欺诈发行股票、债券罪应予以立案追诉标准包括发行数额在500万元以上的

【擅自发行证券】募集金额5%-50%，50-500w;

【擅自承销、销售证券】1-10倍罚款，100-1000W，负责人50-500W

擅自/变相公开发行证券：5%-50%，50-500w；承销、销售变相公开发行证券1-10倍；100-1000w，负责人50-500w。

擅自发行股票、公司、企业债罪：

1、5年以下有期徒刑或拘役，1%-5%罚金；

2、单位犯罪，对单位罚金，对人员处5年以下有期徒刑或拘役。

【总结就是1%-5%罚金，5年以下有期徒刑或拘役】。

知情人内幕交易：

责令处理非法持有的证券、没收违法所得

处1-10倍罚款

或50-500万罚款。

单位内幕交易：

责任人给予警告

20-200万罚款。

虚假陈述，扰乱市场，1－10倍，不足20的20－200万； 在证券交易活动中作出虚假陈述或信息误导的，20-200w，国家工作人员给予处分

本题考查利用未公开信息罪。<br />

A．C选项错误，利用未公开信息罪的主观方面应当表现为故意（并非过失）。B选项错误，利用未公开信息交易罪使用的信息为内幕信息之外的其他未公开信息（并非与内幕信息的信息范围相同）。D选项正确，本罪的犯罪主体包括：证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、基金管理公司、商业银行、保险公司等金融机构的从业人员以及有关监管部门或者行业协会的工作人员。

未按照本法规定履行上市公司收购的公告，发出收购要约义务的，责令改正，给予警告，并处以50---500万罚款，直接负责的主管人员和其他罚款20----200万

不包括没收违法所得

背信运用受托财产罪

直接人员：3年以下徒刑，3-30w

情节严重：3-10年徒刑，5-50w

立案条件:

动用30万以上，

未达30万，但多次擅用或擅用多个

擅自发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节

处5年以下有期徒刑或者拘役，

非法募集资金金额1％以上5％以下罚金。

单位犯该罪的，对单位处以罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处5年以下有期徒刑或者拘役。

利用未公开信息交易，立案追诉：

(1)证券交易成交额累计≥50万

(2)期货交易占用保证金数额累计≥30万

(3)获利或者避免损失数额累计≥15万

(4)多次利用内幕信息以外的其他未公开信息进行交易活动

(5)其他情节严重的情形

【成交50w，保证金30w，损失15w，内幕交易】

考点：根据《刑法》第一百八十二条规定，操纵证券、期货市场，情节严重的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处5年以上10年以下有期徒刑，并处罚金。<br />

虚假/隐瞒重要事实财务会计报告，不披露： 12个月 净资产50％

造成或者虚减资产 ≥ 当期披露的资产总额30％，立案追诉

考点：本题考察内幕交易的犯罪主体：

(1) 《证券法》中，证券、期货交易内幕信息的知情人员包括·

①发行人及其董事、监事、高级管理人员;

②持有公司 5% 以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员.公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员;

③发行人控股或者实际控制的公司及其董事、监事、高级管理人员;

④由于所任公司职务或者因与公司业务往来可以获取公司有关内幕信息的人员;

⑤上市公司收购人或者重大资产交易方及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员;

⑥因职务、工作可以获取内幕信息的证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员;

⑦因职责、工作可以获取内幕信息的证券监督管理机构工作人员;

⑧因法定职责对证券的发行、交易或者对上市公司及其收购、重大资产交易进行管理可以获取内幕信息的有关主管部门、监管机构的工作人员;

⑨国务院证券监督管理机构规定的可以获取内幕信息的其他人员。

(2) 非法获取证券、期货交易内幕信息的人员

证券公司柜台交易，对交易产品和投资者的选择、交易的决策与执行、与交易有关的登记结算、交易的记录与信息披露等做出明确决定

不包括交易产品风险等级的内部审查

告知客户：证券公司与期货公司的介绍业务委托关系，期货交易的方式、流程及风险

没必要告诉控股关系

【集合资产管理计划】初始募集期自发售起不超过60天。

融资融券业务，是指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易中，证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。

证券金融公司应当遵守以下风险控制指标规定：①净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100％；②对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的50％；③融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10％；④充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15％。

