开卷有益：《自律的交易者》读书笔记（中）（2017-09-24）

社会环境和交易环境差别很大：社会环境中有各种规则约束你的行为，有更强的力量通过奖惩制度教会你行为控制的方法。市场环境不会约束你的行为，不会控制你，关心你的福利，你可以自由自在地交易。你无法控制市场，只能控制自己的行为。

要想在市场环境中成功，你必须学会你并不熟悉的自控方法，要对自己的行为负责，自己制定规则，自己遵守规则（以戒为师）。

市场有无限的可能性和无限的风险。交易心理需要专业方法训练。

低估困难，高估能力，期望值过高，容易遭受“心理创伤”。心理创伤是指会产生恐惧感。未实现的期望会导致情绪痛苦，一个人对事物有一定的期望，当现实情况并没有兑现这个期望时，就会产生冲突，这种冲突会以紧张、焦虑和困惑等情绪表达出来。

市场无法控制，承认自己认知的局限性。正因为市场无法控制，因此预测市场被价值投资者认为是无用的，不如把精力集中在少数优势企业上面。

市场无法控制，因此趋势跟踪系统有一定的道理：我不知道市场最终会发展到哪里，因此唯有跟踪，直至市场明确转势。

当外部环境会给人们造成冲突时，人们会在心理上自动地防范外部环境，从而避免痛苦。防范的方法包括否认、强辩和辩解一一这些做法会导致认知扭曲。当我们期待的事物和环境提供的事物发生冲突时，我们的心理系统会自动地有选择性地认可特定信息以补偿这种冲突，这样就发生了“认知扭曲”。这样我们就会认为外部环境和我们内心环境在“分享现实”，这样就回避了痛苦。我把“分享现实”定义为一个人对环境的信念和真实的环境状况是一致的。

如果你扭曲了市场信息，市场才不会和你分享现实呢，你只是沉迷在自己的幻想之中，这样你就不至于感到失望了。目前你的这种做法叫“强迫意识”。很明显，如果市场的行为和你想看见的不一样（因为你不愿意相信某些市场信息），那么你就会扭曲你的认知。这种扭曲的现象会持续下去，直到市场现实和你的幻想之间差距过大时，你就放弃了幻想。通常你会感到很吃惊，你搞不懂为何事情在转瞬之间变得这么糟糕。在这种情况下，市场迫使你处理好你的幻想问题，这样你就感到了痛苦。由于我们从小到大接受的教育都差不多，我们都喜欢坚守自己的期望并想控制市场，你总有一天会明白这个现象的。当你明白的时候，你就学会了要思维灵活，这样就才意识到其他的可能性。也许你无法控制市场，但你可以控制自己的认知，让自己变得更加客观，这样你和市场才能更好地分享现实。强迫意识会让你感到痛苦，但它们很难阻止你被市场提供的机会吸引过去。然而，这对你的心理累积的影响是消极的。如果你吃过一些强迫意识的苦头，你对市场波动的认知最终就变成了避免痛苦，而不是寻找机会。你害怕亏钱、害怕犯错或害怕错过机会，这些动机决定了你的行为。当恐惧成为了一种动机，影响你的行为时，你就遇到了几个问题。第一个问题是，因为你一直担惊受怕，所以你看到的机会有限；这意味着你只关注你最害怕的信息，看不见其他信息。你的恐惧心理会自动地把其他的市场信息给屏蔽了，你不知道还有其他可能性和其他机会。你本想尽量回避亏损，但实际上你创造了亏损。恐惧心理还限制了你对任意环境的反应能力。很多交易者明明知道该怎么做，但是在应该行动的时候却变得呆若木鸡。

我经常说：你的一切分析判断都有可能是错误的，别太把自己当回事，在市场中，你啥都不是。敬畏市场的态度，有可能使你更客观、更理智、更灵活，更适应市场变化。

因为交易是最方便的事，鼠标点点即可，这时，我们可能完全就会失去自我约束，所以我经常对交易行为心存敬畏。

这也是我反对交易的最重要的理由，因为我觉得真正有强自控能力的少见，实在是太少见了！

然而，人们在社会环境生活中的思维习惯过于强大，很难适应交易环境中建立起来的规矩。我就是直到现在仍然无法自如地按规矩做。交易系统就是强迫性地要求你按规矩做，可是交易系统仍然需要人去执行，人不行，交易系统最先进也不成啊。

