(申明:  只是本人学习整理，不构成投资建议，并且本人也是投资小白，还在学习阶段，很多理论还没有得到实操验证；简书平台有很多投资大佬，如有不对的地方，还请批评指正，谢谢！)

一、投资理念

1.投资的本质

投资的本质：业绩是股价上涨第一驱动力，股价长牛背后业绩长牛！

市值=估值*净利润 （扣非） 或 股价=估值*每股净利润。

2.商业模式（核心优势）+发展空间（赛道）+竞争壁垒（护城河）

这些是首先要考虑的，这些决定了内在价值，然后才看当前的价格有没有安全边际。

3.提升认识

认识自己：短处长处时间精力，有所为有所不为，确定能力圈。

认识国家：重新站上世界巅峰，大国强国，人口多，老龄化。人口多老龄化，想到医药医疗。

认识产业：先有国家产业政策规划引导，后有产业趋势投资。产业链按照受益次序分：上游--中游--下游

认识公司：要找未来可能成为细分行业龙头、具备长期成长潜力、盈利能力优质的公司，功课要提前做

4.投资需要简单化

投资的复杂，在于人心复杂贪婪。投资需要做减法，简单化。投资范围（能力圈）简单化，盈利模式简单化。

5.坚持自己，复制自己

6.投资思路

先盈利进入良性循环。在转折点就不会侥幸和纠结。放弃一部分，换取坦然淡定。

二、投资体系

1.建立持仓组合原则（食品饮料.白酒.医药医疗.TMT）：

（1）小资金集中，只买强势板块龙头。根据自己的资金量建立一个三个板块三只股票持仓组合。单只股票持仓不要超过资金总量的50%，一般控制在30%左右。

（2）大资金分散，同一板块持股不超过3只，只买龙一龙二龙三，然后向龙一平移（汰弱换强，汰弱留强），同板块单只股票持仓不超过资金总量的20%，板块持股最大不超过资金总量50%。

（3）建仓尽可能不要一把梭，价值股左侧（安全边际处）按1：3：6比例金字塔分批建仓，笔与笔之间要拉开价差。右侧股价站上20日均线可以一次性满仓（关键是20日均线向右上方勾头）。

（4）买后要设止损位：平台破位止损，亏损7%一定止损，顶背离或破20日均线要止盈。盈利状态一定不要变成亏损状态，切记！

2.持仓配置策略：均衡持仓，体系制胜

每做一笔投资前，都应该先考虑标清楚目前价格所蕴含的胜率和赔率。

一般来说，会优先考虑赔率，向下空间小、向上空间大就是好的选择，如果胜率一般，就分散持仓；如果同时兼备高胜率和高赔率，就可以集中持有。

遵循上述的投资思路，投资组合中就会形成高确定性高赔率对应高仓位、低确定性高赔率对应组合持仓，这样构建的组合能够较好地控制风险，但又兼顾盈利的弹性，也是“均衡持仓、体系制胜”思想的具体体现。

3.选股：如何选牛股

（1）牛股调整位置：小盘股调整到120日均线附近；大盘股调整到250日均线附近。

（2）牛股启动位置通常在120日均线与250日均线金叉或者即将金叉。

（3）牛股通常在周线顶背离时成本归零，破20周均线清仓。

（4）次新股用20日均线。

（5）若是牛股，先站上年线（250日均线）再说；

（6）牛股通常有板块共振，特别是有产业趋势的板块。

（7）牛股在季线月线中去找

4.趋势投资

也叫右侧投资。具体右侧底部“首次站上20日均线买入法”和中长期趋势“年线买入法”。选股自上而下，先热点板块后龙头个股，比较适合A股市场。

（1）趋势投资选股

定性：投资于上升趋势股票；

量化：首次站上20日均线股票；

加固：热点板块龙头，热点加固龙头走远一些；再一次加固，投资产业趋势龙头。产业趋势时间更久，龙头空间更大。

（2）仓位管理

市场永远正确，在市场面前我们都是小学生顺服趋势，保本第一，盈利第二。选择热点板块，没有热点板块休息，买热点板块龙头，龙一龙二龙三资金配比是龙一计划资金60%，龙二是30%，龙三是10%，盘中移仓到龙一。

（3）买入：

第一买点：股价盘中首次站上20日均线满仓；（第一买点盘中满仓）

第二买点：错过第一买的时，第二天集合竞价买入一半，盘中下影线买入一半；

第三买点：股价上升趋势中，第一次缩量破10日均线，或缩量回踩20日均线；

（4）卖点：

第一卖点：股价结构走完顶背离；

第二卖点：股价破20日均线清仓；

第三卖点：买入后即设定止损位。

        破位止损，亏损7%时坚定执行止损。

4.价值投资

建立在“安全边际”基础之上的价值投资。遵循左侧1：3：6“金字塔”建仓。选股自下而上集中于大消费板块，行业龙头。可惜目前A市场具有投资价值的股票不超过200只

（1）买入优秀企业，做时间的朋友；

（2）好公司，杀跌买；

（3）市值=估值*净利润；

（4）公司业绩增长是驱动股价上涨的第一动力；

（5）高景气度的行业+有技术壁垒的龙头公司+在合理的估值买入+长期持有=躺赢；

（6）净利润=市场规模*市场占有率*净利润（行业向龙头集中）。

提示：此法适合基本面通透的公司，结合技术面买。轻易不要采用！切记！切记！切记！希望我不是好心办坏事！

5.坚持能力圈：

坚持自己能力圈（范围），复制自己的盈利模式

（1）行业：食品饮料+白酒+医药医疗+TMT。

（2）体系：价值投资还是趋势投资？先把一种盈利模式做精，再扩展。

6.零成本持股：

股价涨一倍股票数量卖一半，持股成本归零。零成本持股能够以平静的心态享受资本复利！

7.应对调整

股价结构基本走完，技术走势顶背离，业绩兑现。成本归零或清仓应对调整。

8.牢记万物皆周期：

顶底循环，阴阳循环，周期循环。

三、投资三阶段

1、投机者（什么钱都想赚）。第一阶段最曲折痛苦，跌宕起伏，大喜大悲，时间也最长，大亏大赚，在第一阶段，以为自己用本事，相信技术，相信庄家，没有认识到技术是概率，没有认识到“违背规律迟早会受到惩罚”；

2、趋势投资者（赚趋势的钱）。第二阶段，走上正途，赢多亏少，认识到技术是概率，顺势而为，学会顺服，知道自己渺小无能为力。

3、价值投资者（在安全边际时买入有护城河的公司股权）。第三阶段，顿悟“蓦然回首”投资可以这么简单！认识到优质公司股权，认识到复利。赚公司成长的钱，知道什么是好公司，什么是好价格。随着优质公司慢慢变大，资本变多，财富变多。

四、核心产业

1、集成电路产业链

2、新能源汽车产业链

3、光伏发电产业链

4、军民融合商飞产业链

5、智能驾驶产业链

6、智能手机产业链

7、动力电池产业链

（四)实操建议

1、有成熟交易系统之后，投资就是在复制粘贴。没有那么复杂，大部分时间看报表和跟踪。

2、投资一只股票时，功课需要提前做，从招股说明书开始做；获利程度与功课深度挂钩成正比；

3、不懂不做；

4、投资的复杂，在于人心复杂贪婪。投资需要做减法，简单化。投资范围（能力圈）简单化，盈利模式简单化。且可复制。

5、结构性牛市需要踏准节奏。顶底循环。

6、高位龙头顶背离成本归零。