1.净资本+各项风险资本 ≥（不低于）100%

2.单一证券转融通≤（不超过）50%

3.每证券余额≤（不超过）市值10%

4.每证券充保证金≤（不超过）实质15%

证券公司代销金融产品，应向客户披露（委托人）提供的金融产品说明书

兑付困难了还要偿付的就是刚性兑付：包括不能如期兑付、兑付困难时，筹集资金偿付或者委托其他机构代为偿付，应视为刚性兑付

区域性股权交易市场是为特定区域内的企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场

我国资本市场分为：交易所市场（主板、中小板、创业板）和全国中小企业股份系统（新三板、区域股权市场<俗称四板市场>）

（一）有利于满足资本市场上资金供求双方的多层次化的要求

（二）有利于提供优化准入机制和退市机制，提高上市公司的质量

（三）有利于防范和化解我国的金融风险

证券公司衍生品：

初始交易～备案5日

终止交易～备案10日

重大事项～报告2日

法律：法

法规：管理条例，条例，”风“，“投”暂行办法

部门规章：管理办法，指引，禁入，通知

规范性文件：规则，细则

股票期权经纪业务：【3】名同时具有证券和期货从业资格；分支机构至少【1】名。

备兑开仓——投资者（事先）交存足额合约标的，作为将来行权结算所应交付的证券，并据此卖出相应数量的认购期权

非银金融机构申请基金托管业务：证监会～5日受理20日批准

证券公司其他业务：【非银金融机构开展基金托管业务】最近3年无违法违规；【私募基金子公司】最近1年无违法违规

非金融机构开展基金托管业务：1、相关职业人员不少于【8】人且有基金从业资格；2、核算、监督等具备【2】年以上托管业务从业经验。

私募基金子公司5223

5年高管2人（52）

2年经验3人（23）

证券公司从事期货中间介绍业务的，发生重大事项时，应当在    2  个在工作日内向所在地中国证监会派出所机构报名

重大事件都是2日内必须报告

证券公司与期货公司

签订、变更、中止：

证监会派出机构～5日

协会～10日

重大事项：2日

全国股份转让系统自律监督措施：

【一般人】通报批评、公开谴责

【董监高】通报批评、公开谴责、认定其不适合担任

【主板券商】通报批评、公开谴责、限制暂停至终止其从事相关业务

新规则明确全国股份转让系统对已披露的信息进行。事后审查 事中监督

考点：本题考查业务规则在挂牌准入方面的要求。业务规则对企业挂牌不设财务指标，选项A错；业务规则规定申请挂牌公司不受股东所有制性质的限制，选项C错；业务规则规定申请挂牌公司不限于高新技术企业，选项D错。

【柜台市场业务与场外业务是并列的业务，所以不选柜台业务的选项】

全国场外市场运行的基本框架：

业务规则

非上市公众公司监督管理办法

全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法

全国股份转让系统不以【交易】为目的

考点：本题考查全国股份转让系统的主要功能。全国股份转让系统的主要功能是为企业发展、资本投入与退出服务，不是以交易为主要目的。

科创板转融券：

借入人和出借人协商【提前】了结的，应【一次性】全部提前了结该笔转融券业务，不能分批；

转融券【展期】的，相关权益补偿【不进行】展期。

科创板证券出借的标的证券范围，与上海证券交易所公布的可融券卖出的科创板标的【范围一致。】

考点：本题考查科创板证券出借业务的主要规则。通过约定申报和非约定申报方式参与科创板证券出借的，证券出借期限可在1天到182天的区间内协商确定。

科创板证券出借：约定申报和非申报：1-182天

转融通互保基金——证券金融公司化解证券公司【违约风险】。

融资融券期限都是六个月

维持保证金：自行约定 但不得低于130%

分支机构，只能有总部批准

考点：本题考查证券公司总部和分支机构的权限。分支机构在公司总部的集中监控下，按照公司的统一规定和决定，具体负责客户征信、签约、开户、保证金收取和交易执行等业务操作禁止分支机构自行决定签约、开户、授信、保证金收取等应当由总部决定的事项。

资产证券化业务：

【原始权益人】移交基础资产

【管理人】将募集资金给原始权益人、分配收益

【托管人】监督管理人运作

考点：本题考查证券公司自有资金参与集合计划的相关知识点。证券公司以自有资金参与单个集合资产管理计划的份额，不得超过该计划总份额的20％。

持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%，

持有一种 非  权益类的规模不得超过其总规模的20%

考点：本题考查证券自营业务的风险控制指标。自营非权益类证券及其衍生品的合计额不得超过净资本的500％。<br />

一种权益：5%

一种非权益：20%

总额权益类：100%

总额非权益类 衍生品：500%

科创板的网下投资者

应当向【中国证券业协会】注册

接受中国证券业协会自律管理。

中国证监会罚公司债券；

1、企业、金融债券处罚：银行决定； （中国人民银行及其分支机构）

2、非金融企业：交易商协会和银行决定；

3、公司债券处罚：证监会决定。

考点：本题考查违反债券发行与承销有关规定的法律责任。 <br />

非金融企业债务融资工具:

