首先我们来了解一下，什么是财务自由？

财务自由，就是我们通常说的「有被动收入」。

通常需要了解两点：

第一，是有钱生活，你得能够满足自己的一些基本生活的支出。

第二，虽然说有钱，但是每天还得靠自己主动劳动去获得自己的收入的话，这个不算财务自由，这个还是在付出自己的人力资产，通过人力资产来换取现金流。

所以，我们要实现财务自由，得实现一个被动收入，这个被动收入能够大于我们的生活支出，这样我们就可以实现财务自由了。

首先，能够满足日常的生活所需。

其次，它得是自由的，也就是把人力资产给解脱出来。

实现财务自由的4%法则

那么，要实现财务自由，到底需要多少金额呢？

这里就有一个非常好用的法则，就是4%法则。

这个4%法则，是由麻省理工学院一个学者威廉班根，在1994年的时候提出来的，这个4%法则是什么呢？

我们通过投资一些股票，或者一些其它的金融资产，每年从退休金当中提取不超过4.2%的金额，用于支付日常生活所需，那么直到我们退休的时候，我们退休金是花不完的。

因为股票资产自己会增值，增值的幅度，是可以超过每年4.2%的提取比例的。

所以，用这种方式，就可以实现财务自由了，如果四舍五入一下，就是4%，这就是俗称的4%法则。

换句话说，假设我们一个家庭，每年需要开销的金额是10万块钱，10万除以4%就等于250万。

这样的一个家庭，手里有250万的股票或者是债券资产，就具备了实现财务自由的可能性。

要注意一点，这里所说的是实现财务自由的可能性，这里大家可以想一想，自己家庭一年的开销大概是多少，然后拿这个数字除以4%，这个就是我们要实现财务自由，家庭所需要的一个财富的数字。

案例：台湾小夫妻定投十年，实现财务自由

4%法则的应用，我们再给大家举一个非常形象的例子。

这本书的名字叫《不上班也有钱》，作者是台湾的一对小夫妻，他们用了10年的时间实现了财务自由，他们是怎么实现财务自由的呢？

首先，他们也是用了类似的4%法则，当时需要积累大约是3000万台币，折算成人民币大约是650万。

如果他拥有了650万人民币，乘以4%，每年可以提取不超过26万，来支撑他们的一个梦想，这个梦想是啥，就是实现财务自由，再环游全世界。

这个案例是一个真实的案例，他们确实是在十几年之前，通过这套方法实现了财务自由，最后真的是环游全世界去了。他们是怎么在10年的时间里，积攒下大约650万的财富呢？

他们并没有去继承一套房子，不是卖了套房子实现财务自由，他们就是靠自己，通过工作，通过投资，节流、开源、定投，这就是他们实现财务自由的三个主要方法。

第一个方法，节流。

节流这个词，我觉得大家或多或少都知道了，就是省钱。这里也不需要给大家详细介绍如何省钱的技巧了，我相信大家平时也都看到好多这方面的内容。

节流，从我自己的角度来感觉，比较好用的方式主要有三个。

第一，记账。

很多人是没有记账的习惯的，但是，如果我们不知道自己钱花到哪里去了，最后整体衡量我们的开销，做节流就是非常难的一件事情，所以第一件事情是要记账。

第二，区分想要和必要。

很多时候，我们只是一时冲动，想要买一个东西。

比如，直播导购的这种商业模式，就是冲动消费的一个重要体现。

我觉得对于家庭资产的积累来说，我们要区分想要和必要，有时候我们看一些电商主播，他在给我们介绍一些东西，觉得这个东西可能有用，可能觉得这个东西很便宜，我要多囤点，只是想要，不是必要。

第三，给消费贴上一个生命标签。

我觉得这个方法很有意思，给消费贴上一个生命标签。

什么是给消费贴上一个生命标签呢？

比如说，你看好了一个手机，这个手机要花4000块钱，你可以算一下自己一小时能赚多少钱：

一个月正常22个工作日，每天工作8小时，一个月工作的时间是170多个小时，你用自己的月收入除以自己工作的时间，就得到了自己的时薪。

我们在消费的时候，就可以去算一下，比如说你的时薪是100块，你买一个4000块的手机，相当于你工作40个小时，手机消耗了你40个小时的生命，这就是给消费贴上了一个生命标签。

