文/孟永辉

互联网金融的持续监管并未打消投机者的侥幸心理，依然有人在披着普惠的外衣，做着互联网金融的相关操作。很显然，这种以低门槛的方式来延续自身发展的做法，并不能够真正持续推动金融行业的良性发展，反而还会将互联网金融监管的成果侵蚀。笔者认为，一味地用低门槛的方式来投资用户的金融需求，依然是互联网金融的思维，这种现象不得到扼制，势必不利于金融行业的良性发展。

不过，这些现象的持续存在，其实就在告诉我们，互联网金融的替代者金融科技或者数字科技并不是像互联网金融那样搭建一个平台就可以开张这么简单，而是需要很多复合、多元化的能力。那些对互联网金融“执著”的人们并不是不想做金融科技或者数字科技，而是他们实在是不具备相关的能力。虽然互联网金融的监管已经将绝大多数的不合规的平台荡涤出去，但是，即使是经历了这场监管的玩家，真正想要进入到金融科技或者数字科技的发展轨道，依然有很长的路要走。

只有真正等到金融与科技的融合足够深入，金融科技化的玩家们不再依靠流量和低门槛的方式来维持自身的发展，我们才可以肯定地说，互联网金融时代彻底结束，新的金融时代真正来临。虽然在这个市场当中，我们已经看到了一些玩家走在了正确的道路上，并且已经找到了不依赖流量的发展模式，但是，真正成熟或许还需要一段路要走。

因此，我更加愿意把现在这个阶段看成是从互联网金融时代迈向新金融时代的过渡阶段。虽然前途是光明的，但是，我们现在正处于黎明前最为黑暗的时期。如何保证在这个阶段发展的正确方向，直接关系到互联网金融监管的成败，直接关系到我们能否真正进入到新金融时代。

黎明前的黑暗

黎明前的黑暗始终是很漫长的。有些时候，我们甚至会感觉到它比整个夜晚都要漫长。为什么？因为黎明之前才是真正考验人们的耐力和韧性的时刻，经历了这样一个时刻，才能实现真正意义上的蝶变新生。互联网金融其实正在经历这样一个时刻。虽然已经熬过了持续监管的洗礼，但是，互联网金融想要进入到新阶段，依然需要很长的路要走。

可以确定的是，经历了互联网金融的洗牌之后，人们已经注意到单纯地依靠互联网技术搭建一个平台，撮合借贷双方的交易并不持久，而且将会让金融失去最为本质的特质，所谓的金融仅仅只是金融本身，缺少了真正意义上的支撑作用。简单来讲，互联网时代的金融其实就仅仅只是金融本身，而不是金融的本质。金融本身就是投资和理财，而金融的本质则是支撑实体经济的发展。

从互联网金融诞生的那一天开始，或许人们就已经走在了错误的道路上。从某种意义上来讲，金融变成了一个他们获取流量的手段，最终让金融开始远离它的本质，从而变成了一个流量的载体。尽管将金融看成是一个流量载体的确可以在一定程度上有效地获取流量，但是，仅仅只是关注流量，却不去思考用支撑实体经济的发展获得的利润来回报这些流量，所谓的互联网金融始终都没有形成一个完美闭环，而是变成了一个“半拉子”工程。

当互联网金融平台无法支撑海量流量的时候，我们便看到了用互联网金融方式建构起来的高楼大厦的崩塌，所谓的互联网金融到头来变成了废墟一堆。互联网金融从被捧上天的风口行业，变成了一个被人避之不及的烫手山芋。互联网金融的大逃亡开始上演，曾经随处可见的互联网金融平台，变成了一种“珍稀动物”，只有少数头部的互联网金融平台幸存下来，而且开展的相关业务同样在可控的范围之内。

互联网金融的破产并不代表金融行业的发展进入到了新阶段，相反，还是金融行业发展最为艰难的时期。一方面，互联网金融平台无法在按照经典的互联网金融逻辑来肆无忌惮地进行撮合和中介；另一方面，互联网金融平台尚未找到进化到金融科技或数字科技的正确方式和方法。虽然在这场旷日持久的政策监管下有些互联网金融平台幸存了下来，但是，如果他们依然遵循传统互联网金融的模式发展，依然会面临新的困境。

对于这些互联网金融玩家来讲，其实他们正在经历金融科技或者数字科技的黎明前最为黑暗的时刻。在这个时刻，如果他们能够找到投身到金融科技或者数字科技的正确姿势，那么，互联网金融就可以发生根本性的蜕变，从而将自身的发展带入到一个全新的阶段。如果这些互联网金融平台缺少技术积累，盈利模式的创新，虽然他们躲过了政策监管的洗礼，但是，距离真正意义上的安全尚且存在很长的距离。

