昨天，一家P2P平台——爱投资，遇到了比较严重的舆论危机。
有人在几个主要的网贷社区同时发帖，质疑它涉嫌项目造假和自融。
这个指责非常严重，而且有大量「证据」，明显有备而来。但是爱投资目前为止的回应，则显得有些仓促、粗糙了。
聊聊一点看法吧。
1、
爱投资是企业借款、大标模式，类似红岭创投，名气要小一些。
我曾经投资过它，但2014年就撤出了。
和红岭一样，它在过去的几年里，也是逾期不断，但基本都由平台刚兑了，反而吸引了一些死忠粉。
它也面临过一些其它质疑。
在我印象里，有汉能问题——它给光伏企业汉能的周边企业融了很多钱，汉能股价暴跌，投资人吓坏了；以及今年6月它也被人怀疑过借新还旧、不同借款企业信息高度一致、虚构抵押物等等。
我2014年撤出爱投资的原因，除了以上这些外，还因为它发布了大量跟字画、艺术品收藏挂钩的标的。
我对涉及艺术品收藏的平台，直观印象不好，这是个人好恶。
不过，都是小水花，没出现过大风波。不像这次，有十分强硬的证据，直指其自融。
要知道，对于金融企业来说，用户信心是很重要的，一旦信任度动摇了，平台就会很容易掉下深渊。
2、
本来，大标模式只是为人诟病，但现在已经完全没有了生存空间。
连红岭创投——这个最狷狂的大标平台，最近也开始转型了，页面上全是几万、十几万小标，偶尔才有几个千万、亿元级别的大标。
并且它也宣布，2017年3月28日之后，只发布限额100万以下的项目。
只是，这个转型将会极其艰难。
以大标模式为主的平台，围绕这种模式组织了大量员工团队，构建了自己的风控模式，是很难说转型就转型的。
基因没那么易改。
但若不转型，一直做以前的业务，甚至标的还越来越大，那真的将无路可走了。
政策所带来的压力，将这类平台推上了十分艰难的生存境地。
3、
从今年下半年到明年，应当是网贷行业最为灰暗的时候。
一方面，即使是一些排名十分靠前的平台，也开始出现问题。比如这次爱投资，其在许多第三方排名很高。
另外一方面，P2P平台的收益率，在集体下滑。
2013年的时候，15%的收益并不算突出，而在今天，有一定名气的平台，收益基本都在10%以下，甚至不到8%。
逻辑也很简单：
一是印钞效应，市场上钱多了、资产卖不上价；二是监管收紧之后，各种合规的成本大幅上升；三是条条框框多了，好的平台自然身价水涨船高，不再像以前那么「慷慨」。
4、
在当前的情况下，适当的分散性，变得也开始重要起来。
在投资平台时，需要重点选择头部优质的平台，进行一定程度的分散投资，比如3-5家。
头部优质的平台是指，股东和资本金实力更强大、拥有更稳健和规模化的资产。
在此基础上，如果想搏取好收益，再选择一些特色型，杠杆较低的，高管背景较好的特色资产平台，但这需要一定的专业度了(如果没有专业度，可以不用考虑这种特色平台了)。
此外，适当的分散性还意味着，在网贷平台上的投资金额，最终不宜超过个人可投资产的30%。
最忌讳的是，将自己所有的钱，压在了一个网贷平台上。
对于普通人来说，我相信，科学的资产配置方法，是最大化避免投资损失的有效方法了。
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