返还型重疾险又叫两全重疾险，宣传口号是有病赔钱，没病返本。

大家听了口号感觉真是好，消费型保险没出险，满期钱白花，返还型保险虽然贵点，但能拿到确定的赔付或返还。

发生重疾和身故能理赔，未发生满期能拿回所交保费或保额，等于几十年的保障都是白赚的，想想都开心。

可是保险公司会做亏本买卖吗？

消费者购买返还型重疾险，多交的保费与满期返还相比，划算吗？

本文将通过对返还型重疾险的预期收益进行计算，揭示返还型重疾险是否值得购买。

返还型重疾险分三类，每类返还型重疾险预期收益分析详述如下：

1、定期保障重疾险，满期前重疾或身故赔保额，满期后未患重疾返还保费。

2、定期保障重疾险，满期前重疾或身故赔保额，满期后未患重疾返还保额。

3、终身保障重疾险，可自选满期年龄返还保费，返还后重疾保障继续有效。

一  定期保障返还保费重疾险预期收益分析

定期保障返还保费重疾险性价比如何，以一款客户咨询的产品进行分析，看了您自然明白。

定期保障到80周岁的重疾产品康**，保障比返还重疾险福**多了中症可赔两次，每次50%保额；轻症可赔三次，每次赔35/40/45%保额，也比返还重疾险赔三次轻症，每次赔20%保额要高，重疾或身故赔保额。

重疾保障方面，定期重疾比返还型重疾险更优。

返还重疾险减去定期重疾险保费的差值购买理财保险，按照年化复利3.5%计算收益。

3.5%年化复利理财险是目前产品可以达到的收益，且收益都写在合同上，100%确定可以获得。

购买A方案返还型重疾产品，有两种赔付可能：

满期前发生重疾或身故赔保额30万，或满期返还保费232560元。

购买B方案定期保障重疾产品加理财保险，俗称买定投余，也有两种理赔可能：

重疾或身故赔保额30万加理财保险收益最高28万，或满期返还理财保险收益28万元。

为了比较两种方案收益最大差异，选择80岁时发生重疾或身故理赔，以及满期领取返还金两种方式计算收益差异。

第一种收益比较方式是买定投余，购买定期重疾，返还型重疾险减去定期重疾险保费差值购买理财保险。

B方案比A方案收益，未理赔重疾或身故时最少增加47440元，理赔重疾或身故时最多增加28万。

可以看出无论理赔发生预后，买定投余方案的收益都更高。

针对个人只有理赔或不理赔两种可能，但两种可能的概率不同，通过计算保险产品在不同赔付概率下的收益的期望值，又称预期收益，能更好的理解返还型重疾险与买定投余方案收益的区别。

购买A方案返还型重疾产品，有两种赔付可能：

80周岁前患重疾或身故，赔保额30万，发生概率为55.3%；

80周岁后未患重疾且存活，返还保费232560元，同时重疾和身故保障终止，发生概率为44.7%。

对重疾发生概率的具体计算感兴趣，可以参考我的文章，重疾终身累计发生率高达72.18%，你信吗？

A方案的预期收益=重疾或身故理赔30万*0.553+满期返还232560*0.447=269854元。

B方案的预期收益=重疾或身故理赔30万*0.553+理财保险80岁时现金价值28万=445900元。

这意味着购买B方案，预期收益比A方案最高能多赚176046元。

反过来说，购买返还型重疾险A方案，保险公司从每个投保人身上多赚17万。

不同年龄和性别，投保方案A和B的收益对比如下表所示。

上表可以看出，不同年龄性别人群购买定期返还型重疾险，保险公司平均从每个投保人身上多赚16-23万。

定期保障返还保费重疾险性价比不高，返还保额重疾险表现又会如何？

二 定期保障返还保额重疾险预期收益分析

 A方案返还保额重疾险保障责任如上所示。

保障期内发生重疾或身故赔保额50万；

发生六项基本生活能力中三项及以上丧失，可获得不同年龄阶段最高160%*主险、附加险保费之和与主附险现金价值较大者的赔付金额。当然这个赔付金额也不会超过50万，就以50万为例计算；

满期返还保额50万。

B方案与定期保障返还保费重疾险一致。

A方案无论发生重疾或身故赔付，领取长期护理保险金，满期金数额一致，都是50万。

B方案预期收益=发生重疾或身故赔付保额50万*71.7%+80岁时理财保险现金价值50万=858500元。

购买B方案，能多赚预期收益358500元。

考虑到A方案的保额返还可以选择在60,70,80周岁进行，下表将不同返还年龄的预期收益与B方案进行对比。

可以看出，购买返还型重疾险A方案，预期收益比B方案要少10-35万。

如果还是想要买返还型重疾险，我建议你买60岁返还，亏损最少。

当然60岁重疾正是高发年龄，没了保障怎么办？

没关系，喜欢返还型重疾险，还可以选择保障终身定期返还这种方案，性价比如何，且看下面分析。

三 终身保障返还保费重疾险预期收益分析

信**重疾险，保障期限终身，分组多次赔付重疾，可选附加65、70周岁返还保费责任，今年新上市产品。

以30岁男性投保50万终身保额计算，30年交费，每年保费8535元；附加两全责任，65岁返还，保费为14940元，增加6405元。

附加两全方案的满期收益有三种可能。

65周岁前患重疾，满期收益为0，条款规定赔了重疾不再给付满期返还。

65周岁前未患重疾但身故，满期收益率最低为4.12%，条款规定身故赔主附险已交保费与附加险已交保费160%较大者。

65周岁时未患重疾，可获得主附险累计已交保费，满期收益率为3.94%。

30岁男性到65岁时累计重疾发病率为24.6%。

每年多交6405元，交费30年，可以获得满期预期收益=14940*30*（1-0.246）=33.79万，折算成35年保障期间年化复利收益2.79%。

满期预期收益率2.79%比购买理财险收益3.5%稍低，但对自己健康状况自信的客户还是可以考虑投保的，因为能领取满期金人群的满期收益率3.94%比购买理财险的收益3.5%还要高。

购买返还型重疾险但未发生重疾时，这是第一次满期收益超过买定投余B方案。

而且返还后重疾保障仍然持续终身，如果要买返还型重疾险，这款值得考虑。

四 重疾险购买建议

购买重疾险，首要考虑的是退休前重疾额度满足50万与5倍年收入的较大者，达到比较充分的收入损失保障目标。

在重疾险额度确定的前提下，根据预算选择定期或终身重疾险消费型重疾险，附加身故责任重疾险，返还型重疾险。

不建议首先购买返还型重疾险，就是给保险公司送钱，而且一送就是一二十万哪种。

实在想买返还型重疾险，不要购买定期保障返还重疾产品，反正不差钱，购买终身重疾保障返还重疾产品为宜。

在4.025%理财保险退市后，终身上述保障终身返还型重疾险满期收益还能接近4%，可以附加两全责任作为理财之用。

买两全，难得两全；选保障，终得保障！

买保险就是买保障，与各位共勉！