作为一名曾经小私企会计，本以为学财报对我来说应该驾轻就熟。谁知道第一天比气长（现金流量）就有让我点蒙了。正是发现自身不足，才让我更有动力从零开始，努力跟上。对本周学习进行一下复盘。
现金流量 ：100/100/10,（10%）、现金占总资产比例（70%）、平均收现天数（20%）
一、现金流量比率（100%）
花婆婆开了家包子店，一年下来发现存了10W,于是她开始偿还一年到期的信用、房贷合计8万。那花婆婆的现金流量比率如下
分子“营业活动现金流量”在“现金流量表”中找到“经营活动产生的现金流量净额”
分母“流动负债”在“资产负债表”中找到“流动负债合计”。
二、现金流量允当比率（100%）
花婆婆包子店创业五年之后，想扩大规模，增加一台50w的设备，如果花婆婆五年内挣的钱共有100w，是不是感觉易如反掌。反之，花婆婆包子店五年只赚了30w，也想买台50w的设备充门面，貌似很困难！
这就是接下来要说的现金流量允当比率。巴菲特说观察一个公司股市情况至少要看它5年的财报，对内容数字进行综合分析。让我们一起来看一下现金流量允当比率的公式吧
看着是不是有点复杂？没事我们来做个实例吧！就拿“双汇发展 股票代码00859”为例（谁让姑娘是个吃货，找个实例也要跟吃有关。嘻嘻。。）
为了计算方便，下面我都将数据单位换算成亿元，
即分子=45.57+38.69+47.12+57.63+55.46=244.47（亿元）
分母有三部分组成 最近5年度的（资本支出+存货增加额+现金股利）
(1) 资本支出=5年内，“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 - 5年内 处置固定资产、无形资产和其他长期收回的现金净值”
近五年的资本支出=8178-45.7=8132.3（百万）
(2) 存货增加额=当年存货-5年前的存货（去资产负债表里找存货）
存货增加额=3219.7-2066.9=1152.8（百万）
(3) 现金股利 既“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”
将以上数据分别带入公式：双汇发展的2016年“现金流量允当比率”为：
现金流量允当比率>100%比较好！ 表示公司最近5个年度自己所赚的钱已经够用，不太需要看银行或股东的脸色。
再回到前面的问题，我们一起来理解这个指标：
（1）花婆婆想扩大规模，增加一台50w的设备，如果婆婆五年内挣的钱共有100w，即
现金流量允当比率=100/50=200%>100%，非常棒！
（2）花婆婆想扩大规模，增加一台50w的设备，如果婆婆五年内挣的钱共有30w，即
现金流量允当比率=30/50=60%，不说啥了！
（三）现金再投入比率（10%）
花婆婆的包子生意火爆，为了扩大规模几年间也进来了不少股东。花婆婆包子公司将自己日常营运实力赚来的钱（营业活动现金流量）扣除掉给股东现金股利，公司最后自己手上留下来的钱，用于再投资能力就是现金再投入比率。
OMLDGG,看到这个算式我想静静~~~~~~~~~~有简单点的吗？所谓办法总比问题多，让我们一起再来研究一下。
分子就是前半句：公司靠自己日常营运实力赚来的钱（营业活动现金流量）扣除掉给股东现金股利。
分母：“固定资产毛额+长期投资+其他资产+营运资金”，这四项几乎把整个大项的资产科目都包含进去了，因为：
总资产=固定资产毛额+长期投资+其他资产+营运资金+流动负债 那么
固定资产毛额+长期投资+其他资产+营运资金=总资产- 流动负债 （是不是简单多啦）
那么“现金再投资比率”公式就变成了：
让我们再一起再把我们的 双汇发展 股票拿来实操一下吧！
分子：
（1）营业活动现金流量：上面都有用到，很熟悉了吧，指的是“现金流量表”的“经营活动产生的现金流量净额”，为55.46亿元。
（2）现金股利：在“现金流量表”中查找“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”，为73.50亿元。
分母：
（1）资产合计：见“资产负债表”，为213.52亿元。
（2）流动负债：见“资产负债表”中的“流动负债合计”，为61.76亿元。
把上述指标带入公式：
一般而言，该指标达到8%~10%，即被认为是一项理想的比率。
但根据MJ老师多年的经验，大于10%更稳妥。也可以理解成，公司手上真正留下来的现金，最低应占总资产的10%。
2016年的财报显示双汇发展的 在投资能力比较弱。来看一下双汇发展财报说上五年的财报现金流量情况。
总结今日复盘情况，本来感觉几天学习情况蛮简单，复盘一下发现竟花了3小时，还存在那么多不确定及疑问的数据。通过复盘也让自己更加条理清楚了。但100/100/10这三个指标在“现金流量（比气长）”项目中占比只有10%，所以，如果不满足也不用马上下定论，还需要看其他两个哦。
