天下归晋后，并未出现新王朝统一后的新兴气象，全国上下奢侈腐败之风蔚然盛行，司马氏得位不正，且皇帝司马炎沉迷于淫逸，安于现状且对国家大事不感兴趣；士人多尚功利而无操守，重现实而轻理想。从曹魏到司马氏的晋朝，有识之士沉迷于清谈之风，使得晋朝建立之初就陷入暮气中。此时，异族日益强盛，形成明显对比。
司马炎在世期间，未能处理好皇位继承的问题；在其死后贾后乱政，酿成八王之乱。晋室诸王骨肉相残，持续时间长达十六年之久 。而国境内的诸多胡族，借此脱离晋室的羁绊，纷纷称王于边疆，使得晋王室已经岌岌可危。
晋惠帝末年，各方胡族大举叛乱，史称为“五胡乱华”，在北方先后建立十六国。匈奴刘渊起兵为叛乱开始，其后胡族混战、鲜卑壮大、氐族强盛，直到苻坚统一北方建立前秦。
期间司马睿称帝于南京，于江左建国，史称“东晋”。东晋初期，中央与地方矛盾不断，王敦、苏峻掖等先后叛乱，使得国力不强；恒温两次北伐，均未奏效，晋室满足现状偏安于东南。
公元383年，前秦君主苻坚不顾众人反对，坚持出兵东晋，在淝水之战中被击败，后身死而国灭。晋室乃是汉族通过此战，获得了延续，避免了亡族之祸；但是也未能收复故土，胡族仍然窃据北方。北方汉人被胡族统治达三百年之久，期间胡汉血统相互融合，使得汉人在体质与精神上都发生了巨大的变化，并形成了一个新的汉族。
五胡乱华可谓是汉民族的黑暗期，汉人地位如猪似狗，甚至被成为“两脚羊”，可谓凄惨至极！追溯源头，异族内附后朝廷将其置于边疆，使得其修身养息不断壮大；而晋室之乱后，朝廷军力衰弱无法控制边疆，导致异族崛起；而中央与地方政府的相互掣肘，又使得朝廷无力北伐。即使在肥水之战后，东晋也无力重现故土，可谓暗伤之烈啊！
