谈到科学的理财，首先我们应该避免四个误区，然后遵循四个步骤～

四个误区——分别是无财可理、追涨杀跌、分散投资和相信权威。

我们先来看最大的误区，无财可理。

很多人的印象中，觉得攒钱就是每个月有盈余，而盈余=收入-支出。每个月发了薪水之后我们要买衣服、吃饭逛街、房屋水电、各种娱乐，根本不够花，所以收入-支出=零，盈余为零，没钱理财。

其实我们应该换个思路，把这个公式变成支出=收入-盈余。也就是，我们应该每个月先把要攒的钱留出来，剩下的钱才拿去花。其实就是逼自己每个月强制储蓄。每个月存的比例看你的具体情况而决定。

比如，你可以先从10%的比例开始。如果你月收入5000块，那么你至少可以每个月先存500块，如果你月收入在10000元左右，那么你就可以先存1000块。你可能会说这一千块钱能干什么？对某些人来说，这甚至只是一两顿饭或者是一件衣服一双鞋子的钱。

我们来算一笔账，假设我们在2011年开始每月用1000元定投一款排名中等的混合型基金。参考了每年的股市变动，假设这个基金涨幅在12.9%左右，到了2017年12月底，这时账户上的收益应该超过了48%的收益，连本带息加在一起，我们也会有12万元的资金了。那么买一辆代步小车的愿望看起来也没有那么难了，再也不用“上车是个包子，下车是个饼”地去挤地铁。

接下来我们来看误区之二，追涨杀跌。

什么叫追涨杀跌？通俗点说就是当一只股票疯涨的时候，大家都会觉得买这个赚钱，就会追着买入，而当一只股票不断下跌的时候，投资者会怕亏损，会赶快卖掉这只股票。

有券商统计，投资者大部分的亏损都是错误的止损造成的。只要市场稍微一个震荡，很多心理脆弱的投资者马上割肉认赔。如果市场一直上升或是下降，那么这样及时止损还好。可是实际上市场的情况是忽上忽下地震动的，这就让看不清局势的普通投资者反复追涨杀跌，最后活活把自己做成小韭菜让庄家去收割。可是巴菲特曾经说过一句话：你想买牛肉，那你希望牛肉便宜还是贵呢？你想买股票，难道不应该趁着它便宜的时候买吗？这样它涨起来的时候你才能赚大钱啊！所以那些快速止损的散户往往是看着那只反弹的股票拍大腿，后悔当时自己没拿住，然后看着一路上涨的价格眼红，一咬牙又杀进去，然后又经历震荡，接着就是损失大量的资金。

再来看误区之三，分散投资。

很多人分散投资的做法就是把理财资金都分散到了10只不同的股票上。这样如果到了熊市，也是就是股票市场长期低迷的时候，这10只股票就会跟大盘一样一路向下，没有一只能抗一抗下跌的，风险根本没有分散出去。

真正的分散投资是为了分散风险的，需要把资金投资在不同属性的资产大类之间，包括股权类、债权类、商品类等等。这些资产大类因为基本属性不同，所以基本不会出现同时上涨或是下跌的情况。比如股市大涨的时候，债权类资产一般表现平平；而债市大涨的时候，商品类资产也并不会随着上涨。只有这样才能够在长期的投资中，分散风险，获得稳定的收益。

最后一个误区是相信权威。

现在很多银行的营业网店都会配备理财经理，来回答客户关于理财的咨询。很多时候我们去咨询，得到了一堆推荐购买理财产品的建议，可是就算经理对我们的问题有问必答了，并且给我们分析了行情，告诉了我们这些产品的优势劣势，但我们也总是一头雾水，只感觉没听懂，最后盲目听从了对方的意见，结果也可想而知了。

为什么会出现这样的问题呢？

这是因为专业的资产配置需要专业理财人员了解你基本的财务状况，根据你的投资目标，考量你的风险承受能力，结合你自身的情况给你一套适合你自己的资产配置的建议。这就好比你去医院看病，医生要了解你的年龄、哪里不舒服、有没有病史、之前有没有吃药，有没有过敏史等等，然后会做一系列的检查之后，才能开出给你治病的方子。

可是如果理财经理一点关于你的基本情况也没询问就直接给你推荐理财产品的，就好像你去医院就告诉大夫我嗓子有点疼，大夫不问你任何问题、不做任何检查，就给你推荐各种药，这个不行吃那个，这样自然没法让人信服。

出现这样状况的原因是因为现在绝大多数金融机构的理财经理都是销售佣金制度，他的收入直接跟他销售出去的理财产品挂钩，在这样的制度下，理财经理当然不可能从客户的角度出发为你考虑最佳的资产配置。

所以，在这样的环境下了解基本的理财知识，做到科学理财尤为重要。

保护好自己的钱袋子。做到科学理财，需要遵循四个步骤。

第一步，也是科学理财的基础，就是要理解科学理财的核心是资产配置，也就是分散投资。它的基本概念就是结合个人的投资目标和风险承受能力，科学地把自己的投资资金分配在股权、债权、商品或是另类大类资产中。

