紧接着对于银行资产的数据阅读，发现客户贷款及垫款是主要的资产，也就是钱成为了商品。翻阅客户贷款及垫款，如2015工商银行年报附注7发现，其中谈到了很重要的科目：减值准备。08课和09课讲解的就是对于该科目的理解。

基本概念：

银行需要对所有承担风险和损失的资产计提减值准备金，几乎包括了资产中的所有科目(以公允价值计量且计入当期损益的金融资产不计入)。针对"客户贷款及垫款"的计提减值准备金，成为贷款减值准备，又称资产减值损失，资产损失准备或者拨备。

理解：

1.与法定存款准备金不一样的是，存款准备金是真金白银的上交央行；而拨备等计提减值准备金，是基于这样的假设：银行放出的贷款不可能100%回收，所以办法之一就是先行预估会有损失，也就是不良贷款预计，而这部分钱就是所谓的拨备了。如果损失成为现实，则成为"核销"。

2.这里的贷款拨备计提中的"一般准备"与资产负债表中的"一般准备"完全是两个概念。前者是专项拨备的补充，后者则是从利润中拿出类似的盈利公积。

3. 拨备包括专项拨备和一般拨备。一般拨备针对的是专项拨备不足或者专项拨备不满足法规监管要求是，银行额外要求准备的部分。目前中国银行业的监管要求，专项拨备肯定是不够的，甚至规定拨备中的一般准备占年末贷款总额至少1.5%。

4. 可以很直观的发现，计提拨备的多少，直接决定了银行的放贷规模。少拨备，意味着可以直接增加资产额度和净资产，ROE和利润率随之变化，而且还是很大的变化，利润率可能直接从正变负！

拨备计提标准：

首先，要认识到，有两类标准，一类是针对工，农，中，建，交和招商银行的，他们被审核后，允许用内部模型来模拟确定贷款五级(各银行内部标准更细的，则参考银行内部标准)计提的比例。另一类没有被国家认可，则采取标准法，也就是国家指导的计提标准。

国家标准，有这么几块：

央行要求，正常-关注-次级-可疑-损失，分别为1%，2%，25%，50%和100%。

财政部要求，正常-关注-次级-可疑-损失，分别为1.5%，3%，30%，60%和100%。未实施分级非信贷资产，按照余额的1%～1.5%计提。

其次，在不良贷款率的指标上，增加了两个重要指标：

1. 拨备覆盖率 = 拨备资金/不良贷款，目前规定>=150%;

2. 贷款拨备率(拨贷比) = 拨备资金/年末贷款总额(未计提前)，目前规定>=2.5%.

仔细观察发现，带入另一个指标：不良贷款率=不良贷款/年末贷款总额(未计提前)，则三个指标存在这样的关系：

贷款拨备率=拨备覆盖率×不良贷款率，or

不良贷款率=贷款拨备率 / 拨备覆盖率，

依此，发现不良贷款率=～1.67% 成为门槛。

当不良贷款率 <1.67%时，为同时满足两个指标，则主盯贷款拨备率(拨贷比)，因为它需求的拨备更多；反之，则主盯拨备股概率。

思考：

综上，发现对于银行的信用风险，也就是年报中所说的：资产质量指标，由三个指标互相观察构成：

不良贷款率 ===》肯定是越低越好，0则是理论情况，需要纵观长时间的变化；

拨备覆盖率；

贷款拨备率；

但是，实际观察2015年工行的指标，贷款拨备率明显不达标啊，这是怎么回事呢？

首先，要深入理解划的两条线，也就是拨备覆盖率150%和贷款拨备率2.5%的时代背景。这两条提出在2011年7月，当时正好是银行业如火如荼发展时，提出高的要求，似乎是保守和合理的。

接着，看2011年后的情况，特别是要结合利润率来看，发现2015年利润率大幅萎缩，0.52%。但这也只是文字游戏，或者可以说为了让利润率好看些，才导致倒推出的贷款拨备率不达标。

这在本书的107～108页，有很精彩的论述。

最后，要看到监管和被监管的博弈，即动态拨备理论，特别是在经济下行期间。要认识到这样的情况，认为修订拨备覆盖率和贷款拨备率，可以直接从数字上，提升利润率N个点！

OK，外围的理解和指标我们了解了，那么来剖析下减值准备中的几个科目：

1. 银行减值，不仅仅依靠贷款的五级分类，而往往是先针对大额不良贷款逐笔评估潜在损失，计提减值准备，接着对剩余的进行估算，按照模型或标准规定做相应的计提减值准备。以上依次成为"单项评估"和"组合评估"。

2. 投资者看的是合计，不用看单个项目评估。

3. 以附页53页数据来理解：

3.1 本集团2014年1月1号 合计 240959，为期初的计提减值。

3.2 减值损失(附注4，40) 合计 56267，则主要看下面的三个科目：

本年新增：也就是今年要新增的减值计提；

本年划转：发现合计为0，其实就是在单项评估和组合评估之间做转换，比如之前的单项评估，现在降级成了组合评估。该科目对计提减值总数量无影响。

本年回拨：可以理解为有一部分不良贷款，最终还回收了部分钱，或者贷款升级造成计提岁对应的比例减少，比如观察变为次级，30%变为20%。这是针对这部分前，需要在减值部分扣除。

3.3 已减值贷款利息收入

这是由于会计原则造出的科目。比如贷款100，计提20，实际贷款80，利率5%，年限一年。一年后，贷款未回收，但依据会计原则中的权责发生制，认为贷款为100+100×5%=105，此时贷款为85，计提20，虚增了资产。为解决这个问题，需要在减值中减少5，即85+15的组合，拨备不足了，就会多算计提5，不足20元，从而从账面上干掉这部分虚增的利息收入。

3.4 本年核销

前面解释过核销，即从不良贷款记录中删除(实际没有减少，只是换了份名单)，所以不影响资产负债表净资产，也不影响利润表。它可以直接拉低不良贷款率，提高拨备覆盖率，影响贷款拨备率。

3.5 收回以前年度核销

很好理解，以为无法收回了，没想到突然收回了全部或部分，则需要将计提准备和以前的贷款总额一起还原。总的来说，会增加减值。

OK，让我们来算下几个指标，做最后的理解，当然，实际情况下直接看年报的财务指标就可以。

2015年12月31日的减值总额280，654，贷款总额11，933，466，不良贷款179，518，可以算出：

不良贷款率=179518/11933466= 1.5%

拨备覆盖率=280654/179518=156.34%

贷款拨备率=280654/11933466=2.35%

1. 减值是银行用于预防减少不良贷款的手段之一；

2. 减值是信用风险评估的核心，对应的三个指标也是观察风险和实际利润的关键。