王生是琅琊王家庄人氏，为世家子弟。王生从少年时代就仰慕崂山上的仙人，早已心想神往。成年以后，更是朝思暮想，到了茶不思饭不想的境地。
老夫人在儿子请早安时，对儿子说：“儿啊，近来见你眼光迷离，神情恍惚，茶饭不思。你有心思就对娘说来。”王生听罢扑通跪在慈母面前，诉说自己心中夙愿。母亲当即同意儿子求仙问道。
王生告别慈母妻子，背着柳编箱，迤逦向崂山而行。此时正值暮春，山野花红柳绿，百鸟和鸣，蜂飞蝶舞；大地麦苗油绿，芳草如茵。
话说，王生一路上夜宿晓行，风尘仆仆。
这天，雄鸡叫晌时，山顶上一座四角上挑的仙观出现在王生的眼前。
观宇空悬于崂山峰顶一块巨岩之上。远见如高悬于天宇的仙宫。四周一片奇松怪柏植根于岩石的罅隙里，枝似铁臂，叶似钢针。王生揉揉双眼，担心自己出现幻觉。当他走入仙观，只见一位道士双腿盘坐在蒲团之上。素发银须，神态爽朗超俗，道骨仙颜。王生上前施礼问候。道士说出的话幽深微妙，王生似懂非懂。心想：“道士说的话，就是《老子》所说的‘玄之又玄，众妙之门‘”
道士说：“老衲见你细皮嫩肉，该是世家子弟。担心你吃不了苦，落得个半途而废啊！”
王生再三恳求，表示自己再苦再累都会在此修炼，坚持到完成修行。道士见王生信誓旦旦，答应了王生，收王生为徒弟。
一夜无话，第二天凌晨，道士呼王生，给他一把斧子，叫他随众人一起打柴。
欢乐时光短，苦难度日长。王生早起晚归，手脚长满厚茧。死撑活挨，熬过一个月。王生心里犯了嘀咕：“我来学习道术，这倒好，成了给道士做苦工的人了。想起我王氏一族，在琅琊为豪门望族，家有良田万顷，何时受过这样的苦，遭过这样的罪？”此时，已有归去的想法。
一天，王生暮归，经过道士窗前。见二人和师父在饮酒，室内没有点灯，也没有点蜡烛。师父取白纸一张，贴在墙上。顿时，月光洒满室内，光芒四射。徒弟们奔走相告，四名师兄也加入饮酒行列。室内七人同饮。其中一名客人说：“如此良辰美景，岂让虚设。同饮佳酿，欢度快乐时光。”说完，取壶斟酒，给每人倒上满满一打杯。王生见小小酒壶，七人同饮，不停斟酒，而壶里酒不竭。心里惊讶。过了一会，另一个客人说：“道兄，承蒙你赐月明之照，为什么不把嫦娥叫下来跳舞助兴？”师父把一根筷子掷入月亮里，只见一个美人，刚开始一尺有余，落地和真人相同。长腿细腰，秀发飘飘，翩翩起舞。边跳霓裳舞，边歌仙曲。水袖飘扬，歌声绕梁。一客人又提出到月亮里喝酒。他们师兄弟三人又移坐月宫。众人看见他们坐在月宫，胡须、眉毛都清清楚楚。过了一会师父送客人归山
当客走后，王生见桌子上残羹冷炙、果核狼藉。
王生心里暗暗羡慕，打消了回家的念头。
又熬过一个月。王生实在受不了如此煎熬，下定决心打道回府。找到师父，说出有回家之意。师傅说：“当初来时，我说你受不了这里的苦，你会半途而废，这不，被我说中了吧！而今要求回家，自便吧。”可是，王生站在原地不动，眼睛盯着自己的脚尖。师傅说，你有话就说。王生红着脸，嘴唇动了动。最终还是开口说：“师父，我来仙山已经二月有余，徒弟跟您一场，临别之时，难免悲戚。更何况我如今，两手空空回家，有何面目见家慈，在我那拙荆面前也抬不起头啊！”道士见徒弟说话情真意切，本着慈悲为怀，决定传授徒弟道术。王生要求道士传授穿墙之术。道士授之口诀，王生试着穿墙，大喜过望。临行之时，道士再三叮嘱，天机不可泄露。王生诺诺。
王生回到家里，慈母高兴，妻子欢迎。当妻子问他学到什么仙术时，王生如实告诉妻子说：“师父教给我穿墙术。”妻子笑着说：“天下哪有这样的好事？”王生当场表演，结果头上撞起鸡蛋大的包包。妻子连忙扶起。王生咒骂牛鼻子老道不存好心。
