宏观新闻：

       1）证券日报：近日，部分银行收紧了对PPP项目的融资。专家表示，PPP项目可能会出现停工，但出现大规模违约潮的可能性不大，毕竟政府、社会资本、银行三方都不愿看到这种情形。

       2）经济参考报：2017年民间投资呈触底回升向好态势，增速持续提高，结构更加优化。日前，甘肃、安徽、陕西、黑龙江等地纷纷出台新一轮促民资措施，重点聚焦进一步改善营商环境。专家预计2018年民间投资将持续回暖。

       3）人民日报：展望2018年，尽管美国股市上升的动能可能仍将持续，但出现整体20%左右下调的可能性是存在的。盛极必衰，规律使然。2018年美国股市走势具有很强的不确定性，投资者应警惕和防范风险。

       4）央行：周四开展了600亿元逆回购操作。其中，7天期300亿，14天期300亿，中标利率分别为2.5%、2.65%。

       5）隔夜shibor报2.8320%，上涨18.90个基点。7天shibor报2.8320%，上涨5.60个基点。3个月shibor报4.6701%，上涨0.94个基点。

       全球铝电解电容龙头尼吉康1月10日发布通知称，因包括铝材在内的原材料供应商已经宣布涨价。近一年来铝电解电容产业链涨价不断，缺货趋势持续至今。受行业高景气度提振，11月以来，台湾铝电解电容公司股价均大幅上涨，其中龙头立隆电子涨幅26%。

       业内预计，2017年全球铝电解电容器市场规模或达到82亿美金。龙头公司开年首轮涨价，将对铝电解电容全行业有明显的示范带动作用。随着需求的持续旺盛叠加上游铝箔的短缺，铝电解电容相关产品有望维持强势，国内产业链相关公司持续受益。

       江海股份(002484)是国内铝电容龙头公司之一。新宙邦(300037)电容器化学品业务持续受益于铝电解电容的高景气。

       上海有色网数据显示，11日精铟价格涨3%，报每千克1630至1680元，近一个月累计上涨约10%，已接近两年以来新高。目前环保政策维持严厉，粗铟原料来源紧张的气氛近阶段不会松驰，精铟冶炼厂在原料偏紧状态下产量有限。

       点评：铟锡氧化物(ITO)靶材是铟的最大用途，下游产业包括半导体、平板显示器、太阳能电池等。随着集成电路的元器件尺寸不断缩小，溅射靶材已成为制备集成电路的核心材料之一。平板显示器方面，由于消费者对大尺寸LCD电视、5寸以上智能手机、车载显示等需求的快速成长，面板企业也在积极扩产。铟的长期需求增长前景备受青睐。

       公司方面，株冶集团(600961)是国内主要的铟生产企业之一;锡业股份(000960)子公司华联锌铟正在建设年产60吨铟冶炼项目。

       《2017全球移动游戏产业白皮书》发布，根据数据，中国2017年成为全球最大的移动游戏市场，收入达146.36亿美元，移动电竞成为行业新爆发点。《白皮书》认为，这是中国移动电竞市 场规模第一次超越传统的端游电竞市场规模，标志着移动电竞将成为电竞行业未来发展的新趋势。

       点评：亚奥理事会已宣布电子竞技将纳入2018和2022年亚运会，并在2022年杭州亚运会上成为正式比赛项目，表明电子竞技取得了与传统体育项目相同的地位。机构认为，随着端游、页游行业日渐成熟，移动游戏轻操作、低门槛、碎片化的特性展露优势。此外，移动电竞自带社交属性，导入用户留存率较高，在政府支持、资本布局、赛事升级的背景下，产业有望维持高速增长。

       券商研报看好迅游科技(300467)的加速器业务受益于移动电竞成长;电魂网络(603258)立足电子竞技市场，去年下半年研发方向偏向移动端竞技产品。

       商务部新闻发言人高峰11日表示，今年商务部将加快实施消费升级专项行动，大力发展品质零售、智慧零售、跨界零售、绿色零售。

       点评：近年来国家力促实体零售业发展，出台了一系列重磅政策，其中包括《国务院办公厅关于推动实体零售创新转型的意见》。商务部也提出今年要全面启动消费升级行动计划，其中一大重点工程就是实施商圈消费引领工程，扩大中高端的商品和服务消费。目前已有苏宁云商的“苏鲜生”、京东的“7FRESH”等多家餐饮+超市模式的零售业态开业，永辉超市旗下生鲜超市“超级物种”的方案也正在逐步落地。

       据国外媒体报道，为确保新一代iPhone和iPad 3D传感器模组的供应，苹果将投资LG旗下公司LG Innotek。LG Innotek，是LG旗下的电子产品零部件制造商，其所生产的3D传感器模组，能使移动设备具备捕获3D数据的能力，即使是在黑暗的环境下也能识别用户，是iPhone X实现面部识别功能的关键零部件。外媒推测苹果或参与LG Innotek约8.209亿美元用于扩建移动相机模组和下一代模组业务相关设施的投资。受相关消息刺激，昨日港股3D传感器龙头公司顺宇光学大涨9%。

       随着龙头手大厂的重磅布局及新款旗舰手机的陆续推出，3D传感器产业链有望爆发。联创电子(002036)是国内DOE、衍射屏及3D传感器镜头龙头公司。光迅科技(002281)垂直腔面发射激光器(VCSEL)可广泛应用于3D传感器领域。

       美股周四收高，三大股指均创历史新高，油价创三年新高使能源板块领涨大盘，同时，区块链概念相关个股表现强劲。欧洲STOXX 600指数收跌0.34%报397.25点，连跌两个交易日，受累于债市抛售、欧元走强和企业财报欠佳。国际原油期货价格再创3年以来新高，布油收盘逼近70美元/桶关口。COMEX 2月黄金期货收涨3.20美元，涨幅0.2%报1322.50美元/盎司，连续第二个交易日上涨，创9月15日以来收盘新高。

声明：本文观点与赢家说无关。赢家说对文中陈述、观点保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证，请读者参考鉴别，并自行承担全部责任。文章已获得张海东老师授权，由赢家说编辑整理首发，转载请注明来源。

 • end • 

编辑 | 赢家说