理财不再保本保息,钱放哪里安全?

 理财对于每个人来说风险越来越大了。

从去年开始贸易战+降杠杆以来,资本市场没有显著提升,一系列财务造假企业却纷纷浮现,原本躺着10几亿现金的企业发不出几千万的分红;素以高净值门槛的私募基金也陆续逾期,本来是高大上的企业融资幕后却是造假和推诿;而我们熟悉的网贷,一面是监管不断推进的平台“良退”,一面是项目逾期引发的平台危机。

一时间,似乎所有的理财产品都不保本保息了,就连银行,包商银行、锦州银行也接连被同业监管。

这一切,看起来似乎是天意?是趋势?

或许是人定的,国内的金融市场一直都受政策法规影响,过去,各类资产为了口碑,往往都宣扬着“保本保息”的运作,而今,无论是股市、私募还是网贷市场,全部都是违约所导致,起因都是去年的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》,这其中,非常重要的一条就是“禁止资管保本息”。

这还只是新规的一小部分,新规涉及的内容非常宽泛,你绝大多数的理财投资都会受其影响。

不保本保息了

问大家一个问题,如果最开始你接触的网贷就不保本保息,你还会考虑吗?

估计很多人会考虑更成熟的公募基金或银行理财品种,而高净值的朋友会去考虑信托、私募品种,毕竟这些产品收益比网贷低不了多少。

在网贷行业如日中天之时,平台所宣扬的安全性就是通过一个“风险准备金机制”,不论项目是否逾期,都可以保障用户可以安全拿到本息,这也使得很多用户认为只要平台安全,项目其实就安全。同样,银行理财和信托,这种现象就更明显了,银行理财,除了个别虚假宣传外(就压根不是银行理财),可以说是几乎全兜底。不仅是银行理财,过去很多资管产品都有这样“兜底”的潜规则,其中最为明显的就是信托行业,因为信托牌照稀少的关系,信托机构为了爱惜“羽毛”,即便踩雷也要保证完全兑付,毕竟一家打脸的话是在打行业的脸啊!

不过以后这种“兜底”的兑付方式,就都会被禁止。

打破刚兑后,银行选择的是把资管业务剥离出来,单独成立理财子公司,而其他已经在做资管业务的机构,也需要把产品净值化呈现。

啥是净值化?

在过去,我们购买理财产品时都有预期收益率,比如银行一般就是4%-5%,网贷产品就是8%-10%,而新规要求按产品净值或真实收益来展示,也就告诉我们,每天的收益状况可能都有变化,一个产品的组合投资,如果A逾期了,B、C、D正常还款,你能拿到的钱可能就会降到本金的80%,因为逾期亏的钱与收益核算下来还不能覆盖本金,如果过段时间,A又还款了,产品估算价值可能是103%,回到了正收益。

市场上最简单的例子就是公募基金,每一个公募基金都有一个净值,这个净值就是公募基金每日运营的体现,最开始的净值,都是1。

哪里安全

虽然从政策上对投资人来说没有了相应的本息保护,但从风险溢价带来的收益来说反而更多了,一方面,个人投资者虽然需要自我面对产品风险,但同样过去赚取收益利差的不透明性消失了,产品组合是多少收益,投资者就拿多少收益;另一方面,各家机构为了提高声誉,银行、券商、信托等资管机构也势必会加强市场调研能力,银行理财产品从“卖方市场”转向“买房市场”。

游戏规则变了,也不能直接存银行,不买理财了吧,其实从目前来看,可以替代保本保息的产品也不算少,仅从固定收益品种上来说,各大银行推出的智慧存款、逆回购、可转债都是新的选择。

当然,到了“非保本保息”的阶段,给大家几个小建议

首先,优先选择投研能力强的资管机构,大家最近可能都有听说陆金所代销的资管项目又出现逾期了,而这也不是其第一次出现逾期情况,我们并没打算抹黑的意思,这件事在某种角度上给我们投资人提了醒,在选择投资品种的时候,尽量选择相对负责、风控严格的代销机构,而一个优秀的资管机构,很重要的一点也体现在投研能力上。

其次,查看理财的产品说明书,资管新规禁止保本保息的同时也要求了理财产品对产品投向透明化,理财产品投向往往就体现在了产品说明书里面,比如招商银行的“聚益生金“产品,其产品说明说就明确了投向范围,包括银行存款、债券逆回购、债券资产等等,底层资产的风险判断,是我们重点要考虑的。

通常来说,像货币基金、短期理财,仍然是较低风险的投资品;主要投资股票类的权益类产品,仍然风险较高;

最后,注意“鸡蛋不要放在一个篮子里”,我们在选择资产品类或者同一资产时,这个方法都同样适用,比如固定收益类和权益资产类,我们就应该分别配置,在出借网贷的同时,定投基金、购买股票等等,当然,在同一资产内,也不要仅购买一个产品,以避免“黑天鹅”的发生。

