易方达基金管理有限公司旗下的追踪上证50指数的前端收费的指数基金。

1、A类和B类什么意思？

这里的A指的是前端收费，就是买入前就扣手续费，B类是后端收费，卖出时收手续费，C类是不收费。A/B是可以选择前端或后端，前端或后端的分别对应不同的基金代码。如：华夏债券A/B（前端：001001，后端：001002），但是你查看该基金时，对应的是统一界面，也就是同一只基金。

别的地方也会见到A&B，比如：货币基金也分A类和B类，A类是针对普通散户，申购起点低；而B类是针对机构的，起点一般是几十万；债券基金的A和B代表信用等级，AAA代表最高的信用等级,而D代表最差的信用等级；还有分级基金里的A和B。

分级基金（一个基金=0.5的A鸡，0.5的b鸡），也分A份额和B份额，没有C，a份额对应的是固定收益的债券，b份额是浮动收益的高风险高收益品种，这是流行的杠杆。整个母鸡的收益，扣除完A鸡拿走的固定利息，其它的盈亏都是属于B鸡的！

风险承受能力，从低到高是A、B、C；也有的是分别:A1(谨慎型)、A2(稳健型)、A3(平衡型)、A4(进取型)、A5(激进型)；或者是与之对应的产品风险等级:R1(谨慎型)、R2(稳健型)、R3(平衡型)、R4(进取型)、R5(激进型)。

2、易方达基金管理有限公司基本信息

易方达基金管理有限公司公司成立于2001年，位于广州，旗下基金共有127支，目前总体基金规模是5663.11亿元，资产规模排名第三。目前在职基金经理37人，平均任期长达3年。每种类型的基金收益和规模如下。

可以看到不同类型的基金规模都很大；基金经理人数均超过市场平均每家公司的基金经理的平均值；股票型、混合型、指数型、QDII型基金在近些年平均表现要么超过同类平均水平和沪深300水平；要么稍低于同类和沪深平均收益。总体而言，易方达基金管理公司资产规模大；任职的基金经理人数排名中上，人才众多；各类基金回报率可观。

3、易方达上证50信息一览

（1）观察过往业绩（假如有过往历史可以参照的话）

该支基金成立于2004年，由线图可以直观地感受到，近4年比较贴合所追踪的指数标的——上证50指数，与同类基金相比差别同样没有拉开较大的差距。观察绝对收益，可以看到，收益率今年以来，高达20%；近三年高达89.44%。收益不菲。

若是，拖长其对比参照年限，观察过往7年业绩，在16、15、14、13、12、10年共5年表现优于同类指数基金的平均水平；在15、14、12年接近/超过基金指数。从总体上看，该基金的过往业绩在多数年份超过基准指数和同类基金的平均水平。

（2）

基金过往的风险（波动）有多高？

有收益就有风险，有风险就有波动，有波动就有收益。 如此循环。收益&风险&波动这三个词几乎一致。进攻力不强（收益），就搞好防守，减少被击中的机会（风险），这两种做法都可以让我们保持不败之地。

观察晨星基金网所作出的风险评估和风险统计：该基金历史表现较为稳定，属于中低水平的波动；非常贴合指数基准。贝塔越正向趋近于1，R方越接近1，受指数基准变化的正向放大效应越显著。如：目前所统计的风险统计一栏，表示91.09%的基金回报变动可归因于上证50的变动，如果上证50上涨/下滑10%，则易方达上证50上涨/下滑10.2%。

风险评价都在3星以上，目前晨星的风险定位是4星，属于中低风险基金。一般来说，基金的晨星评级中的星：星都代表基金等级。星级越高，风险越小。判断风险水平——可以看到，晨星风险调整后收益，在近十年都表现为3星以上，也就是收益都排在同类中的前35%。

（3）观察基金规模

查阅数据，发现，基金的规模不断扩大。目前已经达到96.22亿元。这减弱我们对于小市值基金退市的恐惧。同时由于指数基金的性质——追求跟踪效率直接影响基金业绩的是跟踪标的市场表现，基金的规模与业绩之间并无直接关联。

不过有人可能会有疑问：基金规模有什么参考意义呢？

首先我们需要知道：基金规模可以用【总份额】&【总资产规模】来表示。在基金的设立公告、每季度投资组合公告、半年度报告和年度报告中都可以可以查阅到相关的数据。

【总份额】指某一时点发行在外的基金单位总数。开放式基金由于手申购和赎回的影响，总份额会发生变动。

规模大小主要影响交易费用和基金的流动性。

规模经济效应，规模越大可能费率就越低。

流动性。大规模的基金流动性可以就不太好，而小规模的基金“船小好调头”。因为大规模买卖就会对股价造成冲击，就不能以理想的价格卖出股票。特别是如果投资小盘股，买卖股票对股价的冲击会更大，流动性就更敏感。尤其是对一些成交不够活跃的小盘股。【具体可查阅“二十三、基金规模有什么参考意义呢？”】

（4）该基金投资于什么，是否与定位的目标相符合？

该基金的目标是：投资目标在严格控制与目标指数偏离风险的前提下，力争获得超越指数的投资收益，追求长期资本增值。

可以看到，资金大部分投入到大盘股，期望在稳定的基础上追求稳步增长。具体来看，近些年来，大部分的资产都投入到金融业和保险业。2017年第二季度，约有32.84%的资金投入制造业，43.61%投入到金融业。

可以观察到，10大成分股愈发集中。基金旗下10大成分股有中国平安、中国太保、招商银行、兴业银行、平安银行、中国神华（以煤炭为基础的大型能源类公司）、中国建筑（国有独资中央企业）等。可以看到金融类主要投资于银行+保险类公司，制造业多是大型国有控股公司，还有国酒和中国最大的乳液集团，它们的共同特点是都是中国的支柱。是中国的经济命脉和品牌龙头。茅台，和伊利股价屡创新高，而银行股平均市净率0.99，市盈率6.99，均低于发达国家同一水平下的市净率和市盈率，有很好的成长空间。这与目标一致，追求长期稳定增值。（比较了天天基金网和晨星基金网，发现不同指标，有些微的区别。比如：6.30日统计的10大重仓股、投资风格的定位等。建议在研究的时候，要多个网站相互对比进行分析。）

（5）基金由谁管理？

由指数基金的性质绝定，受基金经理影响较小。因为基金经理只需被动的模仿指数，按照指数比例投资于构成指数的证券。

但一般情况下，我们需要关注基金经理。基金经理是基金投资的掌舵人，他决定着买什么、卖什么、什么时候买卖等这些对基金表现（多指主动型的积极管理策略的基金、单个基金经理）有着举足轻重的影响的决策因素。

因此一般情况下我们在挑选基金时必须了解该基金经理的相关信息。比如：基金经理是谁？人品怎样？任职多长？操作风格？业绩如何？这些都决定了基金未来的业绩呢。

（6）基金的费用如何？

指数基金知识被动的模仿所追踪的指数，因此，管理费用比较低。我们可以选取该公司自己开发的APP——E钱包，零费率申购。

简单分析，欢迎指正错误。