解读“财务报告”第六节

接下来，我们会继续探讨“非流动资产”中的所有子科目。

（六）固定资产

指的是公司为了生产经营持有的，使用寿命超过一年，价值较高的有形资产。

涵盖：建筑物、机械设备、办公设备、运输工具等等。

海天味业固定资产38.3亿元，占总资产28.45%，规模不小。

在财报中搜索“固定资产”，看其构成：

机器设备26.69亿元+房屋建筑物11.45亿元，占固定资产99.58%

搜索“固定资产的折旧方法”

海天味业的折旧方法按年限平均计提折旧，其实还有工作量法、双倍🈷️递减法、年数总和法。

不管哪种方法，我们需要关注的是，某天公司突然改变固定资产计提折旧方法，是否有其他企图，存在什么风险。记住，事有反常必有妖。

1、固定资产折旧算费用，会从利润表扣除，减少账面利润，进而减少部分所得税。

2、固定资产折旧只是资产账面价值损失，并不一定代表其一定产生了损失。（实际还有可能升值）

3、固定资产需要进行减值测试。

如果经过减值测试，发现其可变现价值低于账面价值，差价需要计提“固定资产减值准备”，进而会减少当期利润，计入合并利润表“资产减值损失”科目。

所以有些公司的固定资产实际上减值了，却故意不提“资产减值损失”，为的是不影响当期利润。

（1）通过“固定资产”识别风险

1、固定资产占总资产比例过大（如超40%），属于重资产行业，维护保养/更换需要更多资金。如果市场不景气，固定资产闲置可能性高，抵御风险能力相对小。

2、固定资产计提折旧年份太长，每期计提金额少，当期利润就“增加”。好的公司一般使用短的折旧年数，计提多些，就能减少当期纳税额。

3、故意不计提固定资产减值准备，为的是不减少当期利润。

（七）在建工程

指的是公司固定资产的新建/改建/扩建或技术改造、设备升级等，还没完工的工程支出。

完工之后，会转入“固定资产”科目。

在财报中搜索“在建工程”：

以上，可以看到多少“在建工程”转入“固定资产。”在建工程“不计提折旧，但是已经发生减值的在建工程要计提“减值准备”。

（1）通过“在建工程”识别风险

1、金额巨大且不转成固定资产，是为了不计提折旧，增加当期利润。还有甚至，通过“在建工程”，把钱支付利益相关方，造成“在建工程”长时间不准入“固定资产”，实际根本没有“在建工程”。

2、计提高额减值损失。意思是“在建工程”某种原因大量损坏，比如输送利益相关方，实际上是转不回来（因为实际就没有），干脆通过“意外事故”，计提高额减值损失，解决棘手问题。

（八）工程物资

指的是因“在建工程”购买的物资。

（九）固定资产清理

指正在进行处理当中的“固定资产”的价值，清理后净收益转入合并利润表“营收外收入”科目，净损失转入合并利润表“营收外支出”

（十）油气资产

指油气开采企业所拥有或控制的井及相关设施和矿区权益。这是资源开采企业专有科目，一般企业这科目为0.

（十一）无形资产

指没有实物形态的非货币资产。如专利权、商标权、著作权、土地使用权等。

在财报中，搜索“无形资产”：

海天味业的几项无形资产，土地使用权的年末账面价值占比最高1.32亿元。

再搜索“无形资产的摊销年限”：

其实摊销与折旧是同一个意思，也有些不同：当无形资产确定寿命，需要摊销，否则不能摊销，只能做减值测试。减值损失确定后，后期是不能转回来的。

（1）通过“无形资产”识别风险

1、无形资产价格有失公允，以高价卖给关联方，虚增公司利润。

2、在发生减值情况下，故意不计提减值损失，增加公司当期利润。

（十二）开发支出

指公司在开发“无形资产：过程形成的符合”支出资本化”要求的支出。

“无形资产”如果是自研，支出则算作公司费用。开发阶段的支出，符合条件的，可以计入“无形资产”。

优秀的公司一般把研发支出算进费用，这样可以减少账面利润，达到减少纳税金额目，此谓支出费用化。

利润较差的公司可能把研发费用计入“无形资产”，减少当期费用，达到增加公司账面利润，此谓研发支出资本化。

（1）通过“开发支出”识别风险

开发金额较大，可能是可能把研发费用计入“无形资产”，减少当期费用，提高当期利润。

（十二）商誉

指公司收购其他公司时，收购款大于被收购公司可辨认的实际净资产公允价值的差额，即多花的那部分金额。

事实上，最后能否赚回这个钱，是个未知数，但往往结果都是不好的。

在财报中搜索“商誉”

海天味业，此笔收购就产生商誉，多花1714.84万。

年初即年末减值准备为0，说明公司认为未经商誉减值测试后，认为商誉没有发生减值，不计提减值准备。

商誉不要用摊销，但需要每年进行减值测试。如果发现事实上发生减值，需要计提减值准备，计入合并利润表的“资产减值损失”，减少当期利润。

商誉一旦确认减值损失，后期是不能转回的。商誉只是账面资产，事实上不存在。

所以，当用总资产计算一些比率时，保守起见，要剔除“商誉”金额。

（1）通过“商誉”识别风险

故意不计提减值损失，增加公司当期利润。

（十二）长期待摊费用

指公司已经支出过的，分摊期限大于1年的各项费用。包括开公司费用、固定资产改良费用等。

该科目虽在资产项中，但本质上是已花掉的费用。

“长期待摊费用”只是账面数字，不能变现，金额越大，表明资产质量越差。

所以，看总资产时，保守做法，把此科目的金额减掉。优秀公司此项一般为0.

（1）通过“长期待摊费用”识别风险

某些公司把费用长期化，把费用变资产，减少当期费用，达到增加当期利润目的。

（十二）递延所得税资产

指公司当期多缴的，后期可以抵扣的那部分税。

为什么会多缴税？因为税务局计算当期利润金额和公司财务计算的当期利润金额不一样。

只是遵守的会计准则不一样，都没有算错。

所以，按税务局就会多缴纳部分税，下次就会少缴纳些。这部分税先记录下来，就形成“递延所得税资产”。

几乎每家公司都有此项，似乎是对税务局的“预付款项”。虽然被放在资产项，但没啥好处，不如“递延所得税负债”对公司好。

“递延所得税负债”相当于对税务局的“应付账款”，类似税务局提供了的“无息贷款”。

在财报中搜索“递延所得税资产”

上图，红色框是导致“递延所得税资产”或“递延所得税负债”产生的科目。注意：“递延所得税资产”或“递延所得税负债”不能相互抵扣。

（十三）其他非流动资产

一般指不属于非流动资产各科目的非流动资产。金额一般极小或为0.

财报中搜索“其他非流动资产”

上图，海天味业的其他非流动资产，由预付购房款、预付工程设备款构成。一般科目相对小，如果很大，找出合理原因，否则判定有问题。

至此，我们已经把财报的有关资产（流动资产与非流动资产）项目讲完了，接下来的章节会继续讲负债与股东权益部分的内容。

（第七节，待续…..)

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