1、 中国银行间市场交易商协会【注册】

2、中央国债登记结算有限公司【登记托管、结算】

3、全国银行间同业拆借中心【工具，服务，日常监测】

考点：本题考查金融债券发行与承销信息披露的有关规定。发行人将相关信息披露文件分别送全国银行间同业拆借中心和中央结算公司的，同业拆借中心和中央结算公司分别通过中国货币网和中国债券信息网披露。<br />

信息披露

同业拆借→货币网

中央结算公司→信息网

金融债券（235洗发队）

【付息、发行、兑付】前【2、3、5】日公布报告金融债券（235洗发队）

【付息、发行、兑付】前【2、3、5】日公布报告

考点：本题考查证券发行与承销信息披露的有关规定，在债券有效存续期间，应当每年至少向市场公布一次定期跟踪评级报告。<br />

跟踪评级报告每年至少一次（7月31日）

企业发行债务融资工具：

注册：中国银行间市场交易商协会

服务，交易：全国银行间同业拆借中心

登记/托管/结算：中央国债登记结算有限公司

企业债：国务院

公司债：证监会

中国证监会——保荐业务

国务院——企业发债年度规则

金融企业除外 筹集资金不得转借他人

金融企业筹资外借，属于融资融券

考点：上市公司就并购重组事项出具盈利预测报告的，在相关并购重组活动完成后，凡不属于上市公司管理层实现无法获知且事后无法控制原因，上市公司或者购买资产实现的利润未达盈利预测报告或者资产评估报告预测金额80％的，中国证监会责令财务顾问及其财务顾问主办人在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未实现盈利预测的原因并向股东和社会公众道歉。利润实现数未达到盈利预测50％的，中国证监会可以同时对财务顾问及其财务顾问主办人采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。<br />

利润未达盈利80%道歉

利润实现未达50%监管，出具警示函

考点：财务顾问的工作底稿和工作档案应当真实、准确、完整，保存期不少于10年。<br />

尽职调查是主动，

按照中国证监会提出的反馈意见作出回复属于被动，配合工作

发布研报是证券分析师的责任，证券投资顾问不能做。证券投资顾问只能说说说。

证券基金经营机构自签协议5日内备案的情况：

1.存在控制关系或受同一金融机构控制；

2.提供研究报告的发布报告【3】年以上且有【20】名以上取得牌照的持牌代表；

3.提供投顾服务的从事资产管理【5】年以上且最近一个会计年度管理的资产不少于【100】亿港元或等值货币。

香港机构相关业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

转发港股研究报告的证券公司【3年内】不可以受到行政处罚或者重大行政监管措施

证券公司依法就港股研究报告的内容和转发行为【对客户承担责任】

考点：从事发布证券研究报告业务的证券公司可以向客户转发港股研究报告，但最近3年因发布证券研究报告业务违法违规行为受到行政处罚或者被采取重大行政监管措施的证券公司除外。<br />

考点：本题考查以软件工具、终端设备为载体提供投资建议的规范要求。表示软件工具、终端设备可以提供选择证券投资品种或者提示买卖时机的功能，但需要说明其方法和局限性，③错误。<br />

投资顾问原则：守法合规/诚实信用/忠实客户利益 （没有控制风险）

个人投资条件：

科创板前20天，不低于50万

参与存托凭证交易，前20天，不低于300万

【东向==东方】沪伦通东（cdr中国发行）【西向==西方】西业务（gdr伦交所发行）

沪伦通是东西两个方向，而非南北

存托人可以委托境外金融机构担任托管人

可以担任存托人的机构：商业银行，证券公司，中国证券登记结算有限责任公司及其子公司。

上交所科创板交易机制：

1.引入盘后固定交易价格

2.优化融券交易机制

3.新增两种市价申报方式（本方价格最优申报，对手方价格最优申报）

4.放宽涨跌幅限制

沪股通：香港买上海股票

港股通：内地买香港股票

沪港通：香港内地都买双方的

证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务：(1)协助办理开户手续。(2)提供期货行情信息、交易设施。(3)中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。选项D正确，其他三项错误。<br />

