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全书的思维导图

01给投资新手的建议

1.不懂的东西不碰。对投资工具没有基本认知前，不要投入大笔资金；如要投资，一定要弄懂这个投资工具。尤其不能随大流，受别人影响，千万别拿自己的血汗钱开玩笑！

心得：不能随波逐流，随便交易买卖，一定要弄清楚投资工具的特性，如风险、收益、波动性，不懂前，一定不交易，那怕错过。

2.用长期不会用到的资金做投资，不杠杆操作。一定要用长期用不到的资金做投资，不能将短期可能用到的资金用到长期投资上。更不可以借钱投资，永远都不要低估风险，更不要高估自己的能力和好运气。这将极大的增加心理压力，降低风险承受力。尤其在持续的暴跌时，很可能会发生爆仓。

3.越穷越要理财。要分清楚需要和想要，需要是没有这样东西会活不下去；而想要是拥有这样东西或许会快乐一会，但没有也不会死人。需要降低自己的欲望，减少不必要的消费支出，尽可能多的积累可投资金额。储蓄非日常的观念：收入-支出=储蓄，而是收入-储蓄=支出。

心得：要想尽快的积累可投资金额，一定要开源，但开源无望时，更多是要控制自己的欲望，减少不必要的消费支出，每个月发工资后，先存一笔钱，比如500元，在考虑支出，这样就能够尽快的增加储蓄。

5.选择适合自己的投资工具。工具本身没有好坏，只有合适或不合适。

①明确理财目的：要先想清楚理财目标，是为了长期投资，还是短期投资，是为了积累财富还是资产增值。

②确定可投资金额：检视自己的本金，明确自身有多少资金可用于投资。

③正确看待投资和收益：收益和风险往往是共生的，要想获得高收益，也需要承担高风险。股票收益高，但风险也大，上涨快，下跌也快。基金收益低，但也更加的稳健。

④选择适合自己的工具。如果能承受波动的风险，而且还有一大笔本金，可选择股票；如果没有太多的本金，也没有太多的经验，更不可能承受太多的风险，可以选择基金定期定投。

心得：最重要的是要先了解自己，知道自己是激进的投资者，还是稳健投资者，明确自己能够承受多大的风险，再去选择适合自己的投资工具。

02什么人适合买基金？

1.小额投资人。买基金不用太多的金额，门槛非常低，很小金额就能购买，而且能积少成多，积累财富。

2.投资新手和工作繁忙者。基金是一篮子股票的投资组合，分散化的投资，可降低风险，也不用太多的专业知识，不需要花太多时间研究，非常适合新手和工作繁忙者。

3.低风险的稳健投资者。基金以一篮子股票为投资组合，波动小，收益更加的稳健，比较适合低风险的稳健投资者。

03基金的投资方式：

1.基金投资的两种方式：一次性买入、定期定额

①一次性投资：要能准确的判断进出时点，需要承担较大的风险，对投资者的经验和能力要求较高，且需要有大笔资金可供投资，但也能够获得更高的收益；

②定期定额：不用判断趋势时点，不需要有太多的经验，简单、省时省力，对资金没有太多要求，但需要有持续的现金流，收益也相对较少。

2.定期定额首选高波动的股票基金

分批进场，分散可能高买的风险；持续投资，摊低成本；等到市场反转，高点卖出，需要选择高波动的股票基金。

04如何挑选定投基金：

1.挑选中长期绩效好的基金。

从同类基金中，挑选3-4年排名前20%的基金。不能迷恋第一名的基金，第一名的基金大都是靠重压某类股票所取得的收益，绩效容易大起大落。

2.挑好的基金公司。

选择市场评级佳、合法诚信的基金公司，且研究团队具有较高的研究水平，不能将希望寄托在某个明星基金经理身上；

3.看收益，更要关注风险。

判断风险的3大指标：标准差、β值、夏普指数

①标准差：其代表基金净值的稳定性，标准差越小，基金绩效越稳定。比较标准差时，需要同类型的基金比较。

②β值：其代表基金的波动程度，β值大于1，说明风险大于整体市场，β值小于1，基金风险小。

③夏普指数：为每单位风险带来的超额收益，

心得：基金有主动基金、被动基金，是选主动还是被动，或者策略基金？为了减少人为的干预，更人倾向于选择被动的指数基金，策略更加的透明，人为干扰因素少，风险更低，而且也有历史数据可查，可以判断高低估。选基金时，还要看费用，更要看基金与指数间的跟踪误差。

