银行号称“百业之母”，产业的发展需要资金，而拥有资金的人群也需要机构来管理和储存资金，理解银行业也有助于我们理解世界经济体系的运作。

通过《财务报表快速入门指南》已经初步了解到怎么解读一家企业的财务报表，然而，在继续学习的过程中，会发现有一类的财务报表如果按照之前所说的五个方面入手——存活能力、经营能力、获利能力、财务结构、偿还能力，并不能更好理解银行类的财务报表。

银行最大的特殊性在于其现金的性质，对于银行来说，现金是结算利润的工具，也是进行交易的商品。正因为如此，常规企业财务围绕负债表、利润表、现金流量表的方法并不完全适用于银行业。

例如对于常规企业很重要的现金流量表，对于银行业，就没有非常大的价值，因为在上市的银行中，银行是不存在现金问题的，更多的是存在获取现金成本高低的问题。

无需过多关注现金流量表，看起来似乎减少了工作量，其实并非如此，银行财务报表的难点主要体现在负债表，比常规企业复杂得多。

银行和常规企业的在资本的概念稍微不同，银行的资本概念主要体现在以下三方面：

* 经济资本

* 会计资本

* 监管资本

经济资本指从内部管理人员根据银行的风险计算，银行需要保有最低的资本量，而作为广大的投资者，更多的需要是关注会计资本和监管资本。

会计资本和监管资本里面又有不少细分的概念，每个概念都是分析的武器，给我们一个切入角度，这里不展开讲解，有需要可以系统学习一下。

这里重点说说拿到财务报表，应该看什么？怎么看？

重点从经营效益和资产质量两大方面着手分析。

# 经营效益

对于经营效益，我们在分析财务报表的时候重点关注以下三方面：

* 收入结构

* 资产利润率

* 净利息收益率

收入结构中，因为银行的利润可调节性太大，于是我们看营业收入就变得可靠多了，最好跟同行的进行对比，高于同行，说明抢的蛋糕更大了，除了营业收入，还有净利息收入比、中间收入比、成本收入比，收入结构反映了银行的各项收入情况。

资产利润率=净利润率*资产利用率，资产利润率的高低取决于盈利性资产的收益能力，还有生息资产在总资产的比例。该指标越高，单位资产的收益就越高，说明银行的渠道在拓展，单位资产的效益高。

净利息收益率=利息净收入/生息资产日均余额，用来衡量银行生息资产的获利能力，生息资产指以银行收取利息为条件，对外融出或存放资金形成的资产，而非生息资产是不会给银行带来利息收入的资产。指标越高，说明银行运用生息资产的效率高。

三个方向，都同时反映着银行的经营效益，需跟同行对比，这样对于银行的经营能力便一目了然。

# 资产质量

除了要知道银行的经营效益怎么样，还需要重点考察的就是银行资产的质量怎么样？资产质量不高，银行面对的风险也就越大，主要还是反映着银行的资金的状况，毕竟资金不仅是收益的结果，也是商品。

资产质量方面，主要看：

* 资本充足率

* 不良与拨备

资本充足率，指标越高，意味着银行短期没有融资需求，具备进一步扩大资产规模、提高营收和利润的能力，或加大分红。同时意味着股东承受的杠杆小，经济不景气的时候，股东损失小。

资本充足率本身是有一定的国家指标，《资本办法》里面的要求，从2013年起，资本充足率标准强制提高到8%，如果银行不达标，监管部门有各种办法让你就范，例如：限制银行房贷规模、限制银行员工薪酬、限制银行向股东分红、限制银行开设分支机构、限制银行投资等，甚至停止银行某些业务来让资本充足率达到标准。

资本充足率高，账户上的数字才能获得社会的信任，具备购买力，政府是最后的担保机构，因此政府才会如此高度重视。

不良是拨备的母体，拨备是银行利润表的减项，降低当期利润。拨备不足，不仅反映当前利润质量差，就算日后利润增长，也会拿去掩盖坏账。

拨备涉及两个概念：不良率和拨备覆盖率数据的大小，前者是后者的基础，不良率可信，可以直接看拨备覆盖率，当然，如果不良率不可信，可以看逾期90天以上贷款/不良贷款，这个数值正常应该小于1，如果大于1，意味着90天以上的贷款没有纳入不良贷款，不良贷款数据的可信度降低了。

现代银行诞生至今已经有300多年，很多行业都已经变了，但银行的根本盈利模式还是简单的，主要还是资金中介服务及其贷款，通过经营效益和资产质量里面总共五个指标可以窥得银行大概的情况。

银行在经济体中起到了极其重要的作用，主要体现着其给其他常规企业的贷款上，不过这也变向成了“印钞”。

“印钞”的过程是怎么实现的？难道银行可以随意改写数字，甚至来购买整个宇宙？

数字当然不是银行想怎么改就怎么改，银行监管机构规定了银行增加存款的时候，必须按照一定的比例上缴资金以备自取，这个缴纳的比例叫法定存款准备金率，这样的限制条件下，银行不能随意篡改账户数字。

我们假设法定存款准备金率为20%，A将100块存进银行，银行需要将20块交给国家，这个时候，B需要贷款80块，B的账户上就多了80块，同样按照20%的存款准备金率，银行又需要缴纳16块给国家，然后又批了C64块的贷款，在表格中会有下面的数字变化：

                    资产                                            负债

B的贷款          80块                                              吸收A的存款          100块

存放央行        20块

C的贷款          64块                                              吸收B的存款                80块

存放央行        16块

资产总计          180块                                            负债总计                  180块

如果这么一直下去，最后贷款总额会高达500块，而期间银行股东并没有出一分钱，就给社会创造了400块。如果将法定存款准备金率改变一下，就是我们新闻中常常听到的降准和提准了，是最常见的宏观调控手段。

国家直接投放货币，也就是上面的A是国家的话，就是另一种宏观调控方式，新闻中常常听到的量化宽松，指的就是这个。

银行作为一个不同于常规企业的商业存在，了解银行财务可窥得经济大环境的变化，常规企业里面的财务结构有着企业和银行之间的关系，经济体系并不独立，都是相互联系，而作为众多企业的贷款资金来源，银行的了解就变得尤为重要。

参考书籍：

《手把手教你读财报2》

《银行估值与价值管理》

《上市银行价值分析》

《读懂银行股》