2-1、组合定义
一、投资组合
1.投资组合：又名资产投资组合，所重视的是资产。例如股票、债券、外币、土地、房地产、古董。
2.可分类为进攻型，保守型等。一个优质的投资组合最理想的是具有高流动性、平稳、及较高收益、低投资风险等。
3.投资组合的成分不会包括消费品，例如跑车，电视机，化妆品。因为他们无增值潜力。
二、产品组合
1.产品组合：分为产品深度和产品广度
2.产品广度即产品线
3.产品深度即一条产品线内有多样变化。例如豆奶分为有糖和无糖，儿童、女性、长者各有所需
4.产品管理就算恰当地组合众多出品，达到最高的市场渗透率、市场占有率、低成本、高利润。
三、项目组合
1.项目组合：项目集及其他工作的集合。用以促进目标管理并达成战略性商业目标。
2.项目组合的组成部分是可以量化的。他们需要可以测量、分等级、排列优先序
3.项目组合分为两大类：①一组当前的组合要件（目前正在进行的）②核准的新提案，新的提案经过识别、选择和核准后成为项目组合的一部分
四、组合特性
1.任何时刻，组合代表组织的战略目标
2.组合代表选定要完成的工作
3.组合可以测量一个组织的兴趣，方向和进展
2-2产品组合
一、组合的目标，要同时达到以下
1.价值最大化。资源分配，以最大限度的提高组合的价值
2.平衡。平衡高风险、低风险；平衡长期短期；平衡特定产品和市场类别(事业部)
3.经营战略校正。
4.管道平衡。管道流动平衡，确保资源和重点不要古语分散
5.充分。确保产品创新战略中设定的财务目标透组合中选择的项目实现
二、项目类型
1.突破性/激进性/破坏性
努力用新技术将新产品推向市场，明显背离现有组织实践
2.平台型项目
一个共同的结构，从中可以有效地开发和生产一系列衍生产品
3.衍生型项目
是来自其他现有产品的衍生变化
4.支持型项目
现有产品的增量改进或现有产品的智造效率的提高
2-3产品组合与战略的关系
一、组合与战略对齐
1.战略吻合。这些项目与自己阐述的战略一致吗？这些项目适合这些领域吗？
2.战略贡献。经营战略中定义了哪些具体目标？项目效果如何为实现这些目标做出了贡献？
3.战略优先性。组合中投资的细目是否反映了战略优先性？
二、组合管理方法
1.由上而下的方法
①产品路线图：确定哪些重大举措或平台开发应进行
②战略桶模型：如果这是我们的战略，那么我们应该如何使用我们的发展经费呢？
2.由下而上的方法
3.上下夹击的方法
2-4 新产品机会的选择
一、定性评价
1.定性或评分方法是主观的，由评审委员进行评估
2.方法一：评估是通过还是失败
①主要用作产品理念【第一关】的评估，是否符合一些基本原则
a.是否能在既有的通路贩卖
b.是否有能力生产制造
c.生产质量是否稳定
3.方法二：评分
①通常经过通过/失败评估后，进行评分
a.销售的潜能
b.是否吻合公司战略
c.竞争态势
二、定量评价
1.决定新产品在财务上是否可行--它是否有潜力提供令人满意的投资回报
2.通常使用财务指标
a.净现值
b.内部收益率
c.投资回报率
d.回报期
3.基于可靠信息和数据的详细财务分析结果为重要的组合分析工具
三、组合管理财务分析架构
成本：固定成本+变动成本=总成本
回报：卖出产品的件数+单一产品的获利=总回报
现金流-cha-》五年的现金流--》产品潜能
2-5平衡的组合
一、战略与组合的关系
1.新产品的机会/范围应该由整体公司或经营战略指导，与创新战略保持一致
2.这些战略应该为管理层提供以下基础
①决定产品组合的关键维度和标准
②将产品创新机会分配给产品组合，以实现最佳平衡
③持续管理产品组合，以确保在整个开发管道和产品的生命周期中进行适当的选择和平衡（动态调整）
二、平衡的组合
1.平衡风险和汇报
2.更多样化的组合能够更有弹性的应对市场变化的影响
低市场新颖程度 高市场新颖程度
低产品新颖程度 既有产品改良 既有产品线新增产品
中产品新颖程度 降低成本 全新产品线
高产品新颖程度 重新定位 世界第一次出现
2-6新产品类型
一、改善与修正现有产品
1.提供最好的产品给顾客。每一份都能提供最佳服务。
2.例如数码录音笔/汰渍洗衣粉
二、降低成本
1.制造新产品需要大量成本，然而在仔细的研究后，有时公司会发现相同的产品可以用较低的成本制造。因此价格也可以降低。
2.例如汽车制造厂商采用第二方零件供应商（比较便宜）
三、重新定位
1.许多市场上的产品因为其他更有价值的用法而结束。当公司理解到这件事，它们透过强调产品的其他用途重新将产品介绍给顾客。
2.例如阿斯匹林重新定位能预防心脏病/小苏打粉重新定位城排水沟除臭剂