05定期定额的操作原则

1.随时都可进场，越早投资越好。

定投具有强制储蓄的功能，越早开始，积累的财富就越多；在低点进场，虽然过程很舒服，但收益却不是最好的。开始定投后，净值先下跌在上涨，过程虽然痛苦，但是收益却比净值一路上涨的要高。

心得：何时进场都是可以的吗？如果要是在上涨途中进场，成本将会越投越高，极大的影响收益，要是及时止盈的话，投资的金额也不多，所带来的收益也是有限的。中国的A股牛市很短，熊市很长，可以在熊市的后半场开始投资，并增加每期投资的金额，这样就能够积累更低价的份额，获取更高的收益。通过模型分别回测，比较各自的收益。而且不同的入场点应该收益也是不一样的。

2.不在乎过程，只在乎你结果。

定投亏损的原因，大多是没有耐心熬过痛苦期，早早的就结束了定投。定投不需要止损，需要的是耐心，做好长期投资的准备，熬过亏损期，等到市场回暖，就能够获利，这样才能发挥出其优势。

心得：要做长期投资，问题是这个长期是多长？分别回测1年、3年、5年、10年的数据，确定不同期限获利的收益概率是多大。

3.定期检视，适时去芜存菁。

在定投的过程中，需要定期检视基金，考察其绩效是否符合预期，如果不符合，就要及时的调换，更换更符合要求的基金。

4.只设停利，不设停损，赚够再走。

“持续投入，不需要卖出”的观念是错误的，当达到设定目标后，定投也需要及时的卖出，兑现收益，不卖出的话，很有可能坐过山车，利润只是纸上富贵。如果无法判断趋势的话，最简单的方式就是制定一个目标收益，达到目标后无条件止盈。如果能够判断大势，可是分批卖出，获取最大的收益。

心得：停利点如何设定，10%、15%还是30%？止盈点应该设定为多少是合适的？这个需要做一个历史数据的回测，确定获利概率最大的一个止盈点。

06投资方法

1.进场时：先定时定额，再单笔投资

能够分散风险，并判断进场的试点。获利较多时，不宜做单笔投资，亏损较大时，可开展单笔投资。

2.获利时：先赎单笔投资，在赎定时定额

赎回单笔投资后，手中仍有定投份额，不会错过后期的上涨行情。操作方法：分两到三笔赎回单笔投资，在一次性赎回定投份额。

3.获利后：获利金额滚入在投资

如果定投是为某一事先预设的目的而开展的，如买房、专修，则实现预设的梦想。若没有目标，则将获利资金加码再投资，可以增加定投金额或者增加基金数量，也可增加单笔投资的金额。总之不要闲置赎回的金额，或者随便挥霍掉。