交易者必须形成高度的自信心理，然后才能在没有结构特征的交易环境中成功地交易。我把自信定义为没有恐惧心理:该行动的时候就行动，毫不犹豫。任何犹豫都会导致自我怀疑和恐惧心理。自我怀疑会让你感到同等程度的恐惧、焦虑和困惑。

内部心理环境和外部物理环境的关系并非那么明显，但此时是明显的。市场通过无尽的波动为交易者提供了赚钱的机会。交易者可以自由地在这个环境中进行交易以获得自己的结果，这个环境和社会生活环境的很多约束无关。无尽的波动带来的无穷的机会完美地反映了交易者的态度。交易者的所作所为都是没有任何限制的。交易者具体是如何想的，那是交易者自己的事。

☆社会灌输给个人的价值观、信念和成功思维方法对于交易来说是不实用的，是不能交易成功的。无论是哪种活动一一比如像交易这样的心理活动，或像游泳这样的竞技活动一一我们都要学会专业技术。这些专业技术和我们过去学到的技术不同，所需的思维方法不同，行动方式也不同。

（1）学会关注目标，这样你就能在积极地关注你想要的，不是你害怕的。

（2）学会如何识别出对交易者有用的技术并掌握技术，不是关注钱，钱只是技术的副产品。

（3）学会应对基本面的变化。

（4）确认你可以接受的风险一一你可以接受范围内的亏损数字一一然后学会客观地看待市场并采用相应的止损。

（5）学会看见了机会时就要立即行动。

（6）学会让市场告诉你是不是到头了，而不是用自己的价值系统去判断是不是到头了。

（7）学会采用适当的信念，控制你对市场波动的认知。

（8）学会采用客观的态度。

（9）学会识别“真正的”直觉并学会持续一致地采用真正的直觉。

★从心理角度来看交易环境的本质

（1）市场永远是对的

（2）赚钱和亏钱的可能性都是无限的

（3）价格永远在波动

（4）市场是没有结构的环境

在没有结构的无限环境中，自己制定规则来约束自己是很重要的。那要自己定义方向，否则各种可能性就太多了，你会感到不知所措。如果没有自己的规则，最大的可能性就是严重亏损。如果你自己制定了规则并决定按照自己的规则交易，你还要对你的交易和结果负全责，这是一个很大的心理问题。你越是愿意自己承担责任，你就越不会怪罪市场，就越不会成为市场的猎物。因为典型的交易者不想为交易的结果承担责任，所以他会尽量避免自己制定规则。如果他知道在什么状况下做什么，这样他就有办法评估自己的业绩，如此一来自己就要负全责。大部分交易者并不希望这么做，他们宁愿保持和市场之间的神秘关系。

☆有效交易的唯一办法就是自己通过创造结构以制定规则，但这么做要自己负责任。承担责任是很困难的事。接受自我才会承担责任。。我们所在的社会不重视个人成长，我们都不能容忍“犯错”。我们从小就被告知犯错会让一个人变得渺小，我们也是这样教育自己的小孩的，如果小孩犯错了，我们就会嘲笑他们，所以我才这么说。嘲笑是不会让一个小孩承担责任的，如果小孩不愿意承担责任，父母就会责怪他们没有责任心。接受自我才会承担责任。当你犯错时，你可以评估一下你对自己的评价是积极的，还是消极的，程度如何，这样就能知道你的自我接受程度。评价越消极，你就越不想承担责任，你就想回避痛苦，你就会害怕犯错。然而，你越是接受自己，你就越积极，你就越有能力总结经验，你不会有恐惧感。你越是接受自己，你就越不会回避某些信息，你就更容易学习并成长。当大人们发觉小孩子的缺点时，我不知道是否有办法教孩子们接受自己。如果人们都能接受自己的行为结果，那么他们就不会回避承担责任了。