就拿我们最常见的股权+债权的配置来说吧，这样做至少有两个好处。

首先可以降低投资风险。通常股市大涨的时候，债券市场就会相对差一点；而股市下跌的时候，债券市场就会好一点。这样的对冲性，会降低我们整个投资组合的风险，确保整体收益。这里我们就要解释一下什么叫对冲性了？举个例子，通常股市大涨的时候，债券市场就会相对差一点；而股市下跌的时候，债券市场就会好一点，股票市场和债券市场就具有对冲性。

资产配置的第二个好处是操作可以更灵活。我们都知道股市波动大，债市波动小。当股市下跌时候，如果我们全仓股票，那很容易就会没有办法挽救，要么看着资产天天缩水，要么割肉止损；可是如果我们还配置了债券，那么我们就可以抽取一部分债券的资金，趁着市场下跌适当补仓，从而拉低成本。

除了在各大类资产之间的分散。更科学的分散投资还要考虑时间和地区的维度。也就是说：一方面手里的资金不要一次性全部投入，而要有计划的分批建仓，基金定投就是很好的在时间维度的分散投资，关于基金定投我们会在后面详细介绍；另一方面，除了把投资放在国内市场，你还可以考虑适度参与一下海外市场，规避了单一市场投资风险的同时，还可以分散单一货币的投资风险。

知道了要分散投资，那么每类资产该买多少呢？我们来看科学理财第二步，确定资产配置的比例。

具体的比例要看自己的投资目标以及能承受多少风险。投资目标我们一般很好确定，就是自己到底想要赚多少钱，一般而言，想要赚得越多，风险越大。那么我们如何知道自己的风险承受能力是多少呢？

建议大家可以试一下工资测算法。

你可以依次问自己四个问题：我手里的理财资金有多少？我一个月工资是多少？亏掉一个月工资我能承受吗？继续亏掉两个月、三个月……亏掉几个月的时候我会接受不了呢？

比如我有10万块的理财资金，我一个月挣1万块钱，当亏掉一个月的时候有的人觉得无所谓，投资嘛，有赚有赔很正常；接下来，两个月，三个月，有的人就受不了了，一个季度白干了，太心疼了。那么好了，你就该知道你的风险承受能力是亏损30%，这是一个很高的风险承受能力了。

然后根据自己风险承受能力去找在这个你能承受的风险之下，市场会给你多少收益率，并且应该通过什么样的资产配置比例来实现。作者通过收集了大数据帮我们进行回溯。根据过去5年中国市场上各类产品的收益率和波动率数据，作者找到了一条最优的资产组合曲线，也叫有效边界曲线。这条曲线上，在相同的收益率之下，波动率最低的组合、也就是风险最低的组合是最佳的；相反，在相同的波动率之下，收益率最高的组合就是最佳的～

举个例子，如果你能承受8%的风险，那么就在这个曲线上，找到8%对应的最高收益率是12%，这12%的收益率是通过55%的股权、40%的债权、5%的另类资产组合而成，那么这55/40/5的组合就是你的最佳资产配置比例。

找到了最佳的资产配置比例，那么每一种资产具体该买哪种理财产品呢？这就需要进行科学理财第三步，选择合适的理财产品。

我们选择一个产品要抓住它最本质的三个要素，分别是收益、风险和流动性。

收益和风险二者正相关，收益越大，风险越大。这个我们就不过多解释了，我们主要说说流动性，这是指一个产品投资是否容易变现或退出。流动性关乎收益，也关乎安全。一个产品的收益率再高，如果不能变现那也等于没赚一样；同时如果一款产品流动性较强，哪怕它风险比较高，我们也可以迅速变现保证资金安全。

一般来说，收益、风险和流动性我们只能取二，不存在一个产品能同时满足我们对这三点的要求。

我们把市场上所有的产品按照这三个维度排一下序，得到这样的结果：收益和风险从低到高依次是：银行固定收益类、基金投资、股票投资，然后到商品期货投资。P2P、信托和私募的风险不能简单排序，要具体产品具体分析，所以不在这个序列里进行排序。

流动性从高到低是：银行存款、基金、股票是流动性相对较好的；其次是短期P2P、和银行固定收益类理财产品；信托、私募都是为期1-5年甚至更长的，流动性较低。

通过比较，我们可以得出这样一个结论：公募基金是当前市场上门槛低、适合普通大众投资，而且可以满足股权、债券、商品、货币等多种大类资产投资要求、实现分散投资的最好选择。

公募基金就是面向大众发布，由正规基金公司的基金经理把散户的钱集中起来，进行专业投资。这种相对风险较为分散，收益会高于非专业的投资散户。一般100块钱起投，流动性较强，可以较为便捷地买卖。

为什么说基金是最好的选择呢？我们来看个例子。

假设你每个月用3000元做定投，当时基金净值是1.5元，那么你可以买2000份；第二个月，基金净值跌倒1元，你可以买3000份；第三个月又跌到0.5元，你可以买6000份。

