杰西·利弗莫尔在投资界几乎无人不知、无人不晓，在1929年，仅凭个人的操盘能力，他就净赚了1亿美元。
1939年，利弗莫尔成立了财务顾问公司，提供技术分析服务。当年年底，他儿子建议他写一本关于证券交易的书籍，就是这本《股票大作手操盘术》。
这本书既有理论分析，又有实战案例，是非常难得的投资经典著作。以下十条个人认为是书中的操盘精髓。
1、投机的条件
原文：投机这行当愚蠢的人不能干，懒得动脑子的人不能干，心理不健全的人不能干，企图一夜暴富的冒险家不能干。
感悟：利弗莫尔说了四种人不能做投机，愚蠢的人难有判定标准；是否属于懒得动脑子的人，就看有没有总结和学习；做不到樯橹灰飞烟灭仍然谈笑风生，那心理还需修炼，或者干脆不要参与交易；还有赌性强的人，完全不考虑做错了怎么应对的人，也不适宜做交易。
2、亲手做行情记录
原文：在制作了很多记录之后，我逐渐开始萌发前所未有的新思路，随之而来的行情也渐渐浮现出越来越清晰的市场轮廓。
感悟：现在的交易软件已经非常强大，各种K线和指标，无所不有，但是，很多交易高手都提过，亲手记录行情，亲手绘制K线，是交易的基本功。受此启发，接下来我尝试坚持每天手绘大盘的日K线图。
3、交易周期
原文：每年仅有寥寥可数的几次机会，可能只有四五次，只有在这些时机，才可以允许自己下场开立头寸。
感悟：按一年交易四五次的交易频率，推断利弗莫尔的交易周期是日K线。他大部分时间都在观望和等待，等待市场发出的交易信号，在1915年，他等待伯利恒钢铁的买入信号，等了三个星期，进场当天就涨接近20%，不到一周，涨了超过50%，像这种不出手则已，一击必中的耐心，往往我们极度缺乏的。
4、选股标准
原文：集中注意力研究当日行情最突出的那些股票。如果你不能从领头的活跃股票上赢得利润，也就不能在整个股票市场赢得利润。
感悟：作为技术交易流派，选择热门板块的龙头股，是短线交易的不二法门。正如ASKING哥说，选股就选大众情人。
5、开仓规则
原文：根据我的交易惯，第一步，你需要估计某只股票未来行情的潜力大小。第二步，你要确定在什么价位入市。
展开：利弗莫尔在书中主要展现了两种交易手法，一种是整数关口突破交易法，例如100、200、300元的整数关口，突破时买入；另一种是趋势逆转交易法，具体如下图所示。
6、加仓规则
原文：你想买进某只股票500股，第一笔先买进100股。然后，如果市场上涨了，再买进第二笔100股，依此类推。后续买进的每一笔必然处在比前一笔更高的价位上。
感悟：盈利才可以加仓，亏损时绝不加仓摊低成本，这是技术派的经典操作手法。依据价值投资的，会认为股票打折越多越划算，越跌越买。
7、止损规则
原文：建立第一笔头寸后，你要明确决定在万一判断错误的情况下，自己愿意承担多大的风险。
感悟：这就是利弗莫尔的止损规则，开仓时想好如何设置止损。其实按照第6点加仓规则，首笔交易盈利之后才加仓，其实需要止损的，只是首笔那一点仓位而已，止损代价是最小的。
8、培养盘感
原文：市场会告诉投机者什么时候他是错误的，因为那时他一定正在赔钱。甚至在市场告诉你之前，就能先知先觉感觉到自己是错误的，这是一种相当高级的判断力，这是来自潜意识的秘密警告。
感悟：我们通常说感觉并不可靠，感觉靠得住，母猪也会上树，所以要依靠交易系统，这个说法不错，但如果一宗交易让你寝食不安，先清仓出来观望一下，宁可错过一次机会，也要相信自己的感觉。
9、交易是终身事业
原文：一定要牢记，在各种市场上投机的人数以百万计，其中只有屈指可数的少数人把全部精力都花在投机上。
感悟：做交易的很多人并不擅长研究和学习，通常都是韭菜的命运。凡是只喜欢看盘，不喜欢复盘的，都不是真正的交易人。看徐翔就知道了，每天研究12小时以上，持续20多年。唉，交易之路，永远没有尽头。
10、守住胜利果实
原文：投机者唯一能从华尔街赚到的钱，就是当投机者了结一笔成功的交易后从账户里提出来的现金。
感悟：很多人做投资，就想滚雪球，甚至不断加注资金，其实很多时候盈利往往是市场的功劳，而不是个人的本事，当市场逆转的时候，人们往往一夜回到解放前，连本带利吐回去。所以大赚之后出金，甚至把本金全部抽回去，用市场的钱去赚市场钱，才是稳妥之道。