（5）在市场环境中，理由并不重要。人们总是习惯性地为上涨和下跌寻找理由。其实他们寻找的理由多半是多余的，不重要的。

（6）成为成功交易者的三个步骤：认知机会、执行交易、累计利润、自我接受

在市场环境中你必须制定规则，但市场会千方百计地诱惑你，让你产生幻想和曲解，让你以为这次不遵守规则没事，所以你还要有纪律性，这样才能遵守规则。如果你有可能实现你的期望，有可信的信息支持你的期望，你肯定不会选择痛苦的方式，所以你会选择相信幻想和曲解。

你对市场的看法来自你的内心。市场有很多种可能的走势，你选择了你相信的走势。你的心理框架（控制你认知信息的方式）让你锚定在亏损的交易上面。你对亏损的理解取决于你的心理结构（你的信念）。你的信念会按照自己的标准寻找你想关注的信息。虽然信息来自于市场，但市场和你的心理过程并没有任何关系。

交易时你的决策结果很快就出来了，除了改变自己的思想，你不能改变任何东西。你的思想越灵活，你就越有能力得到满意的交易结果。你必须学会如何顺势而为，要么顺势，要么逆势。你越是不认可各种类型的市场行为，市场就越要来回教训你。

不知道信念的本质，不知道信念是如何限制一个人对环境信息的认知，就会导致内心矛盾。当你建仓交易时，你必须对未来有一些信念。你要学会放弃一定要市场按照你的思路走的想法，只有这样，你才能像空仓时一样看出市场中的任何机会。

因为我们无法同时看见所有的可能性，所以我们会选择特定的环境信息。如果你选中的市场信息是为了满足你的信念，那么你就处于劣势了。你就排除了指明市场持续性和方向的更可靠的信息。从更大的视角和更大的时间框架来思考问题是很难的。

人们对自己不熟悉的领域，更容易产生恐惧心态，而恐惧心态会使你的视野变小，认知格局变狭窄。有很多机会，完全是低风险高收益的，可是你恐惧，你担心，所以这些机会就和你一点丁的关系都没有。

如果我们不加强学习和实践，那么，你的认知其实会有更大的局限性，你在做决定时，总会有自己的各种各样的偏见，而且非常顽固，别人怎么劝都没用。非得要事后才证明你其实水平实在有限，可是，机会过了就过了，不能再来一次了。不肯承认自己的错误，其实就是没担当。心理不成熟的表现。

自我接受的程度会决定个人转变、成长和学习新技术的能力。学习新技术或新的表达自己的方式其实就是在创造新的自我。你把你的目标投射到了未来，你希望自己成长并实现这个目标。要想改变自己，最关键的就是学习，学习识别并去除和现状不相符的信念，学习识别并去除违反环境信息的信念，学习如何解读环境并找到实现自己的最好的道路。

★建立认识自己的框架

①确认在交易环境中需要做出什么样的改变；

②如何做出必要的心理改变。

你第一件要做的事是需要一个结构框架，以让你心理环境中的事情更加清晰明确。要告诉自己这个框架，要解释、定义并说清楚心理环境的组成元素，这样你才能：①了解你的行为；②学会各种技术以控制你的心理环境，让心理环境和外部环境及你的目标协调一致；③学会监督你和外部环境的关系。因为我们的目标、意向、期望、需求和想法都是心理环境的元素投射到了未来物理环境中，因此学会监督内部和外部环境的关系很关键。，它们都是心理环境中的元素，这些元素要么会在外部物理环境中实现，要么不会在外部物理环境中实现。当你（尤其是作为交易者）为了满足内部的元素而扭曲外部信息时，你要有能力立即识别出来这种倾向。这些曲解最终会导致痛苦和心理创伤。

科学家到现在还没有搞明白为什么没有质量的能量能构成有质量的原子。换句话说，科学家不明白能量是如何从没有物理形态转变到有物理形态的。曾经有人让阿尔伯特·爱因斯坦给物质下一个定义，爱因斯坦是这样说的：“能量有了形态后就是物质，这样我们就能感觉到了”。总体而言，心理能量可以以信念、感觉、情绪等不同形态存在，它们可以影响我们的行为，从而影响我们对外部物理环境产生作用力。