证券公司与期货公司应当独立经营，保持财务、人员、经营场所等分开隔离。<br />

《证券投资基金销售管理办法》是代销业务不是信用业务。

融资融券标的证券为股票：

1.上市交易3个月；

2.买入1-5亿；卖出2-8亿；

3.股东人数4000人；

4.3个月日均换手率<15%;、日均成交金额<5000w、日军涨跌幅平均值偏离值4%、波动幅度5倍；

5.已完成股权分置改革；

6.未被实施风险警示

金融衍生品存续期间发生重大事件，2日内报告

证券公司设立【另类子公司】，最近【六个月】内符合各项【风险控制】指标要求

主办券商

获得备案函后披露 5个转让日内

变更    变更日起5个转让日

主办券商应在取得业务备案函后5个转让日内，披露公司信息。

主办券商所披露信息内容发生变更的，应自变更之日起5个转让日内报告全国股份转让系统公司并进行更新。

看见主券商，五天

主券商555

考点：考查证券金融公司文件资料的保存年限。证券金融公司应当妥善保存履行中国证监会有关规定职责所形成的各类文件、资料，保存期限不少于20年。 <br />

考点：考查证券自营业务的监管措施。证券公司的证券自营账户，应当自开户之日起3个交易日内，报证券交易所备案。 <br />

考点：考查证券(股票类)发行与承销信息披露的有关规定。承销商应当保留推介、定价、配售等承销过程中的相关资料至少3年并存档备查。 <br />

证券公司保存资料：

承销3

投顾5

财务顾问，保荐10

证券公司、主券商 20

上市公司并购重组【财务顾问】业务

为上市公司的收购、重大资产重组、合并、分立、股份回购等对上市公司股权结构、资产和负债、收入和利润等

具有重大影响的并购重组活动提供交易估值、方案设计、出具专业意见等

【财务顾问】：收购、重大资产重组、合并、分立、股份回购，或提供交易估值，出具专业意见。

法律：法

法规：条例，“风”“投”暂行办法

部门规章：办法，指引，禁入，通知

规范性文件：规则法律：法

法规：条例，“风”“投”暂行办法

部门规章：办法，指引，禁入，通知

规范性文件：规则

主办券商违法细则被终止相关业务：

全国股转不接受申请

新三板：12个月；

A股：3个月；

A股保荐代表人6个月）。

新三板 即全国中小企业股份转让系统业务在【全国股份转让系统公司】备案； 柜台业务在【中国证券业协会】备案， 证监会/工商局核准。

考点：考查融资融券期限。 <br />

交易所“融资融券交易实施细则”规定，融资、融券期限最长不得超过6个月。

证券金融公司的资金：

购买银行存款；

购买国债、证券投资基金份额等高流动性金融产品；

购置自用不动产（非投资性不动产）

违规承销业务：50-500

责任人：20-200

严重：50-500，超过最高利率5%

私募基金子公司报送：

月报---每月结束后10个工作日 ，

年报---每年结束后4个月内

私募基金，特定对象：问卷调查，书面形式承诺。

证券公司开展柜台市场业务发行、销售与转让的产品可采取的方式：协议、报价、做市、拍卖竞价、标购竞价等，不得采用集中竞价的方式。 【网上才采用集中竞价】

考点：考查全国股份转让系统公司备案制度。 <br />

主办券商应在取得业务备案函后5个转让日内，在全国股份转让系统指定信息披露平台披露公司基本情况、主要业务人员情况及全国股份转让系统公司要求披露的其他信息

【复核期间】【不】停止相关措施的执行

证券公司设立私募子公司、另类公司：风险控制6个月

①证券公司及子公司与另类子公司【存在利益冲突】人员不得兼任另类子公司的董、监、高、投决成员；

其他人兼任的，应当【建立严格有效的内部控制机制】防范利益冲突和道德风险。

②证券公司从业人员不得在另类子公司兼任【除前款规定外】的职务。

③同一高管人员不得同时分管【投资银行业务】和【另类投资业务】。

另类子公司同一高管不得同时分管【股权投资业务】和【上市证券投资业务】；

同一人不得兼任上述两类业务的部门负责人；

同一投资管理团队不得同时从事上述两类业务。

没有【利益冲突】的人员，可以兼任

证券公司进行，柜台交易

应当报【证券业协会】备案，

【证监会】批准，

去【证券业协会】送报告

考点：考查提取风险准备金的比率。按照规定，证券金融公司应当每年按照税后利润的10％提取风险准备金。 <br />

证券金融公司应当每年按照税后利润的【10%】提取【风险准备金】

可充抵保证金的证券，在计算保证金金额时应当以证券市值或净值按下列折算率进行折算：<br />

①上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票的折算率最高不超过70%，其他股票折算率最高不超过65%；<br />

