明年（2024）经济会不会回暖好转？
南方橘北方栀
2023-09-11 13:22山东
2024经济是否好转要看决策层如何通过政策刺激经济。
现在中国的经济难点从经济引擎看是，投资难以更大负债做基建，外贸出现连续出口下滑，消费因为地产泡沫的破灭，CIPI,PPI一直在通缩区间。以前的互联网经济达到增幅尽头，互联网经济通过20多年发展，从PC端到移动通信端，从最初的年轻人，扩展到今天全年龄段，从最初的游戏，软件，扩展到今天各种服务业。基本上，没有了增量。
从内部货币循环上说，2000年全民负债率是5%，2008年居民杠杆率是20%，2016年是40%，2023年是63%，贫富差距在这20多年发生迅速的扩大，穷人手里基本没有什么存款，收入到手就要被划还贷款。货币存款在居民部门高度集中。
这就造成了，负债长期存在，对于穷人而言，根本没有能力去扩大消费。现在政策上，开始重视到这个问题，意识到现在的问题和以前是不一样的，提出要增加家庭收入为目标。可是这是极难的，从贷款放水到传导到居民部门是个漫长的过程，提高家庭收入是极难的，除非直接绕过中间过程，给居民部门注入流动性，否则基本是不可能真正短期提高家庭收入的。
这就造成了，中国的经济复苏不会像08年16年一样，1年时间就可以做到，很大可能是个非常漫长的过程。从今年的各种政策看，基本上都还没有用真金白银，还基本上是口号阶段。当然口号不可能对这种大面积居民负债起到什么有效作用。已经到2023年9月了，实际经济各类数据基本上没有任何好转迹象。而且汇率股市都在朝不利方向发展。这根本不是什么信心的问题。我在之前的文章就反复强调，提信心是在给现在的全民负债找掩护。全民负债可不管你信心好不好都要还钱的。要经济逆转就得修复居民部门的负债表。民众负债多，必然断掉了扩大消费的任何可能。必然打断一切经济循环，必然会让社会上能赚钱的项目迅速减少，会让民间投资迅速衰退。这一切的根源就是民众负债超过警戒线。
最近的经济衰退，如2008年的次贷风波就是贫民买房还不上房贷这种债务危机引起的。更早如90年代日本衰退也是因为民众负债太高，引起的。今天的情况还是如此引起的。其实也不用于纠结学没学到教训，解决问题比扯皮重要的多。
现在就应该是给民众直接发钱，绕过过往的条条框框，才有可能解决。否则历史就会再次重演。如果还在纠结，是不是信心的问题，是哪个刻意做空，还在纠结是不是养懒汉，错过了最佳的救助时间。未来就不妙了。
过去几个月，你看很多官媒都说是信心问题，当然我当时就判断绝不是信心问题。你要坦然面对遇到的是历史级别的债务难题，你才有可能去解决它。你一直回避现在的真正问题，像以前找借口，都没有一个实事求是的态度，如何去解决。靠发文？
中国本身说真像的实话就很难。即要面临封口的危险，也要面临被网暴的风险。只要你提出中国面临现在的难题，那么就会被很多人刻意的认为是敌人。根本没有任何实事求是的作风，假大空犬儒拍马屁的文章数不胜数。这些能看到现在的难题才是怪事。人类在发展中，不断重复之前的他国的错误不是什么新鲜事1929年遇到世界经济危机，1990年代日本再次掉入，2008年美国也再次掉入，这并不奇怪。现在难的是拒绝承认自己的问题，想说是小问题。以前调子起的太高，下不来台，一个胜利走向另外一个胜利。人类社会有这种国家吗？从来没有。这20多年一直采用市场经济，那么市场经济历史上的缺点必然会到来，我不说是资本主义经济危机，但是就是市场经济危机。
贫富差距扩大后，造成的生产力远大于生产需求，民众没钱购买。这都是实在存在的。当然某些人根本不承认，认为中国贫富差距小，不是人民没钱购买，而是不愿意购买。靠着0.3%的富人，你能消费什么？大量的房产，汽车生产出来没人消费。PPI今年一年基本上都是下跌的。工业品出厂价格一直再下跌。选择性无视这个明显的事实。这都是社会惯性形成的思考方式。A股也是一直下跌，汇率也是一直下跌，这是民众的信心造成的？这不是胡说八道吗？