为了理解心理环境的本质，你需要理解能量的特点。能量是无量纲的。心理环境的第二个特点是速度。能量可以以超级快的速度传播。因为积极（快乐、幸福或欢喜等等）的或消极（痛苦、恐惧、愤怒和憎恨）的经历造成的能量比较大，所以容易引起回忆。我们的记忆就像是装满了能量的口袋，记忆可以按照时间顺序组织能量，如此一来，就像光线一样是可以回溯的。

☆记忆、联想和信念是如何管理环境信息的

记忆是以充电能量形式储存的。“能量的性质”指能量是积极的，还是消极的。积极的能量会传播它会创造信心，促使心理成熟，去探索并发现未知的事情。积极的体验能带来信心和安宁的感觉，恐惧感则会限制我们的行为和我们对环境信息的认知。痛苦的经历会产生消极记忆，消极记忆会产生恐惧心理，因为我们不想去体验，所以恐惧心理会导致我们产生不满情绪，如此循环。当我们不想去体验的时候，我们就放弃了学习过程中的快乐感觉。积极的循环具有传播性，消极的循环则具有退化性。痛苦的记忆会阻止我们学会如何有效地满意地和环境互动，因为我们无法通过不同的体验学到新的东西，所以我们感受不到幸福和有意义的生活。恐惧心理限制了我们的行为，限制了我们对环境信息的认知。

☆我们的认识是如何形成体验的:我们通过我们的感官来体验环境。从最基本的角度来说，外部世界转化成了电子脉冲能量，能量包含了信息、感受和情绪，它们的变化范围可以从超级幸福到大怒，兴高采烈到绝望，爱慕到憎恨。

☆认知和情绪之间的关系

☆信 念:信念就是根据自己相信的东西选择信息，给信息下定义、找到差别并形成认知。我们的体验和我们的选择是一致的，我们的选择和我们认可的信息是一致的。个人认可的信息也许和环境提供的信息不一致。信念定义了我们认知环境信息的参数。所有的定义则造成了限制。信念会通过不同的方式管理信息，这样就在内部环境和外部环境之间实现了平衡。如果没有实现平衡，就会导致紧张或幻想。因为我们的信念锁定了我们的反应，让我们以为我们的信念是明确的，所以为了实现平衡，我们反应是自动的。实际上，在任何情况下，我们信念锁定的体验和其他体验是同时存在的。要想接受新的或冲突的信息，我们就要采取开放的态度，承认还有其他的选择，而通常我们是不会采取开放的态度的。选择范围太广会很快导致心理过载，产生困惑。如果不是为了限制信念的本性，那么太多选择对我们心理的影响就像电视机同时接收很多节目一样混乱。信念让我们一次固定一个频道的环境信息，这样我们就能通过这个频道了解环境。

☆为什么要学会适应

我们的理解和洞察越深入，我们和环境的互动就越有效，我们就越能满足自己的需求并实现目标。满足了需求，实现了目标之后就能感到安宁、有信心，对我们的生活感到满意，否则就会感到不满、失望和颓废。成功、自信和满足都是一个意思，它们相互促进，让我们的心理进入了积极的循环并让心理成长了。同理，失望、不满和颓废也是相互促进的，导致我们的痛苦、焦虑和沮丧情绪进入了消极的循环。

举例说明：画个直径6英尺的大圆圈，这个圆圆代表了这个宇宙的所有知识，这些知识不但是包括人类已知的，还包括其他未知的知识。然后在大圆圈里面画一个直径为2英尺小圆圈，这个小圆圆代表了人类已知的所有知识，换句话说，已知的就说明了还有多少未知的，这些知识都是关于人类和环境的互动关系。现在请在小圆圈里面画一个点，这个点代表了我们个人的知识、见解和理解。相对而言，这个点之外就是别人发现的知识（过去发现的和现在发现的），还有未知的知识，需要继续去发现。大圆圈和小圆圈之间的空白之处是我们共同的未知的领域。环境中还有很多东西需要我们去体验。然而，在我们没有了解它们之前，我们是无法体验它们的。