②交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%；<br />

③证券公司现金管理产品、货币市场基金、国债折算率最高不超过95%；<br />

④被实施风险警示、暂停上市、进入退市整理期的证券，静态市盈率在300倍以上或者为负数的A股股票，以及权证的折算率为0。<br />

⑤其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%。<br />

交易所可以根据市场情况调整可充抵保证金证券的名单和折算率。证券公司公布的可充抵保证金证券的名单，不得超出交易所公布的可充抵保证金证券范围。公布的可充抵保证金证券的折算率，不得高于交易所规定的标准。<br />

折算率：

1.上证180深证100不超过70%，其他不超过百分之65%

2.国债货币市场基金95%（因为他最安全）

交易所开放基金不超过90%

3.其他投资基金，投资证券不超过80%

证券公司

最高 决策 机构，董事会

最高 管理 机构，投资决策机构

执行 机构，自营部门

考点：考查金融债券发行与承销信息披露的有关规定。金融债券存续期间，发行人应于每年7月31日前披露债券跟踪信用报告。 <br />

金融债券存续期间：

4月30日年度报告

7月31日跟踪信用报告

执业资格——协会，业务许可——证监会

因为考试是协会弄的 所以颁发也由协会搞

会员可以向交易所申请一个或多个交易单元；

但是不同的会员不能使用同一交易单元

证券公司及证券营业部违反《关于加强经纪业务管理的规定》的，中国证监会及其派出机构将视情况依法采取责令改正、监管谈话、出具警示函、暂不受理与行政许可有关的文件、责令处分有关人员、暂停核准新业务、限制业务活动等监管措施。

不包括罚款

在柜台市场发行、 销售与转让的产品包括但不限于以下私募产品： <br />

(1)证券公司及其子公司以非公开募集方式设立或者承销的资产管理计划、公司债务融资工具等产品； <br />

(2)银行、 保险公司、 信托公司等其他机构设立并通过证券公司发行、 销售与转让的产品； <br />

(3)金融衍生品及中国证监会、 中国证券业协会认可的产品。除金融监管部门明确规定必须事前审批、 备案的私募产品外， 证券公司在柜台市场发行、 销售与转让的私募产品， 直接实行事后备案。 <br />

在柜台市场发行、 销售与转让的私募产品应当依法合规， 资金投向应当符合法律法规和国家有关政策规定。

【融券专用证券账户】，用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，该账户【不得用于证券买卖】

创业型企业，科创板，为尽快合理价格，新股上市的5个交易日不设涨跌幅限制

本题考查操纵证券、期货市场的认定。<br />

操纵市场的行为包括：<br />

（1）单独或合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，A选项不符合题意；<br />

（2）与他人串通以事先约定的时间、价格和方式相互进行交易；<br />

（3）在自己实际控制的账户之间进行交易，或者以自己为交易对象，自买自卖等方式，操纵证券、期货市场（含交易价格、交易量等）的行为，B选项不符合题意。<br />

（4）以散布谣言，传播虚假信息等手段影响证券发行、交易，C选项不符合题意。<br />

根据内幕消息买卖证券或者暗示他人买卖证券属于利用内幕信息的行为，D选项符合题意。<br />

故本题选D选项。<br />

诚信跟谴责都是24个月，只有违法是36不违法都是小事；

证券证券公司，投资咨询机构，财务顾问机构都一样

本题考查证券公司不得担任财务顾问的情形。证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构有下列情形之一的，不得担任财务顾问： （1）最近24个月内存在违反诚信的不良记录； （2）最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分；（3）最近36个月内因违法违规经营受到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在被调查。A选项错误，应为：最近24个月（并非36个月）内存在违反诚信的不良记录。B选项正确，C选项错误，应为：最近24个月（并非36个月）内因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分。D选项错误，应为：最近36个月（并非48个月）内因违法违规经营受到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在被调查。故本题选B选项。<br />

