比股票小。再有就是类现金的东西,不会赔钱,但收益率低。还有我能想到的就是房子,如果租金合适,适当的配置房产也是必须的。不过房子的波动率跟股票一样会很大,同时房子的波动周期会比股票长很多。同时房子的流动性也差,对于房子择时很重要。我认为主要还是看租售比。只要是租售比合适,那么就该至少配置一套房子。还有就是黄金,我认为黄金可以配置,但不应该大量的配。在相对低位可以买入一部分,百分之五以内吧。作为多一种选择吧。赚钱的作用要小于配置的意义。也就是说主要是为了多一种选择,而至于能赚多少钱,不要给与过多的期望。
再说我能接受什么样的投资结果,或是说对于投资我有什么样的要求。我虽然希望快点赚钱,但我还是相对比较理性的。每年能有个百分之十 收益就够了。或是说长期能跟上指数就够了。而超额的收益,不做硬性的要求,有机会就得着,没机会就等。对于亏损我能承受多少呢?百分之二十应该没问题。因为买的早,至少现在看,亏到本金的可能性不大。只是多赚和少赚的问题。我现在多少能接受少赚这个问题了。因为只要你还纠结于我少赚就是亏的问题,你大概率还会亏更多。
下面就该匹配了,适合我的配置是什么呢?我能接受一定的波动,那么主要配置股票就是最好的选择。同时你还要降低波动,就要增加债券的配置,而现金我认为除了在特殊的时候就不要拿了。房子要配,至少要有一栋房子用于出租。有实物在手心里还是踏实。当然了如果租售比实在是不合适,也会卖出。黄金也要有一点,不过不要太多。不是为了赚钱,只是为了多一种选择。至于其他的另类投资品种,现在这几个小钱就不要想了。如果将来有钱,也是要考虑的。主要目的还是要保证配置的多样性。越是多样性,也就越安全。东方不亮西方亮吗,不会所有的东西都赔钱吧。至少会有一种东西可以挣钱,或是变现方便吧。
下面该思考具体的配置比例和买入时间问题了。股票的一个问题就是,你无法确定涨跌的幅度和时间。也就是你无法确切的知道最高点和最低点在哪里,在什么时间发生。不写了,再想想,明天再说。