“3.15”刚过，离8月24日《监管办法》规定的一周年期限也已经不远了。互联网金融平台，无论是忙着选择存管银行，或者分解大单做着小额分散的合规动作，都在积极寻求出路。不管你是称之为转型、升级、还是创新，笔者思考总结后，暂归纳为如下几种思路：
一是积极迎合合规。拿ICP证，上存管，积极准备备案登记材料，拆大标换小标，或者分散隐匿借款人，或者严格做居间中介撮合两边的小额分散投资和借款等，都是为了合规的变通办法。行业人士都懂，不多说。
二是转型，做大型综合财富管理平台。办法一“剥离”，即：将P2P小额分散理财业务剥离，成立独立的板块。如玖富、凤凰金融、陆金所。陆金所将原有的P2P业务剥离新成立“陆金服”，而集结平台过去积累的客户、资源重心打造“最佳私人线上财富管理平台”，做一站式理财，综合多样的资产投资平台，P2P只是其中有机组合的部分。办法二“升级”，如开鑫贷。开鑫贷升级为开鑫金服集团，原来的开鑫贷继续做P2P网络借贷中介，但是依然很重视小额普惠业务，并且近日已经拿到互联网小贷的牌照，利用自有资金大做三农和小微企业贷款。玖富成立玖富普惠继续P2P外，其消费分期主推车贷，蜡笔分期主推教育分期贷款，另外小微信贷有“POS机贷”、“保单贷”产品，现金贷产品“叮当贷”。办法三：拆分至新平台后业务重点发生转移。如网信理财，P2P拆分到网信普惠后，业务重点转到做小额消费贷。
综上：陆金所P2P业务相形式微并被剥离，是与其即将上市，着力打造综合财富管理平台，有目的性规避法规和监管风险相关；开鑫贷定位和重心始终在小微企业和三农，这与其国家开发银行背景，旨在引领民间资本参与支持实体经济的定位相一致；而玖富，现金贷、车贷、教育贷、POS机贷、保单贷都做了，大而全，但业务展开依然立足在小微分散。
三是转向P2C或者叫P2I。如爱投资的“国内首创的P2C”模式。重心转向个人给企业贷款,平台围绕上市公司等核心企业为其上下游提供完备的供应链金融服务的。 从单独为中小企业服务逐步转变到依托上市公司、核心企业做供应链。高端制造、生物医药、节能环保、信息技术等行业、领域。该平台宣传2016年底已经同国内百余家上市公司达成了战略合作协议，间接服务的上下游中小企业达到了1000余家。P2I产业链金融，为大易有塑首创，通过垫资方代理采购或代理销售的创新交易模式将互联网金融与塑料产业链深度融合的综合性服务模式。塑料行业上下游产业链需要大量资金来推动运转。通过分析金融数据处理，P2I产业链金融把社会及个人闲散资金汇集到产业链中，再将资金转移到产业链中有需要的企业。
四是技术升级人工智能。“在人工智能领域，未来很重要的是智能投顾。”，央行金融研究所互联网金融研究中心副主任兼秘书长伍旭川在第二届中国金融发展峰会的表达代表了15、16年以来行业的持续喧嚣。
所谓智能投顾，最简单的逻辑是借助人工智能技术和大数据分析，投资人可以直接把钱交给专业机器人来打理。机器人结合投资者的财务状况、风险偏好、理财目标等，通过已搭建的数据模型和后台算法为投资者提供量身定制的资产投资组合建议，包括股票配置、股票期权操作、债权配置、房地产资产配置等。WealthFront与Betterment是两家最知名的公司。国内巨头百度金融、阿里旗下的蚂蚁聚财、腾讯的微众银行、京东的京东智投平安一账通等纷纷上线智能投顾。而互金平台弥财、蓝海财富、积木盒子、宜信投米、钱景等。
本质上来看，智能投顾仍然属于证券投资顾问业务，要么只提供技术顾问和咨询，不做任何的增信引流和价值提升。否则无论引入怎样的技术进行投资辅助，仍然没有改变法律范畴内对证券投资顾问业务的定义，应当受到《证券投资顾问业务暂行规定》等相关法规的监管，但互金平台拿到获得证监会颁发的业务牌照几不可能。在国内正式放开投顾和资管混合经营之前，智能投顾平台的资管将处于灰色地带，其业务范围将受到限制。目前已有很多P2P公司打着“智能投顾”的旗号揽客，不仅没有相关的技术支撑，而且即使“P2P转型至智能投顾依然逃避不了监管，反而所需牌照专业门槛更高。
五是平台升级，获得牌照。其一办法：要么参股中小银行，要么成立网商银行。如蚂蚁金服旗下的网商银行，腾讯微众银行，小米金融和新希望共同参与的四川新网银行，有了几乎全能的银行牌照，业务自然不受限制。其二办法：取得网络小贷牌照。如前文提到的开鑫贷，有国开行深厚背景，作为江苏省重点支持企业顺利拿网络小贷牌照，也可以开展全国业务，只要资本金充足，大额标的亦不受限制。更有政府公开支持，如湖南省政府金融工作办公室官网发布《关于促进小额贷款公司持续健康发展的实施意见》（下文简称《意见》），《意见》明确了小额贷款公司作为非货币银行服务类金融业企业的行业属性，鼓励设立网络小额贷款公司，支持符合条件的境内外企业法人（包括国有资本）在湖南省发起或参与设立小额贷款公司，允许具有互联网线上经营优势的企业法人在湖南省发起设立网络小额贷款公司，绕开20万元、100万元的限额限贷规定不是难题。
六是创新深入，深切细分业务。即：不再通过网络为不特定人群做中间中介，只服务一端，资金端或者资产端。一种办法是纯粹的资金端服务，只是做了推荐或者引流，单纯的单维度理财或者服务信贷。这样的平台也不在少数，尤其是很多的第三方平台和评级机构、线下的财富管理类公司目前很多也都参与进来，国内的理财市场现在要多乱有多乱；
重点说下另种办法，将P2P的资金端一边置换为传统持牌机构。（类似前文说的P2C模式但是思路不同）即：平台一方面对接网络平台的资产端，或者本身就是网络平台，另一方面对接银行等持牌机构的资金。平台的优势在资产端，尤其是互联网消费金融资产，而银行等传统机构在资金成本等方面有优势，他们对网贷平台资产端风险较低的贷款资产也比较感兴趣。2016年助贷平台背靠银行资金崛起，为特定的金融机构服务也成为创业型金融公司被看好的一个投资方向。如：大数金融。该平台专业生产无担保信用贷款，专注于为草根级小微企业提供融资服务，为银行、信托、财富管理公司、私募基金、P2P等机构提供信贷外包服务。
最后，面对决策层小微分散的限定，互联网金融平台一方面一定要在P2P的监管范围来做，积极合规，拥抱监管；另一方面，主动创新求变，国内金融改革的大时代方兴未艾，蔚然大海由着你折腾。www.wdzj.com/zhuanlan/guancha/17-4051-1.html
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