近年来，随着互联网金融不断创新，大学生分期消费成为市场热点。专门针对大学生的网络分期消费产品自第一家分期乐成立以来，现已发展到近百家争夺大学生分期市场，包括京东、天猫等电商巨头及其他金融机构也推出相应产品来分食大学生分期市场，大学生分期消费市场的竞争已然白热化。经过两年多的发展，大学生分期市场即将进入行业洗牌期，因此争取尽快占有更大市场份额成为其首要目标。在互联网时代，以客户为中心、尊重客户体验是产品成功的关键。哪些因素会对用户选择互联网分期平台时产生影响？这些因素中又有哪些是用户最为关注的？知晓这些答案对各分期平台了解客户的行为，扩大市场份额，提升市场竞争力具有重要意义。
本文从消费者角度，研究消费者选择使用网络分期产品的影响因素，首先对互联网消费金融、消费者行为理论进行了综述，在对以往研究基础上，以国外先进的整合科技接受模型（UTAUT）为基础，并结合感知风险理论最终提出了大学生采纳网络分期消费产品影响因素研究的概念模型。通过问卷调查收集一手资料，回收有效问卷309份。研究分析主要采用SPSS19.0和AMOS22.0统计软件，对收集的数据进行结构方程模型分析，结果表明对用户对网络分期消费产品的采纳产生影响效果大小依次是社会影响、促成因素、绩效期望、努力期望和感知风险。最后指出营造品牌的符号感知，注重口碑宣传；加大对网络分期好处宣传力度及自身品牌的宣传，提供高效优质的平台服务；进一步挖掘消费者需求，创新平台分期服务；降低平台资金成本，举办分期特惠活动有助于分期电商平台未来的发展。
所以本文对影响大学生使用和采纳网络分期消费产品的因素进行了实证研究，不仅补充了网络分期领域方面的研究，也找出大学生采纳网络分期消费产品的关键影响因素，为大学生分期平台提出有针对性的运营和推广建议，减少其决策的盲目性及随意性，具有重要的理论意义和现实意义。
关键词：网络分期消费，整合科技接受模型，结构方程模型
(1)大学生网络分期消费产品的兴起
2009年，国家银监会对银行类金融机构向大学生发放信用卡施加严格限制，大学生消费金融市场出现空缺。然而大学生群体进入大学以来，作为独立人和自由的意识开始觉醒，他们开始寻求和体验更个性，更前卫的事物。较其他社会群体，大学生有更大的欲望想去学习和体验数码电子产品，但由于这类产品价格昂贵并且产品迭代速度快，大多数大学生的生活费远远支付不起。因此，现实生活中出现了私人电子数码商家利用个人信用卡给大学生提供商品赊销服务。随着互联网技术及大数据技术的进步，电子商务迅速发展。年轻的大学生群体消费观念开放，所受教育程度较高，喜欢体验新兴事物，已然成为网络消费的主力军。在这样的情况下，一些创业者看到了商机，最早在2013年以互联网和大数据为依托，创立了向年轻人提供商品信贷消费服务的分期平台。
大学生市场是一个亟待开发的庞大的市场。据国家统计局2015年2月数据显示，我国现在的包括专科和本科的在校生大约有2500万人，并且近几年来，普通本专科招生数量呈持续上升趋势。随着我国现有家庭收入水平的提高及网络的发展使各种商品变得触手可，包括数码电子产品更新换代速度极快，已经步入快消品的行列，大学生群体的消费需求每年都在增加，如图1-1。也就是说，大学生市场的2500万人的基础容量是任何机构都不容小觑的。并且，大学生从学校毕业后必定会产生更多的信贷需要，消费金融机构提前瞄准优质客户也为自身以后的发展铺路。
（图片来源：艾瑞数据库，中国大学生消费分期报告）
图1-12010-2019年中国大学生消费金额及增速
这类平台的迅速发展也是借势我国互联网金融发展和国家政策支持的契机。近年来，我国的国民生产总值增速缓慢，国务院常务会议决定下放消费金融公司的审批权，鼓励电子商务的创新发展，刺激国民消费，提倡将信贷消费服务的重心放到中产阶级及低收入的人群，包括大学生，农民工等。在这样的风口中，网络信贷的细分市场在2015年如井喷一样全面爆发，如图1-2所示。2015年，我国大学生互联网消费金融的交易规模为293.8亿元，同比增长747.5%，而同期的大学生网络分期规模已达到253.0亿元，同比增长690.6%。因此，网络分期消费是大学生最主要的信贷消费方式，市场上出现了大量的专门针对大学生的分期购物平台。
