马云的互联网银行，如何拯救一个“离破产只有三个月”的万亿行业

每年的七到十月，史海东都会因为资金周转问题感到发愁，他的营收进入淡季，偏偏进入资金支出最高峰。

史海东是杭州喆然服饰的 CEO，这个独立设计师品牌已经发展了 40 多家线下门店，其中 9 家开在银泰。在银泰百货武林店，他讲述了自己的资金焦虑：「服饰行业有自己的规律，春夏秋冬四季的消费有高低，冬装卖得贵利润多，夏装利润较薄，但夏季偏偏又要为冬季提前备货，所以 7-9 月就成了资金缺口最大的时段。」

1. 小微企业的资金之伤

在服装行业流行这样一种说法：这个行业离破产只有三个月，刚好是一个季度的长度。因为服装产品具有生命周期短暂、款式数量多、流行趋势变化快的特点——今年秋天的款式只能卖一季，到了来年就变成旧款；今年卖的很好的款式，明年也很可能不再受到消费者青睐。每一年，服装老板们都需要马不停蹄四处奔走，然后周而复始。

除此之外，这种缺乏资产抵押支撑，更多依赖个人诚信的融资方式利息很高——史海东透露，基本上年化利率会在 20% 以上。

而抵押房产求助于银行的方式虽然价格相对便宜，但期限灵活性较差，流程和手续更加繁杂，贷过款的人应该都能感同身受准备材料和奔波之苦，一来二去，贷款不仅到账慢，贷款期限也超出企业实际需要，利息负担也更重。

银泰 CFO 押志高也提到，为了解决入驻商户的资金难题，之前银泰也会联系一些传统银行过来发放贷款，但是许多企业反响并不热烈。原因不外乎是上面提到的几点，光有钱是不足以解决企业生存需求的。其实银行信贷一直尚未有效覆盖这些处于供应链长尾端的中小微企业，核心就是在于传统银行离产业太远，而传统风控技术又不足以充分了解小微企业，无法解决授信成本的问题。

一位业内人士告诉周天财经，中国小微企业的平均寿命是 3 年，但小微企业拿到银行贷款平均年限，发生在企业创办的第 4 年零 4 个月，也就是说，大部分的小微企业，在「有生之年」是拿不到任何银行信贷的。

2. 新零售金融破冰融资难

今年的双 11 即将到来，本来就因为季节周期吃紧的商家们，为了不错过双 11 这个年度大卖的最重要节点，都会提前几个月开始备货，这也让资金周转更加捉襟见肘。

好在，随着新金融在新零售场景的不断延伸，对于中小微商家的资金助力上，已经有成熟解决方案。

这其中，银泰与网商银行合作，为了解决「史海东们」的资金难题，联手开发定制化的贷款产品。

据网商银行副行长金晓龙介绍，这一整套新零售金融方案可以概括为，「智能 pos 收单 + 账户体系 + 清算 + Day 0 垫资 + 资金增值」的综合金融服务方案。金晓龙透露，「新零售很重要的产生背景就是线上线下一体化，商家和平台在网上经营的能力和画像赋能给线下，同时把线下的客户特点、体验、客群导入线上，从而获悉客户全貌。」

而一家企业的全貌，恰恰是传统金融机构依靠自身技术难以掌握，但贷款授信却又极度依赖的参考依据，靠谱程度甚至超过抵押物。

得益于阿里巴巴和蚂蚁金服，以互联网和大数据为显著特征的新零售体系，对中国商业底层基础设施带来的提升，让企业经营变得更加数字化、可视化，只要经企业授权，全貌就能被刻画出来，也让中小微企业颗粒度更细的金融需求，得以被发掘和满足。

纯信用贷款、随借随还、较低利率、根据备货和销售数据来设定贷款额度，处处都相对于传统贷款产品做出了优化，让「史海东们」有了不同于以往的新零售金融解决方案，体验也大不相同。一部手机住家创业月入过万，我们不用囤货不用东奔西跑，我已经帮助了一批又一批打工的，大学刚毕的，宝妈，还有残疾人，网盲阿姨，单位上班的，老师……成功创业，如果你不甘贫庸，如果你不愿用自己的青春成就他人的梦想，我愿手把手的教会你，你也可以，了解加  一五三巴巴四零三九二零  在双十一前夕，网商银行联合 50 家金融机构准备了 2000 亿资金，通过新零售金融的方式全面支持商家备战。到十月中旬，放款量就已经达到了 1200 亿。

而银泰这一全国知名的百货品牌，如今成了新零售的试验田，属于阿里新零售八路纵队主力成员。阿里巴巴集团 CEO 张勇曾表示：「如果说阿里是空军，那么这个陆军伙伴就是银泰商业，担负线上线下零售百货转型升级的使命。」银泰已在全国 34 城拥有 62 家门店。尽管孙燕姿那首《银泰》是以北京国贸桥旁的银泰中心为背景，但杭州武林店才是银泰商业帝国的起点，这家店也被称为武林总部。