最近，很多小伙伴问：“自己承受风险能力较差，又不满足于余额宝的低收益，有没有什么收益好点，但是风险比较低的理财工具呢？”

当然有啊！

在低风险和高风险之间，有一种比较折中的理财工具，它就是债券基金。

债券基金具有费率低、风险小、收益稳健的特点，年化收益率可达7%-8%。尤其是在大盘下跌、震荡加剧时，做一些“股票＋债券基金”的投资组合，既能对冲风险，又能平滑收益。

其实，选择债券基金不像选股票基金和混合基金那样复杂，不需要参考一大堆指标，只要重点关注以下5个方面即可。

选债券基金关注这5点

1、看基金的种类

2、看基金的规模和成立时间

3、看基金以往的收益率

4、看成本

5、看机构持仓比

一、看基金的种类

债券基金品种很多，我们可以大致分为三种：纯债基金、普通债券基金和可转债基金。

纯债基金，指的是全部资产都是债券的基金。这些债券包括国债、金融债、企业债、央行票据等，所以风险会低很多，当然收益也是三种里最低的。

普通债券基金，指的是除了80%的资金投资债券资产外，另外20%的资金可以根据市场情况投资股票。如果再细分一下，又可分为一级债券基金和二级债券基金。一级债券基金可以参与新股申购和增发，但不参与股票买卖。而二级债券基金会参与股票买卖。

可转债基金，主要投资的是可转债，比较特殊，因为可转债是可以转化成股票的，所以可转债基金的投资受股市影响比较大，风险和收益也比前两种高。

从这三种债券基金的风险收益来看，可转债基金＞普通债券基金＞纯债基金，潜在收益越高，承担的风险也越大。

那我们该如何选择呢？

建议：

如果看好股市未来的发展，且投资时间可以长一些，比如1年以上，可以选择可转债基金。

如果资金只作短期考虑，希望更稳定些，就考虑纯债基金。

如果是在两者之间，想减少些风险，又想提高些收益就选择普通债券基金。

二、看基金的规模和成立时间

小伙伴们一定要记住，不管买什么类型的基金，基金规模都是非常重要的。

因为如果基金规模太小，是有清盘风险的（清盘规则：连续60日基金资产净值低于5000万就会触发清盘，当然清盘后账户里的资金还会返给你，不过要等半年以上，会耽误一段时间的收益），所以基金的规模最起码要在1亿以上。

那是不是基金规模越大越好呢？

也不是，如果基金规模太大，会加大基金管理人的管理难度，业绩方面很难做到优秀，所以债券基金规模在20亿以下是比较合适的。

另外，基金的成立时间也不能太短，成立时间太短说明运作还没有稳定，业绩没办法评估。

所以大家在挑选债券基金的时候，一定要留意债券基金的规模和成立时间，优先选择那些基金规模在1亿到20亿之间，成立时间在3年以上的债券基金，这样相对来说收益会更加稳定一些。

Tips：相关信息可以在“天天基金”网站上查询，选择一只你比较感兴趣的债券基金，点击“基金概况”就可以看到相关信息。（我们可以在天天基金网站上筛选基金，然后复制代码，在自己现有的账户购买，这样就不需要额外注册账户了。）

三、看基金以往的收益率

我们在投资时，最关心的就是收益和风险了，毕竟大家投资都是为了赚钱嘛。那么问题来了：

我们该如何挑选一只

风险小、收益稳定的基金呢？

给大家推荐一个判断基金质量的经典套路“4433法则”。

“4433法则”是指

一只基金的近3年收益率要排在同类产品的前 1/4 ；

近1年收益率排在同类产品的前 1/4 ；

近半年收益率排在同类产品的前1/3 ；

最近3个月的收益率排在同类产品的前1/3 。

这样，既考虑到了短期的收益情况，又兼顾了中长期收益情况，极大降低了亏损的风险，一定程度上保证了我们所购买基金的收益率。

Tips：

关于基金的排名，大家可以在天天基金网站上查看，在网站首页点击“基金排行”，再点击“债券型”就可以看到所有债券基金的排行榜了，如果你想买长期纯债基金，可以在分类中选择“长期纯债”（买其他类型的债券基金也是同理），进一步细化排行榜。

另外大家要注意，排行榜是根据债券基金近一周的收益率由高到低排名的，反映的是短期收益情况，我们可以以此为参照选取排行榜前20只基金，再手动对比近3个月、半年、一年、3年的收益率情况，从中挑选出最优质的一只基金。（选取20只是为了节省大家精力，有精力的小伙伴可以多对比一些）

四、看成本

我们在购买债券基金时，除了要注重基金的收益外，还要重点关注基金成本，毕竟债券基金的收益不是很高，如果成本太高的话，就会抵消大部分收益。

基金成本主要体现在运作费用（管理费、托管费、销售服务费）、申购费、赎回费上。

这里要注意的是管理费和托管费会从基金资产中每日计算提取，也就是说我们每天看到的基金账户金额是已经扣除完管理费和托管费的，无需投资者在每笔交易中另行支付。

而申购费、赎回费是我们在进行基金的申购、赎回时收取的，我们可以通过在第三方平台购买基金，并长期持有来降低申购费、赎回费。

此外选好基金的种类，也可以降低一定的成本。

我们在投资债券基金时，经常会碰到有些债券基金后面会带着A、B、C的小尾巴。

其实，这些小尾巴主要表示不同的收费方式。

A类一般代表前端收费，是指购买基金时就需要支付申购费；

B类一般代表后端收费，是指在购买基金时不用支付申购费，等到卖出时再支付申购费；

C类一般没有申购费，持有到一定时间后卖出也没有赎回费，但它有一个销售服务费。

这三种收费方式没有好坏之分，分别对应不同持有期限或不同投资金额的投资者的。

一般来说，C类债券基金比较适合投资时间较短（1年以内）且投资金额较小（100万以内）的投资者。

而前端收费的A类债券基金，适合投资金额较大的投资者，比如有的债券基金投资金额高于500万，每笔只收1000元，节约了不少成本；

后端收费的B类债券基金，适合计划长期投资的投资者，有些债券基金仅收取一次性0.6%的申购费用，并且持有一定时间后赎回费为零。

Tips：在基金的“基本概况”页面中会有关于费率的介绍，大家可以综合对比下

五、看机构持仓比例

在基金的持有人中，机构占比要小于90%。很多债券基金是机构定制的，说不定哪天它就全都赎回了，导致净值波动很大，所以我们要尽量避开。

那机构持仓比例在哪里看呢？我们在天天基金网上直接点击基金的名字进入基金介绍页面，在右下角找到持有人结构，并点击就可以看到持有人的比例。

好了今天的内容就到这里，如果你感觉这篇文章对你有帮助，可以转发给家人朋友，大家一起学理财，共同走上财务自由之路