天上掉馅饼了！赌场老板开业大酬宾，定了个简直是送钱的玩法：
下注后扔硬币，如果下注1元，硬币为正面，返还3元，让你净赚2元，为反面，则输掉这1元，你的总资产为100元，每一次的押注都可投入任意金额，每人限玩五次。
问题来了，你该一次下注多少钱呢？
显然，每次全压肯定不是上策，因为输一次就玩完了，但每次只下注1元也会错失大量的利润，那该下注多少钱呢？
凯利公式闪闪登场，这个公式怎么来的？咱们就不用管了，总之是个美国物理学家发现的，并且在数学和实践中上得到了证实。
凯利公式：F*=(B╳P-q)/B
F*= 总资金中应该投注的比例
B= 赔率（赔率＝期望的净盈利/可能的亏损，此处为净赔率，与赛马赔率的计算方式不同）
p =胜率
q=失败率（1-胜率）
说回上面的题目，赔率=2元/1元=2，胜率显然是50%，失败率50%，代入计算：
F*=（2╳0.5-0.5）/2=25%，也就是说每次下注应该投注总本金的25%，第一次押注25元是最优解。每次这样，是让赌场老板最心疼的赌法。
凯利公式问世后，被应用于21点、德州扑克等赌博中，通过记牌和概率计算，数学天才可以大把在拉斯维加斯捞金。（参看电影《决胜21点》）
由于凯利公式着眼于长期回报率和风险的控制，所以天然就吸引投资人，想要把它应用在投资当中。要注意的是股票市场和赌场还是有区别的，赌博中的每一局都是独立事件，而股票的涨跌是与其前面的走势相关的，这也是趋势交易者的立足点。而且股市中的胜率和赔率都很难界定，还有各种“黑天鹅”飞来飞去，但凯利公式仍有其参考价值。一般说，下注应该比凯利公式的计算值更小些。
下面我就挑战一下，试着用凯利公式做点算术题。
示例一、应该在大秦铁路上投入几成仓位？
大秦铁路近几个月一直在8.8元~9.3元之间震荡，本周收市价8.9元，交易策略定为涨到9.3元卖出，跌破8.7元止损，上涨的概率为40%（嘿嘿，大盘不好，定低点），则赔率为（9.3-8.9）/（8.9-8.7）=2，代入计算：F*=（2╳0.4-0.6）/2=10%，也就是说最多投入一成仓位。
示例二、预期明年雄安股有大机会，该投入多少？
策略上预期2018年雄安里的会出牛股，能从起涨点涨一倍。（其实我是不甘心，想把雄安里亏的钱挣回来），例如万邦达，本周收市价格22.6元，目前周线看算是突破走势，突破平台上沿的19元，上涨目标设定为38元，跌破19元止损，则赔率为（38-22.6）/（22.6-19）=4.28，能张到38元的概率按40%算，（嘿嘿，预测吗，总是不靠谱的，就算我有信心吧），代入计算：F*=（4.28╳0.4-0.6）/4.28=26%，也就是说能拿两成的仓位博一下。
资金管理是机构的必做功课，而对散户来说价值是降低的，散户特点就是常年是满仓。
研究这些，首先是对数学感兴趣，其次我是个概率论的奉行者。有句格言：“既然要赌，就要站在赢面大的一边”，相信好的交易策略，坚定的执行，从长期看是占优势的。
操作计划：4成仓位持有雄安和蓝筹股，趁反弹减了点仓位。本周大盘收阳1%，但总体仍在弱势区域，年终往往是资金面紧张的时候，不觉的有趋势上行的机会。计划观望为主，个股有短线的机会就做一做，买绿杀红仍然是近期的主要交易策略。
期市：本周工强农弱，有色和原油坚挺，农产品疲弱。盘中pta1805上穿10日线，派了个尖刀班探探，被歼灭了。没有符合心中方向的品种，还是空仓等待。
原创搜肠刮肚，
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