顾问5保荐10服务10证券公司20

档案存档：【服务机构】10年；【咨询机构】5年

主办券商做市业务：

1.经过专用证券账户、专用交易单元（非自营账户）

2.不得任何兼任

主办券商在全国股份转让系统开展业务时，主办券商可以根据申请挂牌公司委托，组织编制申请文件。（Ⅰ正确）<br />

主办券商接受客户股票买卖委托时，应当查验客户股票和资金是否足额，法律、行政法规、部门规章另有规定的除外。（Ⅱ正确）<br />

主办券商开展做市业务，应通过专用证券账户、专用交易单元进行。（Ⅲ错误）<br />

主办券商开展做市业务，不得干预挂牌公司日常经营，其业务人员不得在挂牌公司兼职。（Ⅳ错误）<br />

故本题选择D选项。<br />

柜台市场不可以采用集中竞价

专项计划设计及备案5日、中国【基金业协会备案】 、抄送中国【证监会派出机构】

证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构有下列情形之一的，不得担任财务顾问：

（1）最近24个月内存在违反诚信的不良记录

（2）最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分

（3）最近36个月内因违法违规经营受到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在被调查

财务顾问要求：24个月不违规，36个月不违法、受处罚或者被查。

财务顾问被责令改正 验收合格之前 不得接受新业务

可继续之前的，但是现在不能接收

适当性管理主要分为以下三大安排：

（1）全面了解客户；

（2）对产品或服务分级；

（3）适当性匹配。

资产支持证券

资产投资报告时间是4月30

债券

资产投资报告时间是7月31

融资融卷---财产信托关系

基于信任，将财产托付给别人。

融资融券业务合同的基本内容：合同应约定融资融券特定的财产信托关系，即信托目的、信托财产范围、信托的成立和生效、信托财产的管理、信托财产的处分及信托的终止。

融券标的股票的流通股本

买入1亿-5亿；

卖出2亿-8亿

融券标的股票的流通股本

买入1亿-5亿；

卖出2亿-8亿

证券投资咨询机构资格管理申请证券投资咨询从业资格的机构，应当具备下列条件：

1.单独从事证券投资咨询业务的机构，

有【5名】以上证券投资咨询从业资格

有【10名】以上取得证券、期货投资咨询从业资格

高级管理人员中，至少【1名】取得证券投资咨询从业资格

2.有【100万元】人民币以上的注册资本

3.有固定的业务场所和与业务相适应的通讯及其他信息传递设施

4.有公司章程

5.有健全的内部管理制度

高级1名，5证券，10期货， 100w资本

融资融券的授权决策体系

【董事会：】确定总规模

【业务决策机构：】确定单一授信

【业务执行机构：】确定具体授信

【分支机构：】按规定具体负责操作业务

场外衍生产品首次开展业务 30天内备案，以后都是10天内备案

考点：本题考查场外衍生品相关知识。备案机构应当于首次开展业务之日起1个月内报送以下材料，完成该项业务首次备案：备案申请表和承诺函；场外衍生品业务说明书；场外衍生品业务相关内部管理制度，包括但不限于内部控制、风险控制、合规管理、投资者保护等制度；协会要求的其他材料。 <br />

备案材料应加盖备案机构公章或经备案机构法定代表人签字或签章。场外衍生品业务已在监管机构或其他自律组织完成备案的，备案机构仅需填报备案申请表中的基本信息。协会规则对某项业务备案有特殊规定的，从其规定。 <br />

【法律：】xx法 【行政法规：】xx暂行办法，xx管理条例； 【部门规章及规范性文件：】xx管理办法、规定（、指引、试行办法、业务办法）； 【部门规章】管理办法、指引、禁入、通知 【规范性文件】规则、细则

从业人员方面： ①基金托管部门拟任高级管理人员符合法定条件，基金托管部门取得基金从业资格的人员不低于部门员工人数的1/2。②拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控等业务的执业人员不少于8人，并具有基金从业资格。其中，核算、监督等核心业务岗位人员应当具备2年以上托管业务从业经验。 <br />

公募都是5日，新三板和私募下设是10日，私募登记20日（公募因为信赖度高所以时间短，新三板和私募下设因为差不多审查过了而且有政府机构中间时间10日，私募成立因为风险高所以时间长一些20日）。

私募基金子公司下设特殊目的机构的，应当在设立后10个工作日内向协会备案

【公募基金推介材料】5日备案 、披露信息 、变更

【新三板】10日

【私募基金子公司下设“特殊目的机构或某些私募基金”】10日报告；

【私募基金登记】20日

公募都是5日，新三板和私募下设是10日，私募登记20日（公募因为信赖度高所以时间短，新三板和私募下设因为差不多审查过了而且有政府机构中间时间10日，私募成立因为风险高所以时间长一些20日）。

