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啥是基金?
最近基金频频上热搜,
然而有小伙伴说:
“我都不知道基金是个啥,
吃瓜都吃得不明不白的。”
体验极差!
俗话说得好,
遇事不决,可问度娘。
根据度娘的回答:
证券投资基金,是指通过发售基金份额募集资金形成独立的基金财产,由基金管理人管理、基金托管人托管,以资产组合方式进行证券投资,基金份额持有人按其所持份额享受收益和承担风险的投资工具。
简言之,其本质上是一种投资组合
比如代码166002的基金:
该投资组合78.13%投资于股票,9%投资于债券、6.53%投资于银行存款,6.34%为其他,属于偏股型基金(数据来自于支付宝2020.03.21)。
或者,也可以是基金代码110035这样:
该投资组合88.5%投资于债券,3%投资于股票、3.28%投资于银行存款,4.42%为其他,属于偏债型基金(数据来自于支付宝2020.03.21)。
市面上绝大部分的基金就是股票、债券、银行存款和少量其他工具的投资组合,无非是每项工具所占比例有所不同。
菜菜子比较偏好于偏股型基金。
肯定有姐妹看到菜菜子的偏好后,内心慌得一批。
老铁,这基金80%投资于股票?
股市风险那么大!
这基金风险也很大吧?
你还OK么?
首先,必须表扬提出此问的老铁和小仙女们!
非常有风险意识!
菜菜子认为,
这个世界上,没有什么事情是万无一失的。
哪怕公认靠谱的银行,也有破产的(比如包商银行)。
基金自然也有风险,
那么基金的风险有多少呢?
02
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基金的风险
一般来说,市场公认的风险排序为:
股票>债券>银行存款
同时,由于收益和风险成正比,
该排序也是可能收益的排序。
由于基金主要是三者的混合,自然风险处于中间段。
既不会像部分朋友想象得一样,可以和股市风险相提并论;
也不会像某些不负责任的人吹嘘得一样,能够稳赚不赔。
接下来,那么我们单独看看每一项资产的风险,
最后,再综合说一下基金的风险。
银行存款暂且不表,
我们国家的大银行还是比较有保障滴!
我们来看下债券和股票。
1> 债券
假如你借钱给隔壁老王,
要有借据吧?
证明隔壁老王向你借了多少多少钱?利息多少?还款期限是什么?最后两人签字画押。
债券类似于借据,本质上是债务债权关系的证明。
只不过你借款的对象不再是隔壁老王了,
而是:
政府、金融机构、工商企业等,
一听就比隔壁老王无限靠谱的存在。
其风险和收益的排序关系:
企业债券>金融债券>政府债券
你借钱给别人最担心的是啥?
肯定是对方不还钱啊!
即:信用风险
尽管近些年我国信用债违约率有上升趋势,仍旧属于全球最低水平。
根据Wind的数据统计,截至2020年12月4日,违约率为1.1075%。总体来讲,风险不大。
2> 股票
为什么说股市风险大?
相信不少老铁都听过,股市“七赔两平一赚”。
这么多人都在赔钱,风险还不大么?
这个提问的重点不在于赔钱,投资有赔有赚很正常。
而是为什么“这么多人”赔钱?
菜菜子认为,大部分原因在于:
炒股的显性门槛很低(开户很简单),但隐性门槛很高(想炒明白不容易)。
空有一颗贪婪的心是不够的,还需具备与之匹配的素质。
举个例子:
每次牛市,开户人数就直线上涨。
其中很多朋友对股市不甚了解,仅是看到大众热议,或是周围朋友小赚了一笔,就纷纷跑步入场。
这就像一场你完全没准备过的考试。
临考当天烧香拜佛,希望能够锦鲤附体,一举夺冠。
如果把股市和考试做比较的话,都需要具备一定的知识储备和良好的心态。
丰厚的知识储备决定你可以迈入考试的门槛,比如看得懂公司的基本面、技术指标等。
良好的心态使你不会发挥失常,比如不会频繁地高买低卖、追涨杀跌。
回到我们关于风险的问题。
股市风险确实相比于债券要再大些,也并非完全不可控。
之所以给人风险“额外大”的错觉,是因为许多人完全不了解考试规则,就盲目入场。
赔钱了又都归咎于股市风险大。
3> 基金
首先,菜菜子必须要强调,基金是个中长线投资。
近几年有个很不好的现象,
许多人用炒股(没错就是我上文说的白日做梦法)的方法去买基金。
趁着基金市场火热的时候跑步入场,
总是期待着今天买,明天涨,后天翻倍,
不幸跌了几个点就大骂基金经理。
又甩锅基金风险大,
于是很多人就这样被误导了。
菜菜子再次强调,
想赚快钱的心理要不得
没听过一句老话么?
财不入急门。
创造财富是需要时间的。
无论是买股票(我们出钱给企业,日后分享其发展成果),
或者买企业债(我们借钱给企业,企业拿着这些钱去发展),
企业总归是慢慢经营发展的,
而不是一口吹成了个胖子。
明确了这点,我们来说说基金是怎样帮助我们控制风险的。
重要的有两点:
一是初中课本就学过的,“闻道有先后,术业有专攻”。
基金有专业的基金经理和团队管理。
挑选一个好的基金经理,
就仿佛考试前抱上了一个学霸的大腿。
有学霸给画重点,不求考个状元,及格总是可以的吧?
基金经理及其背后的团队会研究市场行情、公司潜力,选择他们认为最合适的标的进行投资。
毕竟人家的专业就是干这个的,总比我们这样的投资小白要懂得多。
不过风险点也很明显,
就如学霸也有考砸的时候,基金经理也有看走眼的时候。
或者,
你以为是个王者,实际上就是个青铜。
因此,即便觉得某位基金经理再好,
我也建议大家看下他具体都投资了啥?
判断下靠不靠谱。
二是菜菜开头就强调的,基金本质上是一个投资组合。
即便基金经理投资于较高风险的股票,
也并不是将所有的资金都压在一支股票上,而是分散购买许多只股票。
即便他想全部押宝,
也有严格的制度规定:一只基金持有一支股票不得超过基金总资产的10%。
所以,如果不幸踩雷,
基金的损失也不会过于严重。
不过菜菜子还是要提示大家,
分散投资需要额外注意一种情况,就是:
基金经理虽然分散了投资的公司,但没能分散投资的行业。
不幸的是该行业由于种种问题不再具有投资价值,
那么自然基金的整体表现要受到重大的影响。
经过菜菜子的这一番解释,有没有让大家对于基金的风险多了解一点?
菜菜子希望大家尽量客观地认识基金的风险,既不高估它,也不低估它。
我们来总结一下今天的小要点,各位姐妹和老铁们要牢记哦~
1. 基金的本质是投资组合。
2. 任何事情都具有风险,基金也不例外,请大家理性对待!
3. 基金属于中长线投资,财不入急门!
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