千万不要以为互联网金融平台数量上的减少就意味着真正的安全，在我看来，只有找到了真正投身到金融科技或者数字科技洪流的正确方式和方法，才算是真正上岸。仅仅只是一味地用抱着互联网金融的幻想不放，甚至还存在侥幸心理，即使是洗牌之后的互联网金融，依然会面临新的困难和挑战。从这个角度来看，思考互联网金融与金融科技或数字科技桥接的方式和方法，真正找到从互联网金融时代进入到金融科技或者数字科技时代的最佳方式，才是金融行业发展的关键所在。

撕破黑暗，迎接光明

真正应对黑暗的正确方式其实就是要撕破黑暗，真正找到互联网金融向金融科技或者数字科技进化的正确方式和方法。当我们找到了这样一个正确的方式和方法，我们才能够撕破互联网金融向金融科技进化的黑暗，迎来真正意义上的光明。

值得庆幸的是，即使是在互联网金融行业当中，我们依然看到有很多人早已看透了其中的门道，并且早早地开始投身到了寻找加持金融科技或者数字科技的正确的方式和方法。以他们为样本，我们或许可以找到撕破互联网金融黑暗，迎接金融科技或数字科技的正确方式和方法。

以去金融化寻找金融化的正确方法。去金融化，是真正让互联网金融真正回归正确发展道路的方式和方法。这是政策监管的正确方向，同样是互联网金融玩家们寻找安全避风港的关键所在。然而，很多的互联网金融玩家的所谓的去金融化仅仅只是进行了一味地去金融化，而没有找到真正让金融更好地发展的正确方式和方法，最终，所谓的互联网金融平台变成了一个彻头彻尾的科技公司，变得没有了一丁点的金融属性。

很显然，这种一刀切的发展模式并不能够真正解决互联网金融的问题，甚至还将会互联网金融的进化带入到进退两难的发展境地里。其实，所谓的去金融化，并不是说割裂与金融的所有联系，与金融一刀两断，而是说要找到发挥金融功能和属性的正确的方式和方法。一句话，所谓的去金融化其实是寻找金融化的更好的方式和方法。对于一直无法打开发展瓶颈的玩家们来讲，他们之所以陷入困境的一个很重要的原因就是他们把去金融化看成了全部，却始终都没有找到正确金融化的方式和方法。

在我看来，所谓的去金融化，其实就是要寻找金融化的正确方式和方法。简单来讲，去金融化其实就是要寻找金融之外的发挥金融功能和作用的正确方式和方法。在新技术不断成熟和落地的大背景下，去金融化，其实就是用新技术去改造金融行业，从而将金融用新技术的方式进行诠释，从而让金融的功能和属性发挥到最大。

以科技来弥补金融行业的短板和缺陷。从本质上来看，互联网金融时代的来临其实是将金融行业的短板和缺陷进一步放大了的，并没有将金融行业的短板和缺陷最终消除。这个问题的迟迟无法解决，最终让互联网金融从某种程度上变成了一个引爆金融的“定时炸弹”。

当我们寻找互联网金融桥接金融科技或数字科技的正确方式和方法的时候，其实，就是要寻找用科技来弥补金融行业短板和缺陷的方式和方法。可以确定的是，当我们在新技术的身上找到了解决金融行业短板和缺陷的方式和方法，金融行业的发展才算是真正进入到了一个全新的发展阶段。

除了我们经常所看到的对金融行业的传统流程和环节进行科技化的改造之后，我们还需要站在金融科技化和科技金融化并行角度来思考和看待这样的问题。当我们找到了金融科技化和科技金融化的交汇点时，我们才算是找到了思考黎明前黑暗的正确方式和方法。

当有关互联网金融的监管告一段落，很多人松了一口气，认为互联网金融已经度过了最为艰难的发展阶段。其实不然。互联网金融监管进入到新阶段，才是真正考验金融发展的时刻，可以说是黎明之前最为黑暗的时刻。真正找到撕破黑暗的正确方式和方法，所谓的金融进化才能迎来色彩斑斓的新光明。

作者：孟永辉，资深撰稿人，专栏作家，特约评论员，行业研究者。长期专注行业研究，累计发表文章超400万字。支持保留作者来源的分享，转载请保留作者版权信息，违者必究。