考点：本题考查私募基金子公司的业务规则。私募基金子公司根据税收、政策、监管、合作方需求等需要下设基金管理机构等特殊目的机构的，应当持有该机构35%以上的股权或出资，且拥有管理控制权。<br />

私募基金子公司下设的基金管理机构只能管理与本机构设立目的一致的私募股权基金，各下设基金管理机构的业务范围应当清晰明确，不得交叉重复。 <br />

法律：XX法；

行政法规：暂行办法、条例；

部门规章及规范性文件：办法、规章

证券的代销、包销期限最长不得超过90天（三个月）

原则性问题：

①代销：公平平等诚实信用 

②股价发行：公平公正同股同价

③证券发行：公平公正公开。

④适当性原则：平等自愿公平诚实守信

【只有证券发行要公开】

设立债券公司要最近三年无重大违法记录

收购行为完成后，收购人应当在15日内将收购情况报告国务院证券监督管理机构和证券交易所，并予公告。

【信息制度的系统建设和管理】是防范技术风险的重要制度和根本保障

5%——持股报告 30%——触发要约收购 75%——停止上市 90%---无条件收购

通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到30%时，继续进行收购的，触发要约收购。

发行新股，上市，3年的财务会计报告 财务会计均三年

有限责任公司股东会的职权包括：1、决定公司的经营方针和投资计划；2、选举和更换由非职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；3、审议批准董事会或者执行董事的报告；4、审议批准监事会或者监事的报告；5、审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；6、审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；7、对公司增加或者减少注册资本作出决议；8、对发行公司债券作出决议；9、对公司合并、分立、变更公司形式、解散和清算等事项作出决议；10、修改公司章程。11、公司章程规定的其他职权。

股东会：审议/决议/选董事

股东选举董事会，董事会选举经理

高级管理人员：

总经理

副总经理，

财务负责人

合规负责人

董事会秘书(无股东)

另类子公司 中国证券业协会

月报 :10工作日内  年报:4月内

柜台市场：

月报5工作日内  年报1个月内

另类子公司应当于每月结束后10个工作日内编制并向中国证券业协会报送另类投资业务月度报表；在每年结束之日起4个月内，编制并向协会报送另类投资业务年度报告。

期货交易所不以营利为目的，承担民事责任，交易所负责人由

国务院期货监督管理机构任免

先民事赔偿 后罚款

违反证券法规定，欺诈发行股票、债券的犯罪，应当承担民事赔偿责任和缴纳罚款、罚金，其财产不足以同时支付时，先承担民事赔偿责任。

溢价发行股票，溢出部分为资本公积金

股本溢价(上市公司以超过股票面额的价格发行股票，多出来的那部分)纳入资本公积金

公司分配当年税后利润时，应提取当年净利润的10％，纳入法定公积金(公司法定公积金累计额到达公司注册资本的50%以上的，可不再提取。)

证券公司风险控制不符合标准：

验后3日内解除

5日报送整改计划

20日整改

封闭式基金在存续期间内不得申请赎回

证券公司自有资金参与单个集合计划的份额，不得超过该计划总份额的 （  20%  ）

自营业务决策机构：

董事会（最高决策机构）

投资决策机构（最高管理机构 确定资产配置 投资品种）

自营业务部门（执行）三级

普通合伙人对债务无限责任，有限合伙人对债务有限责任，宣告破产后仍无限责任。

引用有关信息资料时，应该注明来源，不用保密。

财务顾问主办人

无违法违规3年；无诚信纪录、自律处分2年

另类子公司:

不得对外【融资，担保，贷款】

不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。

证券公司创新要考虑违不违法，所以要找证监会报备

【私自设立】基金管理公司由证券监督管理机构【予以取缔】或【责令改正】 未经批准从事公开募集基金管理业务 没收违法所得， 罚款为违法所得的1-5倍 违法所得≤100万，罚款10-100万 直接主管3-30万

证券公司风控不达标：

停止批准新业务

停止批准增设、收购营业性分支机构

限制分配红利

限制转让财产以及财产上设立其他权利

两停两限

5日报送整改计划，

整改期限20工作日，

符合后3个工作日恢复

【期货公司】违法:

