这个11月贵阳银行祸不单行。先是贵阳银行公布今年前三季度业绩下滑、不良率大增，最近看职业打假人王海一则关于“贵阳银行采购的易鲸捷国产数据库是假货”的爆料，又一次将贵阳银行推进了负面舆论的中心。
11月6日，王海在微博爆料称：易鲸捷假国产数据库骗局已经破产，贵阳银行最终采购了甲骨文的数据库。配图则是一张贵阳银行官方发布的庆祝海报，海报透露出的信息为贵阳银行核心业务系统启动了甲骨文数据库，且即将上线。
一石激起千层浪，此消息一出，贵阳银行与易鲸捷的关系在抽丝剥茧下逐渐暴露，种种细节都让人不禁发问：这对贵阳银行的利润会有多少影响?除此之外，今年贵阳银行的风险敞口和信用风险也逐渐显露，未来内生性成长能力堪忧。
4.7亿采购账目处理结果尚未公布
易鲸捷国产数据库创立于2015年，起步晚、市场占有率极低，耐人寻味的是，创立之后却得到贵阳市工业和信息化产业发展引导基金有限公司的注资，而该基金的持股90%大股东是贵阳市工业投资有限公司，也是贵阳银行的第四大股东。
至今易鲸捷国产数据库员工不过100余人，国内专利仅7个，除了贵阳银行和贵阳农商行采购易鲸捷数据库，互联网上无其他企业采购或使用易鲸捷的消息。
从公开信息来看，贵阳银行分别在2019年及2020年都采购过易鲸捷国产数据库。第一个是2019年2月，采购金额是4398万元;第二次便是2020年10月，采购价4.27亿，甚至超过次年邮储银行购买Oracle数据库的1.45亿元价格，而且贵阳银行两次采购都是采用的“单一来源方式”签订的采购订单。
然而，从2019年至今，易鲸捷数据库都未被贵阳银行正式上线使用，当被问起使用状况，直到今年5月份，贵阳银行方面还回应始终都是在测试之中。
直到10月28日，还有投资者在线问易鲸捷的进展程度如何，贵阳银行董事长张正海的回复是2023年11月3日17点至11月6日8点进行系统升级工作。贵阳银行新核心业务系统目前已经完成开发测试工作，系统进入上线准备阶段，预计于2023年11月3日下午5:00~11月6日早8点进行系统上线工作。
然而转折点就在11月3日，贵阳银行宣布新核心业务系统上线后，采用的却是Oracle数据库。
纵然11月14日易鲸捷方面仍在辩称：“贵阳银行改用回原Oracle数据库”传闻都是无稽之谈。但是，由上述问和答，以及产生的最终结果，如何使人不认为贵阳银行放弃了易鲸捷，而选择了Oracle？此外，在三季度业绩说明会，贵阳银行官方也正面证实了弃用易鲸捷的消息。
虽然贵阳银行与易鲸捷国产数据库应用项目宣告结束，但留给贵阳银行的资产账目问题还没有结束。两次采购的金额超过4.7亿元，哪怕采购的不仅仅是易鲸捷数据库，也包含了其他各种软硬件，那么换而言之，如今在贵阳银行账面上也产生了大量相关的固定资产和无形资产。
这些资产如何处理是个大大的疑问，是退回给易鲸捷公司并索要货款和服务款，还是吃个哑巴亏，挂账之后自己慢慢消化，每年做摊销处理，让时间慢慢平复一切?
对于这个问题，贵阳银行至今还没用给出任何说法。但4.7亿元并非小数目，对于贵阳银行净利润的影响不言而喻，更是影响到小股东的分红利益。
资产质量下行内生性成长不足
然而，相比贵阳银行恶化的资产质量而言，4.7亿元的影响并不算太多。以当下贵阳的经营能力来看，已经难以支撑起高速的内生性增长了。
实际上，最近三年贵阳银行已经陷入到低成长甚至负成长的沼泽里了。2021年营业收入和净利润同比增长-6.7%和1.84%，2022年分别是4.26%和-0.16%，今年前3季度，贵阳银行的营收与归母净利润为114.43亿元、42.6亿元，分别同比减少5.18%、2.93%。
单看第三季度，营收与净利润分别为37.28亿元、1.91亿元，各自同比下降9.18%、4.22%，利息净收入也同比减少了3.71%。
如果贵阳银行接下来不能阻止利润下滑，这会导致除了增发和发债之外，贵阳银行很难再通过提升净利润，实现快速提升核心资本了，更遑论增加风险资产提升利息净收入，以及降低新增贷款的拨备计提。
虽然就公开信息而言，截至今年6月底，贵阳银行近期公布的不良率只有1.47%，但贷款逾期率的贷款占比达到2.91%，在42家A股上市银行当中排名第三，相较其他多个城商行，不良率的认定严格度显然不高。从贷款的5级分类不难发现，关注类与不良类贷款的占比却达到4.78%，而拨贷率只有4.03%，拨备计提略显薄弱。
就目前来看，贵阳银行今年中报显示其净息差还达到2.14%，在上市银行当中还处于高位，但不可忽视的是，净息差存在着极大的不稳定性，今年已经多家银行出现了“大跳水”，不少下调幅度达到30BP以上，况且更重要的是，贵阳银行最近三年公司存款在下降，个人存款虽然在增加，基本上都集中于定期存款，存款结构呈现单一化走向，不利于调降负债端成本，更无法在面对利息承压下稳定净息差。
究其主要原因，似乎又跟贵阳银行的业务结构息息相关，由于贵阳银行特殊的定位，业务操作当中大量资金通过信贷、债券和非标投资参与地方基建和工程，业务集中度偏高，资产结构存在不小的优化空间，信用风险也面临一定的压力。近2年来，不良贷款的增速均超过生息资产的增速，从不良贷款总额的变化就可见一斑。
可以推断，如果未来无法按时获得地方资金偿还存量债务，贵阳银行的扩张难度相对较大，内生性增长的潜力也将受到抑制，尽管账面上利润可观，实际股东回报率会逐年降低，净资产收益率也会连年下降，至少最近三年已经都是下降趋势了。
