现金价值是指被保险人要求解约或退保时，寿险公司应该发还的金额。简单来说，就是你这份保单在当前时间点值多少钱。现金价值是具有储蓄型性质的人身保险产品独有的，一般说来，两全保险、终身寿险、万能保险以及分红保险都会有现金价值。

之前有人问到，为什么退保不能退保费，只能退现金价值？到底现金价值又能退多少？但是现金价值其实是每天都是在变化的，在不致电保险公司的情况下，我们只能大致估算，保单上一般都会有每个保单年度末的现金价值表。这篇文章我们就来说一说现金价值这样东西，主要内容如下：

1、什么是现金价值？怎么形成的？

2、现金价值如何比较？

3、现金价值有什么用？

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什么是现金价值？怎么形成的？

保险单现金价值又称“解约退还金”或“退保价值”，是指被保险人要求解约或退保时，寿险公司应该发还的金额。简单来说，就是你这份保单在当前时间点值多少钱。

保单的现金价值=投保人已经缴纳的保费-保险公司的管理费用在本保单上的分摊金额-保险公司因为本保单向相关人员支付的佣金-保险公司已经承担的本保单的纯保费+剩余保费生成的利息。

从上面的公式也可以看出，在保单的所交保费高于运营费用+保障成本的情况多交的保费，保险公司帮你存储起来并用来投资生息，就形成了现金价值，现金价值会一直受到以下因素影响：是否还有继续缴纳的保费、保单利息、是否进行了赔付、时间等，进行变化。

回到我们开头的问题，为什么退保不能退保费，而只能退现金价值。

1、 运营费用（含管理费用+佣金）已经发生了，这个是不可退还的，你可能会问为什么犹豫期退保可全额退还，这个相当于是行业的规定，为了保护投保人，将佣金的发放推迟在犹豫期之后了，而管理费用则平摊到其他保单了，有些保单也会收取工本费的。

2、 虽然你没有出险，但是保险公司已经为你承担了对应保障费用了，否则出险的人怎么可能获得保障呢，简单计算的话，纯保费=风险发生概率*真正需支付的保额（报销型的保额只是最高保额），这个不管是否有出险，都是需要缴纳的。

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现金价值该如何比较？

我们先来看一下什么类型的产品会有现金价值？

现金价值是储蓄型的人身保险产品独有的，一般说来，两全保险、终身寿险、一年期以上的定期寿险、万能保险以及分红保险等，一年后保单一般就有现金价值了，缴费越久，累积的现金价值越高，这是由保险行业的产品设计构成的，一般分期交的产品，第1年的佣金率很高，后面一直下降，所以对应的现金价值在后期也就越容易累积了，然后还有一点就是时间的复利作用。

我们来看一看如何正确的比较现金价值？

从大的原则来说，当然同一时间点上现金价值越高越好，但是不同类型的产品在现金价值上其实可比性不高，我们来看一看常见的产品类型的现金价值走势

只有产品细分类型一致的情况下，现金价值才具有可比性，如果谁用消费型重疾险和储蓄型重疾险的现金价值比，可以和他说再见了。

那么现金价值到底和我有什么关系，我什么时候可以用到它。

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现金价值有什么用？

除了在退保的时候，投保人可以按照现金价值领取退保金，现金价值还有哪些用途呢？

保单贷款

保单贷款是储蓄型保险1个不错的优势，可以以较低的利息借到对应的款项，但是一般来说，保单贷款可贷的最高额为该份保单的现金价值的70%-90%，与不同的保险公司政策有关。

分红

如果是分红型的保险，保险公司是按照现金价值来进行分红的，分红额=分红率*现金价值

自动垫付

如果保费短时间内无法缴纳时，可以和保险公司申请，利用保单的现金价值自动垫交保险费，合同依然有效，在经济能力缓和过来的时候再进行补缴。

减额缴清

如果长期来讲已经不具备缴费能力了，我们可以按本合同当时的现金价值在扣除欠缴的保险费及利息、借款及利息后的余额，作为一次交清的全部保险费，以相同的合同条件减少保险金额，让合同继续有效。

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写在最后

从保险的发展历程来看，国外的保险其实也经历了这样一段历史，保险销量很差，直至现金价值、储蓄型产品的的出现，这本身是人性自然的反应，我们并不会自然去想到：

1）资金有货币价值；

2）某件事情是有发生概率的，没有发生的结果并不意味着不需要风险保费，而在意的是我交了钱，没发生风险，最好可以全额返还，在保险产品的设计里面，则利用货币的资金时间价值完美去实现了这个一个诉求，我觉得对于保险业的推动是非常有意义的。

但是，从我们购买保险的角度，希望大家先以理性出发，最高优先级为：确保保障的完善，也就是保额的充足。在保额充足的基础上，可以考虑储蓄型保险，本质就是消费型保险+稳健的投资，只是两者会互相影响，就是赔付了保额，现金价值也随之消失。