心得：赎回之后再投资时，如何分配下轮定投的金额？是对金额做一个期数的平均，每期投资都一样，还是采用倒金字塔的投资方法？再投资，是马上就开始，还是再等等？

07买基金不求人

（1）第一步：清出每月可扣款金额

审视自己的收支情况，先确定可扣款金额，再决定消费支出，这样能够达到强制储蓄，快速积累财富的目的。

扣款金额如何确定呢？是（收入—支出）/2，还是每月定一个固定金额？

（2）第二步：调好基金

获取较高收益为目标的同时，考虑分散风险，并选择高波动的好基金。

心得：好基金的标准是什么？跟踪误差低、费用低，还是绩效高？

（3）确定开户方式

（4）设定停利点，持续扣款，定期检视

一旦开始定投，就要持续的扣款，在没有达到预定的目标前，坚决不赎回，中途不止损，只止盈，并定期检视基金，随时关注基金的绩效，如果达不到标准，坚决赎回。

（5）达到停利点，及时赎回

在达到预设的停利点后，如果能够判断后期的趋势，则可以继续等待，实现收益最大化，如果不能判断趋势，则坚决的赎回，不要犹豫。

心得：达到停利点后，可以先赎回一部分，留下一部份。或者将停利点调高，如果在跌下来，达到停利点再赎回？这样可以实现收益最大化，也不会对利润造成损失。

（6）第六步：获利金额再投资

如果定投是为某一事先预设的目的而开展的，如买房、专修，则实现预设的梦想。若没有目标，则将获利资金加码再投资，可以增加定投金额或者增加基金数量，也可增加单笔投资的金额。总之不要闲置赎回的金额，更不能随便挥霍掉。

08基金投资十一戒

（1）一戒：赶流行。一定不能去人多的地方，或者受别人影响而买入，这样风险太大。

（2）二戒：不问资产多少，一律做资产配置。当资金少的时候，在风险承受范围内，要更加关注的是收益，实现收益最大化。当资金达到一定量时，需要更多关注安全性，而不是收益，做资产配置，实现分散化投资。要根据不同的资金体量，采取不同的策略。

（3）三戒：崇尚品牌，只买同一家公司的基金。每个公司都有自己的特色和强项，不可能所有的都做的好，应该选择每个公司最有特色、最好的产品，不能所有的产品都在一家公司买，这样风险比较大。

（4）四戒：和基金浴血奋战，奖赏赔钱的基金。当基金的绩效持续下滑，达不到标准后，需要及时的赎回，或者买另一支基金，不要在绩效持续下滑的基金上浪费时间。

（5）五戒：惩罚让你赚钱的基金。上涨的比较好的基金，需要捂紧，不可以随便卖点或者赎回。

（6）六戒：轻易牵手，又轻易分手。在没有研究明白的情况下，随大流或者受别人的影响，轻易就买入了，然后当发生亏损后，又轻易的就卖出赎回了。

（7）七戒：净值疑虑，对新基金莫名的狂热。看到高净值的基金，不敢下手，而专门买低价基金，高价基金自然是有高价的原因，低价也有低价的缘由，不能以价格作为买还是不买的标准，而应该是基金的筛选标准。

（8）八戒：只买不卖。当达到定投目标收益后，要及时的赎回，保护利润，而不能傻傻的只买不卖，更多情况下会做过山车，成为纸上富贵。

（9）九戒：把基金当股票操作。与股票不一样，基金的波动更低，收益也更低，也不像股票那样大涨大跌，需要有一个平常心，正确对待基金的收益和风险。

（10）十诫：赎回之后让资金闲置。要想最大限度的发挥复利的效果，赎回的资金不能闲置在那里，要将获利资金在投资，以增加潜在的获利机会。

（11）十一戒：迷信明星基金经理。不能迷信明星基金经理，而要更加关注基金公司团队的研究水平和纪律。

09买什么比较好

（1）投资方式。.明确是单笔投资还是定期定额，不同的投资方式需要考虑的因素不一样，如时间期限、进场时点、能力要求、资金要求。

（2）资金多寡。资金有限的情况下，可以只选择一支基金，做定时定额，慢慢积累财富，不需要做分散化的资产配置。资金较多时，可以考虑做资产配置，并配合单笔投资，追求更加稳健的收益。

（3）可以放多久。长期投资的话，不用太在意投资时点的选择，可以用时间来换空间，主要是慢慢积累财富，如养老金、教育金等。短期会用到的资金，就需要慎重的考虑入场时点，不可以在大热的时候进场，而应选择在低位。

做投资，其实最重要的就是认识自己，发现自己的优势，并正面直视的不足，接受自己只是一个平凡的人，并逐渐放弃预判市场。然后选择一个适合自己的投资工具，一个能够兼顾风险和收益的策略，并严格的实践执行，同时不断地优化完善。