01财富复利

在财富积累领域理解复利思维，最好的例子是巴菲特。

他是全球著名的投资人，还是全球富豪榜前十位的人物。因其独到又奇特的股票投资眼光而闻名世界，被众多投资人尊为“股神”，现任伯克希尔•哈撒韦公司董事长和CEO。其投资过的公司遍及全球，其中对可口可乐、GEICO、美国运通等公司的投资，已成为经典案例传播。

但是很少有人知道，巴菲特一生中99%的财富，都是他50岁之后获得的。

也就是说，50岁之前，他也许就和我们一样，是一个普通的中产阶级，50之后，进入财富爆炸期。

关于财富积累，巴菲特在其2006年《致股东信》中，举了一个例子：

从1900年1 月1 日到1999年12 月31日，道琼斯指数从65.73 点涨到了11497.12 点，足足增长了176倍，是不是非常可观？

那它的年复合增长是多少？答案是并不让人钦佩，才仅仅只是5.3%。

这个增长率意味着，你有一万块钱，每年才新增530块钱。不用巴菲特，每个普通人都能做到这个增长，但这个世界只有一个巴菲特，因为只有他能持续数十年地坚持。

再讲个我们都知道的吧，曾经的香港首富—李嘉诚。

1958年，李嘉诚在港岛北角建起了第一幢工业大厦，兴建一幢12层高厂厦，正式介入地产市场。

1967年，香港地价暴跌，李氏

每年把一定比例的收成积累起来，积累到一定数目，就以低价购入大批土地储备。

在那个年代，地对于他们来说就是没被开掘的黄金。

后来他们家就进入了这样一个循环：

攒钱——买地——扩大投入——攒更多钱——买更多地——拥有更多资产。

1972年，“长江实业”上市，其股票被超额认购65倍。

直到2009年，长江实业总市值约为10000亿港元。

随后2015福布斯香港富豪榜出炉，李嘉诚以313亿美元身家连续第17年登上香港首富榜单。

有什么财富秘诀吗？

没有，就是很简单的复利思维的运用，简单的事情重复做，重复的事情认真做，如此而已。

既然按照复利思维的效应，挣钱很容易，为什么还有很多人挣不到钱？

这里有个很大的误解：很多人认为复利的核心在于回报率，但其实复利真正的核心在于时间。

即使年5%的回报率，100年后，也是一个不可思议的数字。

大多数人总想着一夜暴富，用最短的时间追求最快速的财富积累，追求过高的回报率。

高回报率意味着高风险率，被骗、亏空、债台高垒，压死了一个又一个普通人，真正的智者追求财富稳步增长，平衡好回报率和时间。

巴菲特说：“人生就像滚雪球，关键是要找到足够湿的雪，和足够长的坡。”

90年代的股票，10年的房地产，17年的比特币和消费升级，20年的抗疫物资，这个时代不缺机遇。只要你用心，有耐心，未必会成为首富 ，但实现普通人的资产增值保值还是不难的。

一夜暴富总是很难的，但慢慢挣钱相对容易很多。只可惜，这个世界绝大部分人，都喜欢做难的事情，而不做容易做的事情。

希望你不要这样。

02思维复利

一个人的思维认知水平往往决定了一个人的格局大小，你的格局决定了你所能达到的人生高度。

那么如何提升认知水平，建立自己的人生格局？

我是通过读书，在潜移默化中提升自己的思维认知。

在现实生活中，我们常常会陷入一种人生无解的怪圈中。

有时候，我们已经够努力了，却还是看不到生活有所改变的迹象，内心就像陷入了一个迷宫，迷茫而焦虑。

一个人的认知系统是非常复杂的，我们脑子里可能存在着各种声音、想法、评判，而外界成千上万的讯息也在不断地涌入大脑，所以有时候我们会下决心做出一些选择、行动，但过不了多久，又会因为内心的无序，精神上的熵增半途而废。

大部分人都容易陷入思维的瓶颈，不确定自己的努力是不是有效，不知道自己的改变能不能持续，至于短暂利益和长远考量之间的取舍，更是无从抉择。

整个状态就是困惑、纠结和迷惘，从而当下的难题也自然成了一团迷雾，无法看清楚其中的关键。

真正能让人摆脱工作负循环的，不是加班加点的忙，而是懂得做好计划，提升思维能力，辨别事情的轻重缓急。

相信只要看过《穷查理宝典》人都不会陌生，查理·芒格在书中提及了“多元思维模型”，主要提倡要学习在所有学科中真正重要的理论，并在此基础上形成所谓的“普世智慧”，以此为利器去研究你的领域中最重要的问题。

