一次长牛,可以彻底改变一个人的一生。
美股的历史就是利弗莫尔和巴菲特的历史。利弗莫尔见证了前半段,巴菲特见证了后半段。
提到利弗莫尔,我首先想到那句,“先生,这是牛市!”
1884年,利弗莫尔出生几年后,道和琼斯发明了道琼斯指数。
1892年15岁的利弗莫尔在对赌行工作,通过记录变动的价格发现了价格变动的规律,之后由于总是在赚钱被各对赌行禁入。
其后利弗莫尔进入华尔街,经历了两次破产又返回对赌行赚取本金,重回华尔街的历程。
用他自己对失败的总结,就是他太醉心于细小的价格波动,而没有考虑市场的趋势。而这些破产经历让他发现了市场中的智慧。
1908年数次破产后利弗莫尔东山再起,其后利弗莫尔的股票事业可谓顺风顺水,直到1929年坚定做空,赚得1亿美金,达到事业巅峰。(1929年美国GDP1046亿美元)
之后在大萧条中抄底的经历让其最后一次破产,站在历史的迷雾中,谁能知道那是百年一遇的大萧条。
总结一下:利弗莫尔是个趋势交易者,总是重仓在自己认为正确的趋势中,用他自己的话说他的收益来自于无为(一把梭)。然而就其一生看,这份坚持对错各占半。
交易天才利弗莫尔的终结恰恰是股神巴菲特的登场。
巴菲特入场的时候美股刚从大萧条的坑中爬出来。
其后的走势就不用细细分析了,股神一路随着美股的长牛走向了财富的巅峰。
直到2008年登顶首富,美股连个像样的下跌都不曾出现。
对比利弗莫尔入场的一波三折到终局的财破人亡,巴菲特实在是太幸运了。
上图是百年来道琼斯指数(从1896—2009),2009—2020美股又经历了十年牛市,最高已近3万点。
在时代的钢铁洪流面前,个人的力量微不足道。
一次长牛彻底改变了他们的一生,交易天才利弗莫尔也只是其中的过客,巴菲特的辉煌人生还在继续,啥,还有大萧条在等着?
如果中国股市能走出长牛行情,又会书写出更多巴菲特的故事。