比如失业问题，一直在打擦边球，搞统计口径，难道你说他不是失业，他就有工作赚钱吗？当然不可能。即使现在就全民发钱，见效也要好几个月后。何况，现在看，根本没有这个意思，2024年再2023年基础上更难是可以预期的。
现在真正的难点是不愿意看到问题的严重，不愿意面对曾经重复他国的危机。因为中国在过去74年，从来没有真正遇到全民负债的难点。总是以为自己与众不同，各种迹象都表明现在要重现他国的危机难点，一只脚都跨入了，还完全拒绝相信。因为房产造成的社会经济危机历史上是很多的。而且在城市化这个过程中很多大国都基本上经历了这个危机。特别是在实际城市化达到70%这个值，多国都曾出现明显的经济衰退。基本上都是个人负债引发的。你找一大堆理由，都没法去帮民众还债。这就是难点。你说是信心问题，要还钱。你说是美国加息引发的世界流动性减少，要还钱。你说是有人刻意做空中国，依然民众要还钱。民众的资产负债表是无法绕过去的，不是以往那种转移矛盾，靠宣传能解决的。无论如何，最后民众要还钱。
这都接近9月中旬了，你看有哪怕一点点好转迹象吗？因为根子没变，就不可能有真正的好转。从年初开始就说，疫情后就复苏。其实今年的难题从来不是因为疫情造成的，疫情只是导火索，而不是根本原因。根本原因就是民众负债远远超过了民众的偿还能力，全社会必须节衣缩食，让以往的社会经济循环失去平衡。本来民众还是有少许积蓄的，这疫情几年基本消耗光了。中国的家庭负债率是没有考虑到民富巨大差距的，所以明面上是63%的家庭杠杆率，实际上是很夸张的。
犬儒给你说的会缓慢好转，那都是在迎合心思，实际上他们从来只会迎合心思给你说好听的。民众要准备长期过冬，因为民众负债是长期。直到经济刺激计划的真正到来。
人类社会从来没有必然，即使面临经济危机，依然可以通过各类积极的方法去缓解去解决。但是闭着眼睛当不存在，那么重现就是必然。
我不知道未来会怎么样，人类的意识并不是决定论的，而是量子随机产生的，即人类社会的发展并不是真正单一的向前，而是螺旋起落向前。并不知道最终会采用哪种解决方法，但是可以预期再启动解决方案前是没有任何改变可能的。每到重要节点，不同的策略会产生完全不同的历史运动方向。1958年如此，1978年如此，1998年也是如此，2008如此，2016如此，2023还是如此。
从历史的角度看，在进入工业化前中国每20年遇到一次难题，在进入工业国家后，就形成了每8年形成一次难题。农业社会资本流动极其缓慢，社会改变极其缓慢，工业社会，国家改变迅速基本上和西方国家每10年一次经济难题保持了一样的频率。这算不算是一种社会发展必然？
评论到这里，有人调侃某些专家说的都发钱等于不发钱。其实这个说法改一下，都吃饭等于没吃饭，都睡觉等于没睡觉，都活着等于都没活。这种说法逻辑上完全是精神分裂才能想出来的。再次强调一下，这回绝不是信心问题，其实智商稍微正常点，结合现在的负债率就可以得知，还钱才是刚需。那些房贷车贷，但凡有哪怕一点办法，都会拿出来还钱，实在是因为失业没钱还钱了。
这还是信心问题？其实一直把现在的难点推给信心，其实就是不愿意正视经济规律，不愿意正视贫富差距扩大后民众没钱，装睡想靠这个拖着就没了。民众哪个的负债拖着就拖没了？大部分人手里没有存款的事实。是的，银行居民存款是有130万亿，大部分不属于普通人，而属于3.1%的少部分人，特别是其中0.03%的极少部分家庭。还幻想着这些人拿钱出来投资，进入股市，这不是痴心妄想吗？首先这些家庭没有一个是蠢人，对经济形势比绝大部分人都很清楚，能聚集大量财富的人哪个不是有自己特有的才华？社会上目前根本没有能轻松赚钱的项目，他们会拿钱出来亏？所以说信心已经半年了，有哪怕一点效果没？没有，任何效果都没有。当然没有了，因为根本就不是信心问题。
