第二周+王雪艳+第3章常见指数基金品种笔记

指数基金的分类:

最常见的分类就是:1、宽基指数

                          2、行业指数

常见的宽基指数基金有:

1、上证50指数,代码是000016,是从上交所挑选沪市规模最大、流动性最好、最具有代表性的50只股票组成样本股。

特点:①、以大盘股为主:上市不满一个季度的股票不选;暂停上市的股票不选;财务上有问题的股票不选;多年亏损的股票不选。

      ②、只有上交所的股票,没有深交所的股票。

指数基金从交易渠道上可以分为场内指数基金和场外指数基金。

2、沪深300指数:(简称沪深300)是由中证指数公司开发的,从上交所和深交所挑选规模最大、流动性最好的300只股票。它的成分股数目比上证50多,也都是以大公司为主。

沪深300指数的代码有两个:000300和399300。因为沪深300指数同时包括上海和深圳两个交易所的股票,所以沪深300在上交所的代码是000300,在深交所的代码是399300,都是代表沪深300指数的。

指数特点:沪深300以大盘股为主,兼顾上海和深圳上市公司。

    挑选指数基金,一般有两种思路。第一种思路是寻找费用最低、误差最小的品种,这是“指数基金之父”约翰.博格所提倡的。因为基金费用越低、误差越小,指数基金的表现就越贴近于指数。这是挑选指数基金最常用的方式。第二种挑选指数基金的思路,是寻找有特色的增强型指数基金(指数基金的目的是复制指数,希望相对于指数获得一些增强收益,就是增强型指数基金)。

3、中证500指数:将全部沪深300指数的300家公司排除,然后将最近一年日均总市值排名前300名的企业也排除,这样可以最大限度地避免选入大公司。在剩下的公司中,选择日均总市值排名前500名的企业,这就是中证500指数。由此:

①上证50指数投资上交所的大型企业。

②沪深300指数投资上海和深圳交易所的大型企业。

③中证500指数则投资上海和深圳交易所的中型企业。

中证500指数的特点:与沪深300没有重合,所以它的定位和表现就与另外两者不同。

对应指数基金:

挑选基金产品的思路:一种思路是挑选费用较低、规模较大、历史悠久、误差较小的指数基金产品;另外一种思路就是挑选有一定超额收益的中证500增强型指数基金。

4、创业板指数:为了衡量创业板的整体股价表现情况而设立的。

创业板相关的指数有两个:①创业板综指:为了衡量创业板所有上市公司的股价平均表现而设立的,代码是399102。它包括创业板全部的500多家企业②创业板指数:是为了衡量创业板最主要的100家企业的平均表现而设立的,代码是399006。限制了成分股的数量,只从创业板上市公司中,挑选出规模最大、流动性最好的100只股票。(创业板50指数的代码是399673)。

特点:小公司+盈利没有进入稳定期,容易暴涨暴跌。

5、红利指数:股票的现金分红,也就是股息;①上证红利指数:股息最高的50只股票(A股),指数代码为000015。以大盘股为主。②中证红利指数:成份股数量扩大到100只,代码是000922/399922。③深证红利指数:成份股40只,代码为399324。

特点:①高股息率,在熊市更有优势②能持续发放现金股息的公司,赢利能力和财务健康状况好的概率越高③提供分红现金流。

6、 基本面指数:从营业收入、现金流、净资产、分红等基本面选股。特点:按照总规模百分比来排名得分的方式,公司规模越大,越占优势。(LOF)

7、央视财经50指数:它是一种专家加权的指数。代码是399550。特点:央视牵头、众多专家评审选股,是一个大小盘兼具的指数。

8、恒生指数:在香港交易证券所。特点:①历史悠久、成熟开放。②跟内地紧密相关,但投资者以境外投资者为主。③“老千股”导致个股投资风险巨大,普通投资者投资港股的最好方式——港股指数基金。代码HSI

9、H股指数:如果一家公司在内地注册,但是在香港地区上市,这样的公司就是H股了。(挑选的是规模最大的40家H股)

投资者对H股的两个误会:

①国企指数就是投资国企的。

②H股指数就是恒生指数。

特点:①内地公司在境外的“代言人”。②与内地经济紧密相关,但仍然是以境外投资者为主。③H股与A股指数的亲密关系。

10、上证50AH优选指数

AH股轮动策略:买入AH股中相对便宜的那个,卖出相对贵的那个。(上证50AH优选指数)

特点:①成份股与上证50相同。②成份股入选50AH优选指数时,如果成份股同时具备A股和H股,选相对便宜的那个。③每个月第二个周五,进行一次轮动。(对应指数LOF)

11、纳斯达克100指数:美国第一股市指数,是纳斯达克规模最大的100家大型企业,如苹果(Apple)、微软(Microsoft)等公司都在其中。代码是NDX

12、标普500指数:巴菲特多次推荐的指数基金。代码SPX

13、其他指数和指数基金:①上证综指,代码000001②中证100指数代码000903③中证800指数(沪深300指数+中证500指数,代码000906)、中证1000指数(除去中证800指数之外最大的1000只小盘股,代码000852)、中证全指(代码399985)。

行业指数基金

概念:市场上还有一类比较小众的指数基金,这些指数基金专门投资某个行业的股票,就是行业指数基金。

常见的行业指数基金有:必需消费行业的指数基金、医药行业的指数基金、可选消费行业的指数基金、养老产业的指数基金、银行业的指数基金、证券业的指数基金、保险行业的指数基金、金融行业的指数基金、地产行业的指数基金等。

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