©著作权归作者所有,转载或内容合作请联系作者
  • 序言:七十年代末,一起剥皮案震惊了整个滨河市,随后出现的几起案子,更是在滨河造成了极大的恐慌,老刑警刘岩,带你破解...
    沈念sama阅读 202,980评论 5 476
  • 序言:滨河连续发生了三起死亡事件,死亡现场离奇诡异,居然都是意外死亡,警方通过查阅死者的电脑和手机,发现死者居然都...
    沈念sama阅读 85,178评论 2 380
  • 文/潘晓璐 我一进店门,熙熙楼的掌柜王于贵愁眉苦脸地迎上来,“玉大人,你说我怎么就摊上这事。” “怎么了?”我有些...
    开封第一讲书人阅读 149,868评论 0 336
  • 文/不坏的土叔 我叫张陵,是天一观的道长。 经常有香客问我,道长,这世上最难降的妖魔是什么? 我笑而不...
    开封第一讲书人阅读 54,498评论 1 273
  • 正文 为了忘掉前任,我火速办了婚礼,结果婚礼上,老公的妹妹穿的比我还像新娘。我一直安慰自己,他们只是感情好,可当我...
    茶点故事阅读 63,492评论 5 364
  • 文/花漫 我一把揭开白布。 她就那样静静地躺着,像睡着了一般。 火红的嫁衣衬着肌肤如雪。 梳的纹丝不乱的头发上,一...
    开封第一讲书人阅读 48,521评论 1 281
  • 那天,我揣着相机与录音,去河边找鬼。 笑死,一个胖子当着我的面吹牛,可吹牛的内容都是我干的。 我是一名探鬼主播,决...
    沈念sama阅读 37,910评论 3 395
  • 文/苍兰香墨 我猛地睁开眼,长吁一口气:“原来是场噩梦啊……” “哼!你这毒妇竟也来了?” 一声冷哼从身侧响起,我...
    开封第一讲书人阅读 36,569评论 0 256
  • 序言:老挝万荣一对情侣失踪,失踪者是张志新(化名)和其女友刘颖,没想到半个月后,有当地人在树林里发现了一具尸体,经...
    沈念sama阅读 40,793评论 1 296
  • 正文 独居荒郊野岭守林人离奇死亡,尸身上长有42处带血的脓包…… 初始之章·张勋 以下内容为张勋视角 年9月15日...
    茶点故事阅读 35,559评论 2 319
  • 正文 我和宋清朗相恋三年,在试婚纱的时候发现自己被绿了。 大学时的朋友给我发了我未婚夫和他白月光在一起吃饭的照片。...
    茶点故事阅读 37,639评论 1 329
  • 序言:一个原本活蹦乱跳的男人离奇死亡,死状恐怖,灵堂内的尸体忽然破棺而出,到底是诈尸还是另有隐情,我是刑警宁泽,带...
    沈念sama阅读 33,342评论 4 318
  • 正文 年R本政府宣布,位于F岛的核电站,受9级特大地震影响,放射性物质发生泄漏。R本人自食恶果不足惜,却给世界环境...
    茶点故事阅读 38,931评论 3 307
  • 文/蒙蒙 一、第九天 我趴在偏房一处隐蔽的房顶上张望。 院中可真热闹,春花似锦、人声如沸。这庄子的主人今日做“春日...
    开封第一讲书人阅读 29,904评论 0 19
  • 文/苍兰香墨 我抬头看了看天上的太阳。三九已至,却和暖如春,着一层夹袄步出监牢的瞬间,已是汗流浃背。 一阵脚步声响...
    开封第一讲书人阅读 31,144评论 1 259
  • 我被黑心中介骗来泰国打工, 没想到刚下飞机就差点儿被人妖公主榨干…… 1. 我叫王不留,地道东北人。 一个月前我还...
    沈念sama阅读 42,833评论 2 349
  • 正文 我出身青楼,却偏偏与公主长得像,于是被迫代替她去往敌国和亲。 传闻我的和亲对象是个残疾皇子,可洞房花烛夜当晚...
    茶点故事阅读 42,350评论 2 342

推荐阅读更多精彩内容

  • 声明丨本文作者为金融监管研究院院长孙海波;研究员李巧巧;副院长刘诚燃。 以下为金融监管研究院精心设计的合规大讲堂:...
    朱习培阅读 4,688评论 0 5
  • 微信链接:https://mp.weixin.qq.com/s/OLs8-hklxqCYlg0LS1-D-w 正文...
    高国全阅读 2,839评论 0 1
  • 曾经的时光是如此的美好,她以安安静静地容态睡在岁月交错的手中,闭上眼睛仿佛能感受到一丝丝地清凉。一个人一条路,却有...
    酒分阅读 144评论 0 4
  • 找到最真最美的自己 人生就是一场修行 每个人都经历着不平坦的人生 在这其中我们应该看透悟透觉醒 做一个真正智慧的生...
    腾菲妈妈说阅读 226评论 0 0
  • 在《西藏生死书》中有句话说:我们是一个没有死亡教育的民族。 纵观世界在欧美地区台湾多多少少都会有死亡教育这门学科而...
    墨城烟雨潇潇落阅读 2,196评论 0 4