养老目标基金，字面意思都已告诉你了，是以养老为目的的基金。该基金的发售目标为养老所用，而并非是赚快钱的。养老目标基金设置定期开放的封闭期。以万家稳健养老目标基金为例，封闭期为三年。养老目标基金是追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有。
到底现在可以买什么？如果让基民选，在这种行情动荡的情况下，保本基金就算不是香饽饽，也是个安心的选择了。然而此类产品的命运却是：清算的清算，转型的转型。对于基民来说，随之消散的，是那个“牛市业绩突进，熊市安全保本”的选择。困惑也好，彷徨也罢，只能接受现实。
那么现在如果不买养老基金，可以买什么？股票、股票型基金、偏股型基金、债券型基金、银行理财、商业养老保险、电子国债……
冷丁猛一看，选择真的好多。
仔细再瞅瞅，问题确是不少。
一、国债我就不说了，稳，收益低。甘于国债票面年利率的朋友根本就不会来看什么新生事物养老目标基金，来看这篇文章的，都是不甘心的。
二、股票也不用我讲，大家自己心知肚明，究竟是为股市做贡献还是为自己谋收益，股市神龙也许真的只是童话。
三、股票型和偏股型基金，确实有做得非常好的。但是遇到年景差的时候（比如今年），基金经理能力再强也只是尽量让回撤小于同类，要实现中长期收益，就得中长期持基。如果来比短期收益，没有人敢打保票。
四、债券基金算个可以PK的对手了，不过在分散投资的程度上与FOF相去甚远（万家稳健养老目标基金是混合型基金中的基金即FOF）。理论上说，如果出现单个债券黑天鹅事件，对某个债基的影响最大是20%，对养老FOF的影响就会小太多太多，因为持有多支基金。但在实际情况中，债券型基金在黑天鹅出现时因为债券卖不出又遭遇持有人赎回，单一证券占比50%的情况也出现过。当然谁也无法确保FOF的持仓基金的持仓标的完全不重叠。只能说，如果真有风险，分散还是比不分散的好。
五、银行理财门类众多，与养老目标基金“棋逢对手”的应该是3年期的产品，但是实际这类产品选择很少基本没有。更何况这类产品让你对未来收益预期没有一点想象力，同时刚兑的打破还让你承受不怕一万只怕万一的中枪可能性。
六、那么商业型养老保险应该不错了吧!相比来说商业养老险对某一大类资产的具体投资并没有过多的要求，可能会过多配置某一种资产，风险有可能集中，同时信息透明度不高，养老目标基金透明度更高。而更加让一些60后70前的人们沮丧和尴尬的是：许多险种因为你“大龄“根本就没权利买，或者是被高要求的门槛拦在门外。保险对年龄的敏感程度，或者说“势利”程度，是远远大于基金的。而现实中就算这么“势利”，一般商业型保险能提供的年化利率在保监会的监管下，也就是维持在4%左右。有个别公司的产品在个别年份能有突破5%到6%的时候，但这不并是丹书铁券，并非必然。——跟它比，养老目标基金是不是更可亲一点呢？
摆在面前残酷的现实就是：没有保本的无风险高收益产品，而理财产品们也都逐步打破刚兑，走向净值化道路。养老FOF就算不能完全0门槛，也有机会成为门槛低于其它产品的选择(万家稳健养老目标基金10元起售)，买养老FOF，基民只需要知道，自己是想要定好日期的，还是定好风险的。
这样的投资，因为目标必须订得远，反而可以减少短期净值波动带来的心态不稳——从投资策略上看，养老FOF在牛市是大概率跑不赢股票型基金和指数型基金的。但是放长时间，高度分散化投资的养老FOF，做得到在熊市控制好风险，为持有人提供一个比较安稳的回报。
你问我养老FOF能不能一定保本，我不能给你这么说。但是一个以养老为目标的产品如连本金都要亏去，怎么也说不过去吧！正是因为说不过去，所以必须有一套行之有效的机制将风险降低。而且养老目标基金本来就是以稳健增值为目标嘛。
说到头来，对于60后到90后，买养老FOF，是一个比较没有门槛、风险比较分散的选择。相比60后和70后，80后、90后距离退休确实还有大把时间，不过跟00后比呢？所以养老要趁早从来都不会错。在养儿不防老，养老不能完全靠政府的状态下，养老问题已经让70、80后甚至90后们有了一个个新的焦虑方向，为就业焦虑，为买楼焦虑，为子女出生教育焦虑，为子女婚嫁焦虑，之后还有养老焦虑。而面临退休的60后们的一部分人也会为担心活得过久而焦虑吧。
所以说活得再苦，过得再累，养老问题必须提前做好预防和打算。只靠养老金补贴未来生活，基本注定只能是社会最底层了，靠额外的养老目标基金增加未来生活补贴或许是一个不错的选择呢！
养老向右，坐看云起时虽然只是个理想，但岁月无情时光易老，从60后到90后，如果不买目标养老基金，留给我们心安的选择还有哪些？买点养老目标基金总会让人感到更加踏实与心安吧。
说明：投资有风险，投资需谨慎，本文不购成投资建议。
