对于普通投资者而言，做好消费、科技和大金融，已经足够了。
而随着基站建设高峰的到来，流量爆发也将势在必行，而云计算和流量爆发的方向，我依然看好。
半导体和5G设备股这两个方向，多数人未来赚不到钱的。最大的原因是，这两个赛道的盈利，都有一定的周期性，盈利并不单边向上。它们的盈利，明年都会比今年好，但股价会提前于盈利见顶。这就是周期属性的威力，沪电股份明年还会高增长，但没有深度研究和跟踪能力的人，赚不到它的钱。
实业比较简单，但投资比较复杂，比如科技股的一波上涨，往往包括预期炒作、盈利兑现、见顶回落三个阶段。因为中兴更多是在建设后期提高份额，而价格通常稳定，所以它明年盈利一定比今年好很多。但盈利具有周期性，要担心股价先于盈利见顶。
消费电子里，也是有几条线的。比如TWS这条线，需求和价值量持续爆发，龙头企业受益挺明确的。比如你说的光学，属于不断技术创新的好赛道，但因为这个赛道不好理解，所以我说得很少。其次，行业内像舜宇光学这样的优质企业，主要在港台上市。至于VR和车联网，都在技术或者商业模式上，还略有欠缺。
过去多次聊到，医药行业主要看类消费品和创新药就好。类消费品，大逻辑是不需要医保支付，而伴随着居民收入增长和消费升级，需求能持续提升的品种，比如名贵中药、生长激素、眼科、齿科、骨科等。
比如白酒最近的中秋旺季，整体动销就一般，下来的春季旺季，估计绝大多数公司也不好。那么，动销好的龙头，春节前后还是挺容易出现布局机会的，你再看科技股等，更明显了
休闲食品，也是很大的行业，里面最值得关注的就卤制品了。因为容易在建立品牌后，依靠供应链等，形成寡头。现在大家知道，绝味的加盟制比周黑鸭的直营制好，但深层次的原因是绝味超强的供应链管理能力。研究时，先看商业模式，煌上煌不错。再看扩张速度等经营指标，整体还不错，比绝味差，但估值也低。
