上周，股神巴菲特公开发言称比特币就是“老鼠药”，投资比特币，就是赌博。

区块链技术与比特币有密切关系，但两者是一回事儿吗？孙老师是这么看的——

未来区块链技术将会如何影响我们的理财生活呢？看看孙老师在本期《理财100问》里怎么说。。。

在人工智能之后，目前最火爆的互联网概念，可能就是区块链技术了。

然而，跟区块链技术密切相关的，就是大家耳熟能详的各种虚拟货币以及各种的所谓的ICO(首次币发行)，其中最火的就是比特币。

但今天我不想谈比特币，因为比特币和ICO已经证明是一个巨大的泡沫，中间蕴藏着很多投资“大坑”。

今天我想跟大家谈谈区块链技术。谈谈区块链技术应用可能对保险业的产生的一系列改变。

1区块链就是比特币吗？

在讨论区块链技术前，我们要先搞清一个问题：区块链和比特币之间的关系。

之前我在某篇文章中提及比特币，后台就有粉丝留言说：区块链就是比特币！我并不是区块链的技术专家，但这种说法显然是错误的。在这里我跟大家普及一下：

首先强调一点，所谓区块链，它是一项技术。

技术是无罪的，没有好坏之分。

区块链是一项技术，基于区块链的技术，可以有很多应用。

比特币是区块链技术的第一个应用，也是目前最为人熟知的一项应用。

区块链技术到底是咋回事呢？这么说吧——

区块链技术仅仅是一种新型的代码结构，这个代码会让上一个区块的所有信息，在下一个区块中予以体现，这其中有一套编码技术，将所有信息记入一个公共的记账系统，在这个区块链的网状结构里，没有谁是绝对的中心。

打个比方，传统的货币发行，发行货币的央行是就是中心。我作为货币持有者，并不知道另外一个持有者手头上有多少钱，央行到底超发了多少货币，TA的货币存量会不会影响我的价值？这些我全部不知道。

但在区块链这个技术系统里，每个人都知道这个市场里有多少货币，因为区块链已经记载了所有人的数据，这种信息完全透明、去中心化的方式，我相信以后一定会改变我们的生活。

2保险业引入区块链技术会发生什么？

区块链技术在未来有没有可能应用到理财领域呢？这个话题值得探讨。

区块链去中心化的记账系统，可以解决理财中既存的一些顽疾。

比如说，保险的投保过程，其实是一个互相不信任的过程。虽然在签订合同时，大家都在强调一个最大诚信原则---

投保人要向保险公司充分而准确地告知和保险相关的重要事实。当投保人违反该原则时，保险公司可解除合同或请求确认合同无效。

在现实层面上，保险公司总觉得有很多投保人会隐瞒自己的健康问题。相对应的，大部分投保人都认为保险公司在黑他们的钱。

这种互相猜忌、不信任的结果是什么？

保险公司的做法是，因为不知道投保人投保时会不会逆选择——

投保人在投保时从自身利益出发，作出不利于保险公司利益的合同选择，使其承担过大风险。在人身保险中逆选择表现为，有病者要求参加健康保险，职业危险性大的人要求参加意外伤害保险，死亡率高的人要求参加死亡保险等。

基于以上可能出现的不诚信告知风险，保险公司会往上添加额外的费用。费用成本越贵，则越多人不愿意来投保。

这个投保的过程，如果引入区块链技术，就会变得不一样。如果在投保过程中，对自己健康的告知，已经跟医疗机构的数据即时打通，回写在区块链记账系统里，下一个投保者也做了见证，甚至跟公证处也做了见证，那么这个健康告知的可信程度会大大提高。

如果运用区块链技术，未来真出现理赔争议的时候，谁也无法抵赖：因为在你在电子签名的瞬间，你的身体状况整个网络都知道了。哪怕过了10年 ，过了20年，没有办法改写。这就是区块链的一个根本技术。

如果保险业引入区块链技术，那么保险公司就可以放心大胆地降低费率。

因为不可能出现有人在不实告知的基础上，再出现所谓骗赔这样的状况。

3运用区块链技术 降低保费成本

一款保险产品，投保的人越多，理所应当保险公司给的费率越低。

这中间有一个重要的原理，叫所谓的大数定律的中心极限定理。

比如说，某一个理赔的概率是1%，如果只有一个人来购买这款产品，那么就有1%的可能，保险公司会破产。

所以保险一定要加很重的Loading（附加费用），至少再加个10倍、20倍。

那如果是1万个人投保，那真正出现1%的理赔概率，就会降得非常低。

因为投保人彼此是独立的个体，这就意味着，每新加入一个人购买这款产品，都会让保费更加便宜，这本身也是有区块链的属性。

如果未来在投保签约的过程中，我们运用区块链技术，那么最终有一天我们所购买的产品会直达这个市场上所谓的风险净值。

也就是说，保险公司除了管理风险和应有的利润之外，不再往上附加其他的信任成本。告诉大家一个大概的数据：整个保费的成本中，至少有一半以上属于信任成本，信任成本就是为了弥补彼此之间信誉沟通的不畅，为了各种各样的信用风险，往上加的Loading，也就是额外加的费率。

这个“不信任”的死结始终无法打开。如果把区块链技术引进来，很有可能保险业整个投保率会大大提高。我们每一个人，无论健康或不健康，你应该享有的费率，都会比现在保险行业给你的费率大大降低。这无疑是全民之福。

所以从这个角度看，区块链技术的去中心化，一经写入无法改写，每个人的加入都会对整个链条产生影响，这一系列的区块链技术精神，对未来的理财行业，都会产生巨大的冲击和改良。

我们一起期待这一天的到来。

但是需要提醒大家的是：

比特币这种充满了泡沫、而且明显没有货币交易特征，仅有实物存储特征的资产，如果盲目介入很有可能会血本无归。

区块链不代表比特币，更不代表各种ICO的传销骗局。 技术无罪，应用得好，可能改善我们的生活。应用得不好，可能就是灭顶之灾。

作者简介：

孙明展

毕业于中山大学数学学院，统计学硕士、国际金融理财师、候选北美精算师、中山大学金融系、统计系专业硕导、创必承理财教育平台创始人。