因为每个学科都是从一个独特的角度去切入了解这个世界，都是一个摸象的瞎子。要对世界有真实的了解，就必须掌握多个学科的核心思维方式。

03时间复利

最快的成功方法就是，保持对一件事情的专注，不停地重复，不停地深钻，只要看透时间的复利效应，每一个人都可以是一个小领域的佼佼者，怕的就是你在各个领域之间徘徊游荡。
                                                ——稻盛和夫

复利的根源，就是做时间的朋友，我们能做的就只有把时间的变量不断变大，并运用好自己的时间杠杆。

我们先看一下时间复利的公式：Z=X×(1+Y)n

式中，Z为最终投资结果，X为投入初始本金，Y为投资收益率，n为投资时间。

我们就先从时间这个变量说起。

时间有多重要？

若以本金1万元、 投资收益率20%、 时间30年为基准假设， 分别将3个指标减半来比较终值，可以看到本金减半使得终值剩下50%、 增长率和时间减半使得终值最终只有基准的8％及6%。由此可见，对复利来说这三个指标的重要程度依次为：时间、 增长率及本金。

在正确的事情上，看见了机会，在一个长的回报周期里，获取丰厚的收益，这就是“时间的复利效应”。

所以说，时间就是金钱，投资自己要趁早啊。

我们可以从数学角度理解一下，三个变量分别减半，对结果的影响在数量级上是有差别的。

本金 收益率 时间 结果

初始值 1 0.2 30 237

本金减半 0.5 0.2 30 118

收益率减半 1 0.1 30 17

时间减半 1 0.2 15 15

根据复利公式Z=X×(1+Y)n，初始值与结果的关系，是线性关系，因此，本金减半不会影响复利结果的曲线形状，只是影响了曲线的起点。

但是收益率和时间两个变量，构成了复利公式中最重要的幂指数函数，这两个变量的变化，会直接影响幂指数曲线的积累结果。

收益率的变化会影响曲线的陡峭程度；而时间的变化，会导致投资结果无法享受到曲线后半段更快速的积累阶段。

他们的变化，对结果的影响不再是线性的关系，而是指数级别的变化，用一个类似的成语表示，即可以说是：“差之毫厘，失之千里”。

从初始值减半的影响结果看，时间的变化相比收益率的变化，对结果的影响更大一些。

虽然时间的变化对复利结果的影响是最大的，但时间又是最公平的。

无论是查理芒格，还是我们自己，你都无法获得比别人更多的时间。

那我们要如何做才能享受时间的复利呢？

第一、清晰认知

对于选择的方向，要有清晰的认知，这是根本。

首先，你要知道这个目标是无法一蹴而就的，不要“着急”，拒绝“焦虑”。

其次，明确你的目标终究能够被达成。

第二、坚定信念

基于以上两点认知坚定信念，你需要非常相信你的目标是可以达成的，同时相信它的实现需要你付出足够长时间的努力。

第三点、制定原则

在有了清晰的认知与坚定的信念后，就要依据信念去制定原则。

王益和的原则就是短期内不允许砍伐树木。而对于更复杂的公司，面对最重要的财务、客户、流程、内部学习与成长这四项存在的矛盾和冲突，CEO一定要去制定原则。

第四点、严格执行

“执行”看起来是最容易的一步，只要去做就好了，但其实恰恰相反。短期诱惑和繁杂噪音都会对决策产生影响。

当华尔街看衰亚马逊、亚马逊股价连续下跌的时候，如果你是它的CEO，还能继续坚持“客户第一”的原则毫不动摇吗？相信99%的人的答案都是否。

因此，只有在经历了“执行”这一步的考验后，才能形成持续发展的正向循环。

从长期角度来思考，时间复利是不是“伪命题”，取决于个人对某件事的投入产出比，在享受时间复利的路上，你可能遇到投入带来的“沉没成本”，也有额外的机会红利。

假设方向正确且坚持时间够长、壁垒够高，那么贴现成本将会很低。

时间复利定律对我影响至深，它让我在思考问题，进行决策的时候，不止着力于眼前，而是用长期视角去思考五年后，甚至十年后应该是怎样，我应该能成为什么样的人，再反推回来就很容易做出理性决策了。