虽然我不是第一次接触到期权这个词，但在这之前我对期权这东西确实是一无所知的，看到这个词，首先让我联想到的是投资品中的期权、期货，不过也仅限于联想到而已，因为到目前为止我接触过的投资品种只有储蓄、基金、股票和外汇，期货、期权什么的被我列到了能力圈以外，不敢碰。既然今天的学习内容有关期权，我索性找度娘问了一把，现在算是有了一点点浅薄认识，下面简单总结一下，有大神发现我写的不对千万要指正。
一、期权投资品
（1）期权三要素
期权这个东西可以约等于选择权来理解，期权投资品是一种相对狭义的选择权，一般只有两个选择，Yes OR No，即权利的执行或不执行。期权投资品一般有三个基本要素：执行价格、权利金和到期日。
结合例子来理解，假设A和B定了个这样的协议：A在未来一个月内有权以100RMB买B的物品C，也有权选择不买，只要A在一个月内决定买了，B就必须卖。明显这样的协议对A有利对B不利，B不爽，B为了平衡利益，要求A先支付10RMB才接受协议。在这个例子里面，100RMB就是执行价格，10RMB就是权利金，一个月期限的最后一天就是到期日。
所以，期权=选择权，权利金=选择权的价格。
（2）期权交易
更进一步，假如物品C的价格在未来是可以波动的，在上面的例子中，当初A和B签订协议的时候，C的价格很有可能是110RMB，所以B才愿意先收10RMB让A获得期权，在未来A要买的时候再付剩下的100RMB。若C在未来价格上涨，涨到了150RMB，这时候A很有可能会执行买的权利，因为只用花110RMB，转手卖出去都可以赚40RMB，B虽然不爽，也只能卖给A，总共收回110RMB；反过来，若C未来的价格下跌了，跌到了90RMB，A只要不是傻子就肯定不会执行买的权利，损失的也就只有10RMB的权利金，而B净赚10RMB。第二种情况中A其实还可以有一个选择，就是出让期权，如果有个家伙D觉得C的价格会回升，愿意以5RMB从A手中买下期权，则A可挽回一部分损失，而只要C的价格回升到105RMB以上，D也可以获利。
期权交易中每个人都可以选择充当A还是充当B，甚至充当D，都有可能获利，这中间是看谁对未来能判断准确。
（3）期权≠期货
今天找度娘之前，我一度把期权和期货这两个东西当成是一样的，现在知道不是了，期货交易中是没有选择权的。上面的例子中的协议可以改成一个期货版本：A在距现在30天后的当天以100RMB买B的物品C，买卖双方在约定交易当天必须执行交易。这种协议对双方都是平衡的，而且交易日子是确定的，不再在一段时间内的某一天，交易的日子在股指期货领域叫做交割日（股指期货以外的期货有没有交割日概念我不知道啊）。
二、生活中期权
生活中的期权其实也不是什么新鲜货，最典型的例子就是我们买东西下订金的行为，一般下订金时商品的价格是谈定了，订金就等同于权利金，执行价格就是商品价格扣除订金后剩余的部分。
有人说不是啊，我付订金说明我确实想买啊，订金都付了我怎么可能不买呢？这样说其实不准确，假设你付了订金以后发现同样的东西在别的地方卖得便宜好多，就算加上订金损失重新买也比在原来的地方买要划算，你肯定会选择不执行买的权利，只是想获得期权这种动机比较隐蔽，不容易意识到。
三、短期期权和长期期权
按到期日的远近可以把期权分为短期期权和长期期权，“占便宜”这种行为一般发生在长期期 权里。
短期期权的执行价格、权利金和标的物价格会有这样的关系：权利金+执行价格≈标的物价格，越是短期的期权，约等号就越接近等号，原因是价格虽然有波动，但短期能够产生波动幅度一般很有限。
对于远期期权，上述式子的左右可能会不平衡。若当前主流观点认为标的物价格未来会涨，则式子左边会大于右边；若主流观点认为未来会跌，则式子左边小于右边；若没有什么主流观点，看涨看跌的人各占一半，则式子两边保持平衡。这时如果你对标的物的认识远超常人，能够看出一般人看不出来的趋势，在主流观点判断错误的时候，你就可以像书里面所说的利用期权交易来占别人的便宜。之所以我说远期期权比短期期权容易占便宜，是因为大多数人的目光都看不远。