（图片来源：艾瑞数据库，中国互联网消费金融创新案例研究）
图1-22013-2019年中国大学生互联网消费金融及互联网消费分期交易规模及增速
（2）大学生网络分期消费市场竞争激烈
2013年，财付通的前任总监在腾讯辞职后创立了第一家针对大学生的网上分期购物商城分期乐。分期乐主要针对大学生群体，服务范围覆盖旅游、数码电子、奢品潮物等商品的分期购物和取现服务，大学生凭借学生证件即可申请网络分期消费服务。趣分期随后也展开攻势，在北京以高校切入，在成立的短短八个月内，完成3轮融资，主营3C数码类分期消费。两家平台凭借优秀的管理团队和创新的商业模式，吸引了许多电商巨头和风投的巨额战略性投资，进一步扩展国内市场，也凭借优质的商品服务和方便快捷的手续流程受到众多大学生消费者的青睐。
此后，随着分期乐、趣分期等校园分期在市场中的成功，大学生细分信贷市场的创业者及业务拓展层出不穷，主要为年轻群体提供分期消费服务，如图1-3。例如消费金融创新类企业优分期、爱学贷、来分期等等，包括京东、阿里等知名电商巨头平台随即推出京东白条和蚂蚁花呗也在分食大学生分期市场，就此拉开了互联网分期的大幕，竞争已然白热化。互联网分期付款业务已经成为庞大的电子商务盘口上所扮演的虚拟信用卡角色。
互联网消费金融是一个数以万亿计的市场，领头羊分期乐目前不过有500万注册用户，而全国大学生数量是3500万，加上其他的竞争对手，整体的市场渗透率还没有超过30%，因此，还有大量的市场空间值得分期平台去拓展[1]。经过两年多的发展，大学生分期市场即将进入行业洗牌期，尽管在互联网金融领域很难形成寡头独大的场面，但是在分期购物平台优胜劣汰过程中，许多实力薄弱的平台将被逐渐挤出市场[2]。因此大学生分期购物平台如果想要在这场激烈的战争中笑到最后，则需要相当体量的客户群作为基础，争取尽快占有更大市场份额成为现阶段。
在互联网时代，以客户为中心、尊重客户体验是获取大量客户的有效途径。因此对于分期电商平台来讲，他们需要了解影响消费者采纳分期平台的主要影响因素有哪些，也需要了解如何进行有针对性的运营和推广才能抢占市场份额，提升在市场中的竞争力。因此，本文从用户角度出发，探讨影响用户采纳网络分期消费产品的主要影响因素，为各分期电商平台未来业务的发展和推广提出有针对性的建议，具体而言，本研究主要的研究目的是：
（1）探讨影响大学生采纳网络分期消费产品的主要因素。本文以国外先进的整合科技接受模型（UTAUT）为基础，并结合感知风险理论探讨影响大学生采纳互联网分期消费产品的因素有哪些。
（2）分析消费者对各影响因素的关注程度，使商家更能了解客户需求，以便在今后的业务发展中进行有针对性的运营和推广，抢占更多的市场份额，从而提升在市场中的竞争力。
1.2研究意义
为网络分期领域研究做出补充。互联网分期目前正处于市场启动期，缺乏相应的理论研究。现阶段，对于互联网分期的研究主要集中于对互联网消费金融的概念界定，业务模式分析，价值链分析，应用现状的研究分析以及对互联网消费金融平台的信用风险分析，但对于从消费者角度分析采纳网络分期消费产品的关键影响因素并对其进行实证研究几乎处于空白。所以，本研究计划基于UTAUT模型，综合考虑网络分期付款平台的特性和用户特征建立大学生网络分期消费产品采纳意愿影响因素研究模型并分析影响因素受用户关注的程度，一方面希望对Venkatesh等人提出的整合科技接受模型进行了验证，另一方面希望对网络分期领域的研究做出补充，因此具有一定的理论意义。
分期购物平台作为新涌现的互联网消费金融业务模式，平台从提供的产品、网站UI、分期服务都存在一定的同质化，市场竞争激烈。如何吸引更多大学生消费者的参与，把握消费第一入口，扩大市场份额，是各大分期购物电商商家急需解决的重要问题。其中，了解影响消费者采纳网络分期平台的主要因素，使平台能够更好地了解大学生消费者的真正需求，也是各网络分期平台进行运营和推广的起点。
因此，找出大学生采纳网络分期消费产品的关键影响因素，为分期平台提出建议，以便在今后的业务发展中进行有针对性的运营和推广，减少其决策的盲目性及随意性，从而提升在市场中的竞争力，具有一定的实践意义。