四、既有产品线新增产品
1.在这个新产品 类型下，世界性的新产品和公司内部新产品都可以加入。对大公司而言经常创建产品以增加现有产品线是很平常的，这背后的原因很多，但最终目的就是获利。
2.例如侧位类产品。百威淡啤/保洁汰渍液体洗涤剂
五、公司/企业首次出现
1.有时公司希望推出对它们而言是新产品，对客户而言是过时产品的产品。市场已经存在，公司只要透过产品进入市场。
2.例如宝洁的第一款洗头水或咖啡/佳能激光打印机
六、世界首次出现
1.没人知道它们如何运作，必须先将它们可以如何使用传授给潜在顾客。一旦开始有买家，就会 衍生新的市场。得到先行者的优势。
2.例如拍立得相机/索尼随身听/激光打印机/掌上计算机
2-7 产品组合的表达方式
一、气泡图
1.气泡图用于展示三到五个变量之间的关系
2.五个维度：①气泡的大小 ②气泡的颜色 ③纵坐标 ④横坐标 ⑤气泡的尺寸
二、风险-回报气泡图
高概率 珍珠 奶油与面包
低概率 牡蛎 白象
高回报 低回报
二、市场-技术风险气泡图
高市场风险
中市场风险
低市场风险
低技术风险 中技术风险 高技术风险
三、风险-回报泡沫图
市场价值vs技术成功率
四、新颖程度泡沫图
市场创新vs技术创新
五、容易程度与吸引力
技术可行性vs市场增长潜力、对客户的新引力、产品生命周期
六、优点与吸引力
竞争优点vs市场增长率、技术成熟度、上市时间
2-8 资源分配
一、出现以下现象代表资源分配有误
1.糟糕的项目规划和执行
2.产品创新项目与其他商业竞争优先性
3.需要英雄横空出世，才能按时完成原本延时的项目
4.拖最后一分钟才努力完成一项任务，只因为它在下游的队列
5.不断变化的优先事项。迫使资源从一个任务转移到另一个任务
6.缺乏支持（材料、供应商、工程）
7.管理者的时间小号在解决日尝的紧迫问题上
二、资源分配方法
1.基于项目资源需求进行分配
①将当前项目清单从最近到最差进行优先级分配
②为每个项目制定详细的计划
③根据特定类别分配项目计划中的资源
④按时间确保每个类别的累计资源需求
⑤将每个类别的资源需求和时间要求与资源可用性相匹配
⑥知名资源超载的领域（过度分配）
2.基于新的商业目标
①从新产品目标开始，问新产品需要什么回报率
②使用财务分析就i算每个潜在新产品的潜在回报
③将项目及前在回报与商业目标进行优先级，并选择实现商业目标所需的累计财务回报的项目
④在前一方法中概述的个别项目规划中开展同样的工作，根据资源可用性按时间确定资源需求
三、资源分配的角色与责任
1.项目经理：向资源主管提交项目需求
2.资源主管：将项目需求转换为全职人力工时（FTE）请求，并将FTE分配给项目
3.资源规划负责人：每月与PM和RO会面，以优化资源分配并准备产品组合假设方案
4.产品规划负责人：每月与资源规划师会面，调整资源以优化资源利用，并每季度编制产品组合假设方案
2-9 实施组合管理系统
一、组合管理系统
1.在组合管理发展的早期阶段，组织的最佳做法是采用基本方法，并逐步转向更复杂的流程和技术，以支持组合决策。
2.建立对组合管理的跨领域理解和承诺，以及高级管理层的支持，至关重要。
3.在没有现有组合管理系统的组织中，定期就项目和优先事项进行跨职能对话。
二、组合管理的维度
评估标准 资源分配 财务获利
复杂度低 定义好的评估标准 资源需求 定性财务
复杂度高 通过/不通过打分 资源供给 定量财务
定量评估 资源定量 项目成功可能性
加权计分 资源类型拆解
动态调整资源
三、组合管理指南
1.令人惊讶的结果
思考这些标准是否完整，或者热门项目是否已失去其原始价值。
2.变更管理
组合管理的结果是一个指南，虽然可以被特定的项目限制所推翻。但是，必须以明确和客观的理由做到这一点。
3.组合范围
覆盖所有内容是不切实际的。因为关于资源的数据可能无法获得，或者取得所有这些数据可能需要很长的时间。
4.评估标准重复
评估标准之间要兼具差异性与代表性。
5.定义评分方式
不要贸然使用量化评分方式，稍后，当您了解组织正常值是，您可以将他们添加到流程中。
6.估算资源
7.组合更新的节奏
组合管理最好作为商业决策的组成部分，而不是作为独立的分析工作
8. 资源调整
过于突然或频繁的更改项目资源可能会影响精益和敏捷项目方法
2-10 组合绩效度量
一、组合绩效度量可用于
1.选择项目以实现战略平衡
2.保存组合的平衡和有效性
3.用于评估项目的标准也可以用作组合绩效度量
4.用于评估组合是否因战略变化而变化
二、组合绩效度量的应用
组合度量可以看出组合是否应变的够快，以响应战略变化
三、战略价值vs财务价值