想到这一点，再花很多钱的时候，就会刻意避开一些没有必要的消费了。

第二个方法，开源。

第二个是如何开源，仅仅节流是不够的，节流是最容易做的，因为我们的总量可能比较小，这种情况下，我们要想着去开源，要提高自己收入。

如何去提高自己的收入呢？

主要是两种方式。

第一，努力工作，争取加薪的机会。

第二，去开拓自己其他的一些收入来源。

比如说，我们经常听到一个词就是，斜杠青年。

斜杠青年的意思就是说，每个人不只拥有一个收入来源，可以想想自己有没有其它的收入来源，拓展多个不同的收入来源，用这种方式可以获得一个更好的，家庭整体收入。

再比如我们刚才说的台湾夫妻的例子，开始的时候，他们的家庭月收入大概1.5万，10年之后，他们“退休”的时候，整体的家庭月收入已经提高到了5-6万的一个水平。

一部分是因为他们努力工作，提高了自己的工作收入，另外一部分就是通过拓展不同的收入来源，来提高家庭整体的收入水平，用这种方式多开源，在这个基础上节流，就能够省下更多的钱用于投资。

第三个方法，定投指数基金

第三个方法，就是定投指数基金，放大自己收益，一开始他们每年大约省下8万元去定投指数基金。到了10年之后，他们一年大约能够省下50万到60万，用于投资指数基金。

从2003年到2013年，通过定投的方式，他们积累下了大约650万人民币，这样的一个指数基金的资产，最后实现了财务自由的目标。

2013年之后，他们就环游世界去了。

我们攒了钱，积累达到了一定的资产量。接下来就会想到，要投到一个收益率高的品种上，最后积累的家庭资产会更多。

但是，面对基金品种的选择，大多数时候收益越高，风险也越高。

我们平时投资的资产有哪些，它们收益有什么区别呢？

这就是我们看到的这张图了，我们最常用到的三类基金品种，就是货币基金、债券基金和股票基金，这三种基金品种长期收益上是有一定差别的。

首先，我们看到最下面这张图，就是货币基金的一个走势图，货币基金的收益本身是比较低的，走势很平。

其次，中间这条线就是债券基金，债券基金的收益比货币基金要高一些，但是债券基金本身是有一定的波动的，包括前段时间5月份到6月份的时候，很多债基出现了下跌，但是它整体的风险并不是特别大，在投资的时候也不需要太担心。

第三，这个图里最上面波动最大的，就是股票类的基金，它的收益确实高，股票基金时间拉长了之后，收益是远远超过债券基金和货币基金的。

所以我们在长期投资的时候，包括那对台湾的夫妇，他们在积累资产的时候，是以股票类基金，也就是指数基金为主，去构建自己的家庭资产，这样的话，长期可以获得一个更好的收益。

最适合股票基金的投资方式：定投

那另外一个问题就来了，我们用什么样的方式去投资股票基金呢？

最适合股票基金的投资方法，就是定投。

其实，我们大多数的上班族，都有在做定投。

比如说，每个月发到手的工资条，里面就会扣除五险一金，大家有没有想过五险一金，最后到底去哪了呢？

实际上，国家把我们的五险一金汇总起来，变成了养老基金和社保基金，就像挪威政府养老基金一样，去投资其它的资产，到我们退休的时候，就可以收到退休金了。

但是，养老基金和社保基金有一个问题，它配置的绝大多数的都是债券，并不是股票。

所以，我们要给自己增加股票类资产的配置比例。

换句话说，我们要学习养老基金和社保基金，给自己做一个股票类基金的定投计划，补充自己的股票类的资产，这样可以让我们的家庭资产增值速度快一些。

但是，我们刚才也说过了，股票类基金的波动非常大，我们看到这个图里边，A股经常会出现短期一年两三倍，然后咔嚓再跌个百分之四五十。

所以，股票基金是一种收益高，风险同样高的一类资产，这是我们需要认识到的。

我们定投指数基金的实质，是拿出自己工资一部分，去做定投，这是特别适合上班族的一种方式，因为上班族有工资收入，现金流比较稳定。每个月可以拿出长期不用的钱，去做定投的操作。