正因为在中国历史上，从来没有遇到过全民负债造成的经济困难，所以很多人始终跳不出以往的那些判断认识。这一次是中国社会第一回真正遇到全民负债的经济难题，之前用的一切办法基本都会失效。从3月到目前目前半年以来的各种喊话，措施，完全是毫无任何作用。这回和08年，16年最大的不同，是无法通过转移负担，让民众部门拿出更多的钱来循环经济，和98年更大的不同是没有WTO进入，世界市场已经饱和，互联网经济怎两到了尽头，只能打存量的价格战。连电商都是如此。很多人竟然还刻舟求剑的认为是信心问题。有没有信心都是无法修正居民部门负债表的。只有直接给居民注入流动性才有可能。
历史上是有这种先例的。2020年美国因为疫情的原因，原油价格暴跌于20美元一桶以下，全国物价进入通缩区间，人民失业率猛然上升，各类餐馆服务业迅速凋敝。美国政府没有受到意识形态的影响，毅然决定每人每个月发1200美元，一共发了1年半。完全将美国再次陷入衰退拉回入正常区间。看似，一个月1200美元不多。实际上让很多中下层百姓手里流动性增加，各类服务业完全盘活。我国目前的状况实际情况比2020年的美国情况更难。我国面临的是多重因素合力打击，如果要解决落入危机，可能需要连续发钱3-5年，甚至10年才能解决。通过拉升通胀，稀释掉家庭债务和政府债务。而且不必担心人民的基本生活问题，虽然通胀起来了，每月发的钱是完全能保证基本生活的，而且间接缩小的贫富差距，修正了家庭资产负债表。
这是目前唯一能解决现在难点的办法，从长期角度，需要的提升社会福利待遇，激发第三产业。这些年，说的很多的是中等收入陷阱。从我个人的看法，中等收入陷阱的本质是社会在发展过程中，贫富差距拉大后，造成的社会消费无法突破，健康经济循环被打断了，整个社会没有娄底制度形成的必然衰退，而不是某些认为的没有产业升级造成的无法突破收入。有的国家或地区跨过去了，如韩国，台湾，就是通过产业升级完成的。
而有的国家不是靠这个方法，如新加坡就是靠港口服务跨过去的，并不是产业升级，而是靠第三产业，有的国家是靠全民福利跨过去的，如沙特，卡塔尔。而对于中国，产业升级的那部分对于巨型国家是远远不够的。如果你稍微计算一下就知道，全球第二产业产值一共才14万亿美元，每个中国人全给中国做，分到的是1万美元，1：4：5的产值比例，可以得出是2.5万美元。这是不可能的，全球的建筑，供电，采矿，制造业要全给中国才能跨越中等收入陷阱。因此，产业升级不能让中国跨越中等收入陷阱。而只有产业升级结合福利性社会第三产业比值增加才能跨越。因此中国面对中等收入陷阱不是以往的经验能解决的，而是需要结合他国多种经验一起采用才能解决。
而今天的中国现在的经济现状，正是因为贫富差距拉大后，结合形成负债经济形成的难点。比一般的中等收入陷阱更困难，是中等收入陷阱PLUS版，又是债务危机的PLUS版。不用猛药，温吞水是无解的。之前有人问中国是否能跨过中等收入陷阱，现在就在中等收入陷阱边缘，靠凯恩斯国家投资修基建的方法是无法跨过去的。如果不采用正确的，大威力的拯救方案，必然会落入中等收入陷阱。而且是中等收入陷阱外加债务危机的PLUS综合版。人类历史上，是从来没有遇到过如此难题的。不下重手解决，可能面临比日本还痛苦的90年代。
全民发钱只是抛转引玉，要配合低利率，全民发钱必然会形成通胀将通胀拉回正常区间，社会赚钱项目会瞬间变多，因为消费增多了，存在银行里的钱会被陆续拿出来投资股市投资实业。这个时候，必须要上资产税，遗产税和赠与税，用税收缩小贫富差距。否则，几年后，还会落入现在的难点。其实你对比美国目前的经济状态，现在的繁荣实际很大原因就是2020年发钱的1年半。将社会经济循环拉回正常状态。
目前决策层是明显意识到这个问题了，才有降低存量房利率，但这点是远远不够的。看过我以往文章都知道，今年我一直判断利率会连续下降，目前存款进入2字头，但是远远没到底。很可能未来终极利率目标是1字头以内。还有大幅空间。