责令改正，给予警告

没收违法所得，罚【1～3倍】

违法所得≤10万，罚10－30；

负责人罚款:1－5w

情节严重，【停业整顿】或者【吊销】期货业务许可证

证券期货适当性管理：

【全面了解客户】【为产品和服务升级】【适当性匹配】

（1）沪股通，是指【香港】投资者委托香港经纪商，经由【联交所】设立的证券交易服务公司，向上交所进行申报，买卖规定范围内的【上交所】上市的股票。

（2）港股通，是指【内地】投资者委托内地证券公司，经由【上交所】设立的证券交易服务公司，向联交所进行申报，买卖规定范围内的【联交所】上市的股票。

港股通️是内地人买在上海设立的香港机构的股票

沪股通️是香港人买在香港设立的上海机构的股票

沪 港港联上

港 内内上联

沪股通：香港    经由联交所    上交报    上交上市

港股通：内地    经由上交所    联交报    联交上市

证券公司：

战略发展委员会-股东大会；

薪酬与提名委员会、审计委员会、风险控制委员会-董事会 【新封神】

基金销售人员：销售业务管理人员；推介活动、理财业务咨询等活动的人员。

不包括取得证券经纪资格的人

得真正在干

必须要从事！！！️️️️

法的规范性:权利义务责任

法的强制性:国家意志权威

融资融券

“客户”

在【证券公司】：

实名信用资金台账（用于记录明细）

信用证券账户

在【商业银行】：

实名信用资金账户

“证券公司”

在【登记结算机构】以自己的名义开立：

信用交易证券交收账户

信用交易资金交收账户

融券专用账户

客户信用交易担保证券账户

在【商业银行】：融资专用账户 客户信用交易担保资金账户证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，应当以行业公认的谨慎、诚实和勤勉尽责的态度，为投资人或者客户提供证券、期货投资咨询服务。<br />

平等自愿是原则，是必须要的。 谨慎 诚实 勤勉尽责 是服务态度

资产管理产品的合格投资者

(1)2年以上投资经历，且满足以下条件之一：家庭金融净资产不低于 300万元，家庭金融资产不低于500万元，或者近3年本人年均收入不低于40 万元。

(2)最近1年末净资产不低于1 000万元的法人单位。

(3)金融管理部门视为合格投资者的其他情形。

《证券公司监督管理条例》出发点： 保护投资者利益，防范证券公司风险

根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》第九条的规定，证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务：<br />

  (1)协助办理开户手续；<br />

  (2)提供期货行情信息、交易设施；<br />

  (3)中国证监会规定的其他服务。<br />

  证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。<br />

证券金融公司开展转融通业务，可以使用下列资金和证券：<br />

  第一，自有资金和证券；<br />

  第二，通过证券交易所的业务平台融入的资金和证券；<br />

  第三，通过证券金融公司的业务平台融入的资金；<br />

  第四，依法筹集的其他资金和证券。<br />

合格境外投资者经【证监会及外汇管理局】审批，具备：

设有专门的资产托管部；

实收资本不少于80亿元人民币；

有足够的熟悉托管业务的专职人员；

具备安全保管合格投资者资产的条件；

具备安全、高效的清算、交割能力；

具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格；

最近3年没有重大违反外汇管理规定的纪录。

外资商业银行境内分行在境内持续经营3年以上。

中间业务不能提供融资和担保

证券公司不得为期货交易融资和担保

证券公司为期货公司介绍客户时，应当向客户明示其与期货公司的介绍业务委托关系，解释期货交易的方式、流程及风险，不得作获利保证、共担风险等承诺，不得虚假宣传，误导客户。

    证券公司不得代客户下达交易指令，不得利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易，不得代客户接收、保管或者修改交易密码。

    证券公司不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或者担保。

有限责任公司股份转让： 股东之间可以转让； 内部转让无要求； 外部转让要过半数同意； (书面通知 不能口头)

证券，期货投资咨询机构设立条件：

证券咨询:5名资格；

期货＋证券咨询:10名 ；

高级管理人员中:至少1个；

注册资本100万

证券公司必须持续符合下列风险控制指标标准：<br />

(1)风险覆盖率不得低于100%：<br />

(2)资本杠杆率不得低于8%；<br />

(3)流动性覆盖率不得低于100%；<br />

(4)净稳定资金率不得低于100%。<br />

不得担任财务顾问：

36个月违法和涉嫌违法正被调查(3年)

24个月违反诚信和违反行业规范(2年)

金融衍生品重大事件：

2日保证金未补足

1日暂停交易

(2日内向中证报价提交报告，说明原因)

证券的内部控制：

有“内部”两个字的都属于内部控制！

1.机构，业务资格及活动相关：中国证监会

2.个人，人员资格及申请相关：证券业协会