常用的财务报表分析方法（经常配合使用）
趋势分析法：通过对财务报表中各类相关数字进行分析比较，尤其是将不同时期的数据进行比较，以判断一个公司的财务状况和经营业绩的演变趋势及其在同行业中地位变化等情况
结构分析法：对报表不同项目的成结构进行比较分析，以判断各项目的地位或贡献，揭示公司问题
比率分析法：以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较，求出比率，用以分析和评价公司的经营活动以及公司目前和历史状况的一种方法是财务分析最基本的工具（杜邦分析法）
质量分析法：通过分析资产的质量、负债的质量、利润的质量和现金流的质量来分菥公司整体运营状况的分析方法
比率分析：
反映企业短期偿债能力的比率：
流动比率（一年内的）：流动资产合计/流动负债合计，反映企业运用流动资产偿还流动负债的能力
速动比率：(流动资产-存货)/流动负债，反映企业运用速动资产偿还流动负债的能力
现金比率：（货币资金+交易性全融资产）/负债合计，只度量所有资产中相当于当前负债最具流动性的项目，它也是三个流动性比率中最保守的一个
反映企业长期偿债能力的比率
资产负债率：负债合计/资产合计，表示企业的全部资金来源中有多少来源于负债
利息保障倍数：息税前利润/财务费用， 衡量企业是否有是够的利润来偿还到期的债务
反映企业获利能力比率
毛利率：分析产品的基本盈利能力（竞争力），不分析其他。（营业收入-营业成本）/营业收入
净利率：反映企业产品+管理能力+销售能力+融资能力等等。净利润/营业收入
资产报酬率（ROE）：衡量管理层利用现有资源创造价值的能力。净利润/平均总资产
权益报酬率：净利润/普通股
反映企业资产管理能力的比率
存货周转率：营业收入/平均存货
应收账款周转率：营业收入/平均应收账款
应付账軟周转率：营业成本/平均应付账款
流动资产周转率：营业收入/平均经营流动资产
总资产周转率：营业收入/平均总资产
固定资产周转率：营业收入/平均固定资产净值
营业周期：存货周转天数+应收账款周转天数，从取得存货开始到销售存货并收回现金的平均时间
经营性循环周期：经营周期一应付账軟周转天数，从付出到收回现金的平均时间
反映企业收现能力的比率
销售收现率：经营活动产生的现金流量净额/营业收入，反映了企业从一元销售收入中所实现的净现金收入
资产的经营现金流量回报率：经营活动产生的现金流量净额/资产总额，反映了企业全部资产创造现金的能力
每股经营活动现金流量：经营活动产生的现金流量净额/平均普通股股数，衡量经营活动产生现金的能力
反映企业市场价值的指标：PB/PE
杜邦分析图提供了下列主要的财务指标关系的信息：
1) 净资产收益率是一个综合性最强的财务比率，是杜邦分析系统的核心。它反映所有者投入资本的获利能力，同时反映企业筹资、投资、资产运营等活动的效率。决定净资产收益率高低的因素有三个方面-权益乘数、销售净利率和总资产周转率，它们分别反映了企业的负债比率、盈利能力比率和资产管理比率。
2) 权益乘数主要受资产负债率影响。负债比率越大，权益乘数越高，说明企业有较高的负债程度，给企业带来较多杠杆利益，同时也给企业带来了较多风险。
3) 总资产收益率也是一个重要的财务比率，综合性也较强。它是销售净利率和总资产周转率的乘积，因此，要进一步从销售成果和资产营运两方面来分析。
销售净利率反映了企业净利润与营业收入的关系，从这个意义上看提高销售净利率是提高企业盈利能力的关键所在。要想提高销售净利率：一是要扩大营业收入；二是降低总成本费用。而降低各项成本费用开支是企业财务管理的一项重要内容。通过各项成本费用开支的列示，有利于企业进行成本费用的结构分析，加强成本控制，以便为寻求降低成本费用的途径提供依据。
企业资产的营运能力，既关系到企业的获利能力，又关系到企业的偿债能力。一般而言，流动资产直接体现企业的偿债能力和变现能力；非流动资产体现企业的经营规模和发展潜力。两者之间应有一个合理的结构比率，如果企业持有的现金超过业务需要，就可能影响企业的获利能力；如果企业占用过多的存货和应收账款，则既要影响获利能力，又要影响偿债能力。为此，就要进一步分析各项资产的占用数额和周转速度。对流动资产应重点分析存货是否有积压现象、货币资金是否闲置、应收账款中分析客户的付款能力和有无坏账的可能；对非流动资产应重点分析企业固定资产是否得到充分的利用。
杜邦分析法中的几种主要的财务指标关系为：
净资产收益率=资产净利率(净利润/总资产)×权益乘数(总资产/总权益资本)
而：资产净利率(净利润/总资产)=销售净利率(净利润/总收入)×资产周转率（总收入/总资产)即：净资产收益率=销售净利率(NPM)×资产周转率(AU,资产利用率)×权益乘数(EM)
PE值
（1）含义：PE是指bai股票du的本益比，也被称为“利润收益zhi率”。本益比是某种股票普通股每dao股市值与每股盈利的比率。所以它也比称为股价收益比率或者市价盈利比率。
计算公式：市盈率=每股市价/每股盈利
（2）PE值对股票的影响：一般投资者可以认为PE值越低越好，可以以相对较低的价格买入该股票，而PE值较高，被认为该股票价值被高估了，具有较大的泡沫。市盈率把股价和利润联系起来，反映了企业的近期表现。如果股价上升，利润没有变化，甚至下降，则市盈率将会上升。
2、PB值
（1）含义：PB是指每股股价与每股净资产的比率，也被称为“市净率”。
计算公式：市净率=每股市值/每股净资产
（2）PB值对股票的影响：市净率是投资者在股市规避风险的重要指标之一，一般PE值不超过2，越低越好。PE值越低，说明公司具有较强的抵御风险能力，该股具有长远的投资价值。
3、ROE值
（1）含义：ROE是指净利润与平均股东权益之比，它被称为“净资产收益率”。
计算公式为：净资产收益率=税后利润/所有者权益
（2）ROE值对股票的影响：一般来说，一公司的净资产收益率越高，说明该公司的盈利状况越好，投资者购买该公司的股票，可以获得更多的收益。为判断上市公司盈利能力的一项重要指标，一直受到证券市场参与各方的极大关注。分析师将ROE解释为将公司盈余再投资以产生更多收益的能力。它也是衡量公司内部财务、行销及经营绩效的指标。
4、DCF值
（1）含义：DCF被称为“绝对估值法”，是指一种现金流贴现定价模型估值法。
（2）DCF值对股票的影响：投资者可以通过DCF值，对公司的未来发展具有一定的了解，把公司未来的收益体现到当前的股价中。
因此，投资者在根据PE值、PB值、ROE值和DCF值选择长线股票时，还需要综合其他因素一起考虑，尽量的避免风险。
PE=PB/ROE.准导如下：
已知PE,PB,ROE的定义．
市率PE=市值/利润=股价/每股收益
市净率PB=市值/净资
产收益率ROE=利润/净资产
PE=PB/ROE
