故事发生在琼斯先生的庄园里。
行将就木的老猪发表演讲，揭示了动物们长期被人类奴役的悲惨现状，号召动物们造反。由于猪最聪明，它们担负起了教育和组织的的工作。导火索是琼斯又一次没有准时喂食，挨饿的动物们忍无可忍，不约而同地发起了攻击，并赶跑了琼斯。
造反很顺利。所有的动物都沉浸于胜利的喜悦中，它们扔掉琼斯仓库里的鼻环、狗链、缰绳，烧掉鞭子和绑在马尾巴上的饰带，终于摆脱了琼斯的奴役。动物们获得了自由，自发卖力地劳作，获得了大量的食物，全归动物们所有。
所有的动物都异常地开心，并且都非常自律，没有一个动物偷吃一丁点粮食。而它们的成果却一点点被猪们偷窃。
猪们迅速掌握了阅读和书写，学习如何使用工具和农械，因此不干活，只负责监督，大声喊着口号指挥其他动物工作。
其他动物干完活儿回来，发现本属于大家的牛奶被掺到猪的食料里，落在地上的苹果被猪独享。对此猪们宣称，它们吃这些牛奶和苹果是因为日夜为大家操劳，并且以琼斯重回庄园威胁。其他动物们一听到琼斯，立马都不支声了，因为所有动物都不希望琼斯回来。
猪们把庄园名称改为 “动物庄园”，并且在院墙上写下必须遵守的共同准则：“七戒”。
凡靠两条腿行走着皆为仇敌
凡靠四肢行走或长翅膀者，皆为朋友
凡动物一律不准穿衣
凡动物一律不准睡床
凡动物一律不准饮酒
凡动物一律不准杀害其他动物
凡动物一律平等
猪们成立了作战指挥部，学习各种知识和技艺，指导动物们在农场的工作。而其他动物们大多目不识丁，甚至连记住 “七戒” 都困难。“拳师” 是庄园最年富力强的马，知识水平却最低，只知道更加努力地工作。
慢慢地特权阶级开始出现。猪们吃的更好，却不用工作，其他动物们需要拼命地不断工作。
雪球和拿破仑是庄园最聪明的猪。
雪球作为革新派，不停地学习研究，提议各种改进措施，建造风车发电。但都被对手拿破仑反对，并制造干扰阻止雪球获得影响力。为独揽权利，拿破仑借助圈养的猎犬赶走了雪球。
标志着动物主义的 “七戒” 开始一条条瓦解。
庄园缺乏必要的工具和原料，拿破仑开始和人类交易，打算用木材换钱，并狡辩没有协议禁止与人类打交道。少量的动物质疑，但立刻被拿破仑的九只猎犬吓得不敢反抗。
随后猪们搬进了琼斯先前住的房屋，睡在床上。动物们质疑声更大了，而这时它们发现，墙上的第四条戒律变成了 “凡动物一律不准睡床铺被单”。它们已经不记得当时的戒律有没有这三个字。
拿破仑过上了国王般的生活，所有的猪喝上了大麦酿的啤酒。而此时其他动物的食物份量却被一次次削减，承诺的退休遥遥无期。辛苦劳作多年的拳师已经虚弱不堪，病倒被被猪们卖给了屠宰场。不服从的动物被残酷地处决。
猪的后代接受教育和培训，并拥有高于其他动物的地位。
除了猪外，动物们仍然在不停地工作，却依旧苦于饥饿和寒冷。它们中的年长者，已经不记得现在的生活比造反前更好还是更糟。
参与造反的动物都慢慢死去，已经没有谁记得当年是什么样子。仅剩的几个年长的动物来到墙面前，看到原先的 “七戒” 已经只剩一条：
凡动物一律平等，但是有些动物比其他动物更加平等
这时候，当拿破仑穿着琼斯的衣服直立行走，叼着烟斗，还订阅了报纸，没有谁会觉得不正常。以拿破仑为首的猪和其他的庄园主们一起喝酒打牌，一边商量着交易。
动物庄园已经成为猪的私有财产。
自由从来不是一下子被偷走的，当你意识到时，双手已经戴上了枷锁。
猪能建立起统治的几个要素：
知识：聪明的猪最快学习了阅读，以及必要的知识技能，从而能够从事决策性的工作。
共同的敌人：可以用来威胁群众，以维护自身统治的正当性。
武装力量：用来清除反对力量，和迫使群众屈服。
群众的愚蠢和软弱：群众越愚蠢越方便操纵，越软弱越不敢反抗；乌合之众更易被洗脑。
