方腊兵多将广,城池坚固,宋江军每战都打的十分辛苦,经数番苦战最终取胜,方腊也被鲁智深擒获,却先后战死了宋万、徐宁、张顺、张清、董平、周通、雷横、史进、石秀、阮小二、阮小五、秦明等59位好汉,病死数人,宋江十分悲痛,都一一祭奠。在回军途中,鲁智深在六和寺坐化;武松在征方腊时被砍断左臂,不愿回京,便在六和寺出家,后活至80善终;林冲得了风瘫,也留在六和寺养病,半年后去世;杨志、杨雄、时迁在途中病死;浪子燕青劝说卢俊义退隐山野,卢俊义不肯,燕青只得独自离去;混江龙李俊也不愿回京受封,便装病带了童威、童猛投海外去了,后来做了暹罗国(今泰国)之主。
108位好汉,最后回到京城再加上之前留在京城的,只有宋江、卢俊义、吴用、关胜、花荣、柴进、李逵等27人。宋徽宗降下圣旨,宋江被封楚州安抚使,卢俊义被封庐州安抚使,其余众人也都各得了封赏。戴宗不愿做官,纳还了封赏,在泰安州岳庙出了家;阮小七因戏穿方腊龙袍,被童贯奏报天子,剥夺了官职,阮小七带了老母回到家乡梁山泊石碣村,打渔为生,寿至60而亡;柴进、李应也推病辞了官,回乡为民;关胜在北京大名府任兵马总管,一日操练兵马时,不慎落马身亡;呼延灼后来率军大破金兵,于军中战死;另外还有不少人也自行离去。
蔡京、童贯、高俅、杨戬四个贼臣,见宋江等人受了封赏,心中嫉恨,使人诬告卢俊义意欲谋反,将卢俊义招至京城,在饭菜中下了水银,卢俊义在回去途中腹中疼痛,坠江而死;四奸臣又暗中在赐给宋江的御酒中下毒,毒死了宋江;宋江临死前怕李逵知道自己被害后,再次造反,坏了梁山泊忠义的名声,便把李逵唤来,让他也喝了毒酒;吴用、花荣闻知后,在宋江、李逵坟前自缢而死。宋徽宗得知宋江等人被害而死,斥责了蔡京、童贯等人,然而终究还是被几个奸臣欺瞒过去,只得下令在梁山泊修了庙宇,时时祭奠宋江等人。(全书终)