如何选择定投的指数基金

第二个问题，我们如何选择定投的品种呢？

选择一：宽基指数为主

适合定投的品种有很多，股票类的基金有主动基金和指数基金，在股票类的基金品种里边，指数基金是非常适合普通投资者，入门的时候去投的一类品种，为什么这么说呢？

因为指数基金相对来说比较稳定，也比较容易理解。

比如说，沪深300这个品种，投的就是A股全部上市公司规模最大的前300家，它的规则就这么简单。上证50的话，投的是上海交易所规模最大的50家。

所以，这些品种你一旦了解了它的规则是什么，整体就知道了，这类品种长期投的是哪一类的股票。

另外，我们还会看到一些指数基金是行业型的。

比如说，最近两年比较火的医药行业，消费行业，科技行业，这是最常见到的三类行业类的指数基金。

这类品种也是比较适合普通投资者的。

不过在分配比例上，普通投资者家庭应该以宽基指数为主，以优秀行业为辅，这样去构建整体会更稳健一些，为什么这么说呢？

我们先来看一下宽基指数的特点，这个图就是沪深300指数盈利走势和价格走势，这个图里边蓝色的这条线，是沪深300指数的走势图，这里边红色的柱子，是沪深300背后的公司每年的盈利走势图。

我们看到，沪深300指数在过去的十年里边，起伏非常大。

从2010年到2014年5年时间里，沪深300是一个下跌的走势。

从2014年到2019年，这5年里沪深300整体上涨，2014年到2015年中间发生了一波特别大的上涨，就是2015年的牛市上涨，这就是沪深300在过去10年的一个走势情况了。

大家看到这张图里边，沪深300整体的走势，不管它的股价怎么涨跌，它背后公司的盈利，实际上长期的走势还是不错的，盈利很稳健的长期上涨，这个是股价和背后公司盈利之间的一个区别。

为什么这股价和盈利之间的走势差别这么大呢？

因为这种宽基指数，特别是沪深300，包含了整个社会各行各业的的上市公司，它们整体的盈利是分享着整个社会的盈利水平，所以沪深300整体盈利没有特别大的起伏。

2013、2014年A股整体下跌，那两年沪深300的盈利也是涨的，2014年到2015年的时候，股价短期大幅上涨，但是那两年盈利，涨得并不是特别多。

关于指数的走势和盈利，有一个非常形象的比喻，就是主人和小狗的故事。

这个股价就是小狗，这个盈利就是主人，我们看到主人很稳定的一点一点往前走，小狗像股价上蹿下跳，但是如果主人前进1000米，这个小狗最后也会跟着前进1000米的，这个就是盈利和股价走势的关系。

选择二：优秀行业为辅

我们再来看一下优秀行业，我们在挑选行业指数基金的时候，通常是从优秀行业开始入手的。

A股全部上市公司有10个行业，不管哪一家上市公司，都是10个行业其中的1个。

比如说像银行股，它就是在金融地产里，比如说像茅台，它就是必需消费，比如说恒瑞医药，它就是在医药卫生里边，我们可以把上市公司分配到10个不同的一级行业当中。

我们看到10个一级行业，在过去10年的一个收益情况，这10个行业每个行业都是有对应的指数，每一个指数都是从2004年底，1000点开始起步的。

从2004年到现在，这10个行业的涨幅有非常大的差别，比如能源行业，涨幅是从1000点涨到了2400点，消费行业从1000点涨到了18000点，收益好的行业达到了一个很高的水平，收益比较差的行业可能就排在后面。