小圆圈内的点代表了个人体验的世界，相对于人类的所有知识来说，个人的认知是有限的。相对于未知的事物来说，个人的认知是有限的。也就是说，所有个人的知识一一所有的对物理环境的记忆、信念、不同的观点、联想、见解或理解一一说明了个人的认知是有限的。故，环境中的信息总是比我们认知的信息要多，我们自身的限制没有让我们看到更多的信息。

我们活着的功能之一就是学习。我们的好奇心会让我们去学习，我们感兴趣的事物会让我们去学习。从最基本的角度来说，因为我们活着，我们和环境互动的目的就是为了活着，所以我们要学习。

已知的事物会阻挠我们学习未知的事物。

很明显，“活到老，学到老”，这句话讲起来容易做起来难。实际上，承认自己还不知道有些事物，或承认我们知道的事物没什么用，这样会给我们的生活带来很大的矛盾。我们已知的事物会阻挠我们认知未知的事物，在这种状况下，我们如何能知道有未知的事物呢，这是一个比较矛盾的现象。

拒绝信息是需要能量的，能量的消耗就是我们常说的压力。

生活中最大的讽刺之一就是每个人都希望自己是正确的。换句话说，每个人都认为自己已经体验的和学到的关于事物的本质是正确的。讽刺的是我们的感官——看到的、听到的、感受到的、尝到的、闻到的——也就是我们的体验决定了什么是正确的，每个人的版本都是不太一样的。然而，并不是每个人的版本（环境通过体验提供的）都是有效的或有用的，他们和环境的互动不一定就能导致满意的结果。我们的心理环境中的事物并不一定就能帮助我们满足自己。

更大的讽刺是，我们越是承认我们的观点无效，我们就越有可能从环境中学到更多的知识。扩大自己的点，让外部的事物进入内部，随着这个点越来越大，外面的空间就越来越小，这样就增加了我们判断正确的能力，我们就和外部越来越一致了。

我们让自己学的越多，我们就越能判断未来的可能性。

我们已知事物的能量阻碍了我们了解未知的事物，这是唯一的障碍。问题是，如果学习新事物就意味着要改变我们已知的事物；无论我们已知的事物和我们要学习的事物多么不协调，我们都会本能地拒绝学习新事物。一旦我们学到了新事物，新事物就会阻碍我们认识能带来其他选择的信息。

所有的学习其实就是-种改变，改变我们已知的事物是学习的过程，了解新事物也是学习的过程。如果我们的内心拒绝改变——产生更多的不同观点并改变我们的视角——那么我们就无法学到应该学习的事物，无法在外部环境中产生不同的体验。如果内心没有变化，那么也看不到外部有变化，我们就陷入了痛苦和不满的循环之中。更糟糕的是，我们会继续痛苦下去，直到我们感到太痛苦了，实在没有办法，被迫去重新评估我们是如何管理生活的，也就是重新评估我们的信念是否有用。

己知的事物会过时:除了我们的局限性（已知的事物会阻止我们学习未知的事物）会让我们陷入不满的循环，学习如何改变还有更实际的原因。为了满足需求并实现目标，每个人都被迫要不停地和物理环境互动。我们已知的事物会决定我们和环境的互动方式，会决定我们对环境的看法，会决定我们的选择，会决定我们的行为。心理环境是由积极的或消极的能量组成的，这些能量包含了我们的体验信息，我们学到的事物形成了有组织的看待物理环境本质的模式，我们把这些模式叫做信念和概念。

☆实现目标的动力

第一，我们先明确需求，制定目标，然后才能在一定程度上满足需求，实现目标。

第二，我们对外部环境的了解程度会决定我们满足需求和实现目标的程度（我们的理解深度和我们表达方式有直接关系）。

第三，我们和环境互动的技术会决定我们满足需求和实现目标的程度。

第四，我们使用技术的能力会决定我们满足需求和实现目标的程度。

我想补充说明，当我们和别人互动时，如果在正常情况下得不到我们想要的事物，我们就会采用一定的手段强人所难，我们的做法相当于迫使他们改变自己的信念。

清晰的理念，坚定的信念。。。