故事发生在明朝年间，朱元璋在登基前曾经当过和尚，所以他当上皇帝后就特别优待僧人，到处修建寺庙。
寺庙里和尚多了，有行善积德认真念经的，自然也少不了心胸狭隘、惹是生非的。
有个寺庙设在镇中心地带，寺里的和尚没有研习佛法，而是仗着三分法术，横行乡里，十分霸道，当地的百姓都敢怒不敢言。
对于来镇上卖艺的有本事的人，和尚们又是嫉妒又是鄙视，经常暗出作坏，让这些人颜面尽失，不敢再来。
这天，来了一对变戏法的父子，到了镇中心后，在寺庙前摆了场地。
父亲四十左右，小孩十三四岁的样子，他们拿了铜锣一顿敲，吸引了一堆来看热闹的人。
中年人说完开场白，然后道：“我先变棵桃树给大家看。”
说完，他从箩筐里拿出一个大桃子，几口吃掉，剩下一个核，埋在土里，浇上水，眨眼功夫就长出来一棵树苗，然后越长越高，很快成了大桃树，开了花，然后结了小桃子，眼睁睁看着那小桃儿越长越大，众人见了连忙喝彩。
这时，庙内和尚开始悄悄念咒，忽然满树的桃子一个个掉到了地上，围观的人觉得可惜，捡了一个咬了一口，又酸又涩，连忙吐出道：“师傅，都是些酸涩的苦桃子，你能变点好桃子吗？”
变戏法的觉得奇怪，挠了挠头，也觉得奇怪。
他转念一想，开口道：“没事，可能是王母娘娘正在开蟠桃大会，把好桃子都收走了，我让孩子去娘娘那里去借几个桃子给大家尝尝。”
说罢，从箩筐里取出一个软梯，往空中一抖，那软梯也奇了，直往上窜，小孩顺着软梯往上爬，很快就不见人影。
这时，和尚又开始念咒，想破这个法，但是念了半天还是不灵。他明白这次来的是高手，不能简单应付。
于是烧了三张咒符，继续念念有词。
忽然，从天上掉下来个东西，速度太快众人还来不及反应。
定睛一看，竟然是刚才上天借桃的小孩，摔得七窍流血，哼都没来得及哼一声就气绝身亡了。
中年人抱着孩子的尸体号啕大哭，众人也跟着流眼泪，当场凑了些银子，让他赶快把孩子葬了。
中年人放下孩子，抱拳一一谢过，却没有收众人的钱。
他觉得今天的事实在太奇怪了，肯定是有人捣鬼，于是环顾四周，忽然看到寺庙墙头有个和尚阴恻恻地对他笑，中年人顿时明白了。
然后他向大家深深一礼，开口道：“诸位看倌，我学艺不精，才有今天的大祸，承蒙众乡亲关照，我十分感激，我再给大家变一出戏法，供大家观赏。”
说完，他从箩筐里拿出一颗葫芦籽，埋在地里，吹了口气，葫芦籽很快抽枝发芽，开花结果，长出一个大大的葫芦，只是长出的葫芦是歪的，大家都看呆了。
众人啧啧称奇，这变戏法的真有本事，能把桃核变桃树，把葫芦籽变葫芦。
中年人最后对大家说：“今天就变到这里了，变的不好，请大家多多海涵。”然后拿刀在葫芦上砍了一刀，把葫芦秧扯下来放在孩子身上，吹了口气。葫芦和葫芦秧都消失了。
他把孩子往箩筐里一放，收拾好东西就挑着走了。
众人还在回味，久久没有散去。
这时庙里却闹腾起来，原来墙头那个和尚不知为何晕了过去，头上被砍了个大口子，直流血。
众和尚刚才也看了变戏法，猜想肯定是变戏法的捣鬼，于是带了棍子去捉，百姓也跟着去看热闹。
追到镇外，正好看到变戏法的放下挑子，抱出孩子，那小孩活蹦乱跳的，一点事儿都没有。
和尚又向前追，那父子俩却越走越快，转眼间就不见了踪影。
从此以后，寺庙的和尚法术再也不灵了，经此一事，和尚们也老实收敛了很多。
这正是，善恶到头终有报，不是不报，时辰未到！