我们刚才说的沪深300，这种宽基指数放在这里，大概排在一个什么位置呢？

沪深300，大概排在可选消费和电信业务之间，大概排在第4名的位置。

换句话说，我们投资沪深300，可以不费任何功夫就跑赢60%的行业，剩下可能有三四个行业，比沪深300的收益要好一些。

比如说，最典型的消费、医药、科技，这三个行业会好一些，科技是一个主题行业，这里边没有一个科技的行业。

医药里面有科技类的股票，电信业务和信息技术里也有一些科技类的股票，所以，科技是一个主题性的行业。

我们看到最典型的是消费和医药，这两个收益是最高的，所以在挑选行业的时候，可以先从消费和医药，这样的品种里去挑选。

但是，也要注意，别买的太贵了，消费和医药大家都知道很好，所以最近消费和医药的股票，包括对应的基金涨幅都比较高了。

所以，投资它们的时候需要注意，买入的估值情况。

为什么说这些行业收益会有差别呢？

我们再回到优秀行业，这张图就是医药行业长期的盈利走势，医药行业在过去的十几年里，盈利整体也是增长的，而且涨幅非常不错。

所以最后医药行业的指数，也会跟上盈利的涨幅。

也就是说，医药这个主人走得很稳，小狗也会跟着主人稳步前进的。

但是，我们反过来看一下，刚才所说收益比较低的能源行业，能源行业的盈利走势，从2009年到2020年，上上下下波动非常大。

能源行业盈利最好的时候是什么时候呢？

是2011年和2012年的时候，那两年能源行业的盈利创下了比较高的位置；从2013、2014年开始，能源行业的盈利就逐年下滑。

到2017年达到一个历史最低，到了2018、2019年的时候，又出现了一波反弹，但是远远没有回到2011年和2012年的水平。

所以，能源行业背后公司的盈利，本身是非常不稳定的，这种情况下，股价的走势也会非常的不稳定。

最后，无论是沪深300，还是消费和医药行业，这些品种长期收益好，主要是因为背后的公司盈利增长比较稳定，它的股价虽然短期涨涨跌跌，最后都会跟上盈利的涨幅。

但是反过来，如果一个品种本身的盈利走势不太好，可能这个公司有两年特别赚，有两年不赚钱，过两年再赚钱，过两年再不赚钱，像这样的品种投资起来，长期的收益就会比较差，最典型的代表就是能源行业。

所以，大家在投资的时候，没有必要“没有困难，创造困难也要上”，大家可以选择一些投资难度比较小的品种，可以考虑从消费和医药这样的品种入手。

这就是为什么我们刚才说：

投资指数基金的时候，以沪深300这样的宽基为主，搭配消费、医药、科技这样的优秀行业为辅，这个是最适合普通投资者的。

能源行业上能赚钱吗？

其实也能，2007年也能赚到钱，但是太难了，没有必要说没有困难，创造困难也要上，我们投资简简单单的赚点钱就好了，非要去挑战这种难度特别高的行业，我觉得也没有必要。

还有一个非常重要的问题，A股的波动是非常大的，这也是A股长期投资面对的非常要命的问题，我们看到大多数的品种长期还是上涨的，但是上涨过程并不是均匀的。

A股经常连续四五年熊市，某一年突然就跟发疯似的上涨，一年时间里涨个两三倍，再咔嚓跌下来，再慢慢的走几年熊市，A股有一个很典型熊长牛短特征，A股历史上没出现过慢牛。

所以，经常有人说 A股是不是又迎来慢牛了，实际上 A股过去历史上很少出现慢牛，它的牛市通常就是这种发疯式的暴涨。

我们在投资对应品种的时候，大家肯定不希望买在五六千点的高位上，比如说你在2007年买了一个指数基金，可能会被套到现在，2015年5500点买入一个基金，可能也会被套到现在，这种收益肯定就不太好。

我们在投资的时候，要买在一个市场相对便宜的位置，这种情况下投资，对我们长期收益会更有帮助。

总结

这就是我们今天给大家介绍的主题。

首先，财务自由的核心原理就是4%法则。

如果说我们家庭一年的开销10万，用10万除以4%会得到一个250万，这就是我们希望实现财务自由，大概需要的钱，不是说有这些钱就一定能实现，但是有这些钱是实现财务自由的一个基础。

其次，这些资金需要去配置正确的品种，以宽基指数为主，以优秀行业为辅。

通过认真的工作，用双手去创造自己的价值，获得自己的现金流。我们可以出卖自己劳动力，来获取一个现金流。

拿到现金流之后，不能以现金的形式放着，需要把这些钱投入到金融资产里边。我们可以把它定投到低估的指数基金上，依靠指数基金来放大长期的收益。

最后，还需要在熊市比较便宜的阶段去定投，这样避免自己买的比较贵，风险比较高。

通过这些方式，可以在自己工作的过程中，逐渐的积累起自己手里的资产，这就是用定投指数基金，实现财务自由的一个方式了。

人力资产就是我们的一个防御武器，指数基金就是我们的一个进攻武器，这就是定投的一个双核体系了。