第六十七回，曹操率兵攻打汉中张鲁，先得阳平关，后得南郑，又得东川。战无不胜，所向披靡啊！一路投降者甚多，杨松、张鲁等都先后投降，但因杨松求荣而卖主，被曹操鄙视，杀了。
说完曹操的近况，再聊聊孙、刘的情况。
刘备将荆州的长沙、江夏、桂阳三郡还给孙权，请孙权趁曹操在汉中之际攻打合淝。诸葛亮许诺，只要等刘备夺下汉中后，荆州一定奉还。
合淝守将张辽、李典、乐进三人齐心协力，顶住了孙权的进攻，由此张辽威名扬东吴。
第六十八回，孙权在濡须与曹操开战，孙权险些丧命，得亏身边几位大将的舍命救主方得逃脱。对陈武、董袭的壮烈牺牲哀痛至切，对周泰的救护之功万分感激。小说里这段描写得特别细腻，原文如下：
权亲自把盏，抚其背，泪流满面，曰：“卿两番相救，不惜性命，被枪数十，肤如刻画，孤亦何心不待卿以骨肉之恩、委卿以兵马之重乎！卿乃孤之功臣，孤当与卿共荣辱、同休戚也。”言罢，令周泰解衣与众将观之：皮肉肌肤，如同刀剜，盘根遍体。孙权手指其痕，一一问之。周泰具言战斗被伤之状。一处伤令吃一觥酒。是日，周泰大醉。权以青罗伞赐之，令出入张盖，以为显耀。
两军僵持一段时间后，双方讲和罢兵，孙权做了让步，愿称臣纳贡。
崔琰因阻操为魏王而死，曹操听从贾诩的建议，立长子曹丕为王世子。
左慈用妖术戏弄曹操。