那么这三次定投下来，你的基金成本是多少呢？我们把这三个月的投入加起来，也就是1.5元加上0.5元和1元，结果除以3，也就是说，我们平均下来，三个月的基金净值还是1元。

而是所有的投资9000元除以所有的份额11000份，成本是0.818元。所以，当基金净值回到0.818元的时候，我们就回本了，到1元的时候我们就已经赚了22%。

这就是基金定投的魔力——市场价越高，基金净值越高，我们买入的份额就少；市场价越低，基金净值越低，我们买入的份额就越多，就越能做到高位减仓，低位加仓，拉低成本，经过时间的力量就会赚取高额的收益。

当然基金定投也不是一直天荒地老的投下去，我们要根据自己的实际情况做到科学止盈与止损。

什么时候止盈呢？如果你刚刚开始买不长时间就已经开始盈利了，这个时候定投积累的资金也不多，止盈的意义不大；如果你已经坚持两三年了，经历了市场的谷底终于迎来了牛市，账面上盈利已经非常可观了，那就可以考虑止盈了。

普通投资者可以给自己设定一条止盈线，就是收益率达到多少你会满意。那么当收益率达到这条线的时候，你可以先卖出50%；如果市场继续上涨，又达到止盈线了，那么就再卖出30%；剩下的20%可以继续观察，找到合适的机会卖出。

止盈之后的资金你可以做两种处理，一种是为自己的整体资产配置来一次再平衡，补充比例过小的资产大类；另一种，你可以先把这部分钱放到货币基金里，等市场回调到低位再分批开始下一轮定投。

那么亏损的基金又该怎么处理呢？

实际操作中，大方向是要结合市场和产品的表现综合考虑。如果现在基金的所占比重比较大，或是基金本身有问题，那么即使亏损也要卖出，这里建议用置换的方式卖出，即卖出之后买入其他优质的基金。这样是为了保证以后市场上涨的时候自己手里有粮。但是如果基金本身没有问题，但是经判断，目前市场或基金本身会有下跌的风险，那么就应该卖出，这次的卖出是为了将来在更低的位置再买回来。

需要说明的是，在实际操作中，普通投资者很难做到像上述那样精准专业的判断，建议有条件的投资者可以寻求专业机构的帮助，及时科学地做出调整。

好，我们现在已经选择好了合适的理财产品了，是不是应该舒舒服服地等着赚钱了呢？

其实理财的道路上没有所谓的一劳永逸，我们要时刻根据实际情况定期关注并调整自己的投资，也就是要进行科学理财第四步，做好资产再平衡，才能保证持续的繁荣。

所谓资产再平衡，就是根据我们之前确定的适合自己的资产配置比例，随着市场的波动，是会发生变化的，这个时候就需要对比例进行再调整，调整到原来确定的比例，做到资产配置比例的平衡。

举个例子，假如你的投资本金是1000元，属于你自己的最佳资产配置比例是50%的股权+50%的债权。你买了500块的股票基金和500块的债券基金。 你的运气不错，股市上涨，你的股票基金翻了一番，500块变1000块，债券基金几乎没变，还是500块钱，这时候你的资产比例是66.7%+33.3%，这就偏离了你的资产平衡比例，需要做资产再平衡。也就说卖出一部分股票基金买入债券基金，使二者比例再度回到50%+50%。

具体在操作上，我们可以从时间和比例两个维度来考虑。

从时间上来看，结合中国市场过去一贯的牛短熊长、趋势震荡的行情，通过大数据测算，发现每两个月调整一次效果最好。

从比例上来看，如果市场近期动荡较多，那么就可以跨越时间维度，设置一个偏离标准线，比如，资产比例偏离超过20%的时候，就主动进行再平衡。

它可以为投资者提供两个好处。

一是保证资产配置长期分散风险。长期来看投资股权类资产收益会比较高，相对波动也比较大。随着市场的稳步上涨，股权类资产的比例会越来越高，如果我们不做调整，整个资产配置组合的波动率就会受股权类资产的影响较大，而失去了我们最初做资产配置时候想要分散风险的初衷了。

二是可以做到低买高卖，提升投资回报。我们做投资，都希望自己跟股神一样抄底进入，高点赚得盆满钵满地离开。而真实情况却往往是精准地买在高岗上，最后牢牢地被套在谷底。预测市场对于专业投资者来说都非常困难，更别说我们普通人了。但是如果我们做资产平衡，就会在高位的时候减仓股权类资产，低位的时候卖出债权，补入股权，相当于变相地做到了低买高卖，实现了股神的操作。

在这样一个全面理财的时代，尽管我们知道理财并不容易，可是却是必须的，所以我们一定要培养自己的理财能力。首先我们要扫清自己思想上理财的误区，不要觉得自己无财可理，要谨慎追涨杀跌，并且要做到真正的分散投资，最重要的是不要盲目信任权威，要按照科学理财四步走来进行真正科学的理财，要认识到科学理财的核心是资产配置、确定合适的资产比例，然后挑选优质的理财产品，并且做好资产再平衡～

最后祝愿大家都发大财呀～